Дефиниција СЕЦ-а С-1
СЕЦ образац С-1 је почетни образац за регистрацију нових хартија од вредности које захтева СЕЦ за јавна предузећа са седиштем у САД Свака хартија од вредности која испуњава критеријуме мора имати пријаву С-1 пре него што се акције могу уврстити на националну берзу, нпр. као Њујоршка берза. Компаније обично подносе образац СЕЦ-а С-1 у ишчекивању иницијалне јавне понуде (ИПО). Образац С-1 захтева од компанија да доставе информације о планираној употреби капиталних прихода, детаље о тренутном пословном моделу и конкуренцији и дају кратак проспект саме планиране хартије од вредности, нудећи методологију цена и било каква разблажења до осталих хартија од вредности које котирају на берзи.
Образац СЕЦ-а С-1 познат је и као изјава о регистрацији према Закону о хартијама од вредности из 1933. Поред тога, СЕЦ захтева обелодањивање било каквих значајних послова између компаније и њених директора и спољних саветника. Инвеститори могу прегледати пријаве С-1 путем Интернета како би обавили дубинску анализу нових понуда пре њиховог издавања.
Страни издаваоци хартија од вредности у САД-у не користе СЕЦ образац С-1, већ уместо тога морају да поднесу образац СЕЦ Ф-1.
Инвеститори се ослањају на информације које компанија достави у свом обрасцу СЕЦ-а С-1 да би утврдили да ли треба да уложе у њене акције током почетне јавне понуде.
Како поднијети СЕЦ образац С-1
Компаније могу да користе СЕЦ-ов онлине систем ЕДГАР (Електронско прикупљање, анализа и преузимање података) да би предали обрасце, укључујући образац С-1, који су потребни од СЕЦ-а. Појединци или компаније морају прво да испуне ИД обрасца, електронску апликацију која се користи за подношење захтева за ЦИК (централни индексни кључ) и да добију приступне шифре како би се поднели на ЕДГАР. Кратки водичи за ЕДГАР Филер пружају смернице о свим потребним корацима као и техничке спецификације и одговоре на често постављана питања.
Образац С-1 има два дела. Део И, који се такође назива проспект, је правни документ који захтева информације о следећем: пословање, употреба прихода, укупна приход, цена по акцији, опис управљања, финансијско стање, проценат пословања. које продају поједини власници и информације о осигуравајућим корисницима.
Део ИИ није законски обавезан у проспекту. Овај део укључује недавну продају нерегистрованих хартија од вредности, експонате и распоред финансијских извештаја.
Емитент ће бити одговоран уколико постоје значајне заблуде или пропусти.
Измене и обрасци СЕЦ-а С-1
Образац се понекад мења јер материјалне промене информација или општи услови на тржишту узрокују одлагање понуде. У овом случају, издавалац мора да преда образац С-1 / А. Закон о размени хартија од вредности из 1933. године, често назван истином у Закону о хартијама од вредности, захтева да се ови обрасци за регистрацију поднесу како би се откриле важне информације након регистрације хартија од вредности предузећа. Ово помаже ДИК-у да постигне циљеве Закона: од инвеститора тражити да добију значајне информације у вези са понуђеним хартијама од вредности и забранити преваре приликом продаје понуђених хартија од вредности.
Скраћени образац за регистрацију је С-3, који је за компаније које немају исте тренутне захтеве за извештавањем.
Пример подношења обрасца СЕЦ С-1
Евентбрите, Инц., глобална платформа за продају улазница и догађаја, завршила је свој ИПО у септембру 2018. године, цијенећи 10 милиона акција по 23 долара. У августу је поднесен иницијални образац С-1, а затим пет поднеска С-1 / А. Почетно подношење захтева укључивало је предложени максимални износ долара који је компанија намеравала да прикупи, осигураваче, стратегије за раст и објашњење дуалних класа акција. Такође је описано пословање и историјске финансијске информације Евентбрита.
Кључне Такеаваис
- СЕЦ образац С-1 намењен је само корпорацијама са седиштем у Сједињеним Државама и мора се поднети пре него што се акције уврште на националну берзу. То је у суштини изјава о регистрацији која се често подноси у вези са почетном јавном понудом.
- Све измене или промене које мора да изврши издавалац подносе се под обрасцем СЕЦ-а С-1 / А.
- Издавалац је одговоран за било какве значајне заблуде или пропусте.