Деоница
А-схаре је класа деоница која се нуди у породици узајамних фондова више класа. А-акције су уобичајена врста класе која се нуди за поједине инвеститоре у малопродаји. Обично их карактерише унапред продајна накнада када се тргује преко комплетног посредника услуга.
А-акције могу бити у супротности са Б-акцијама које имају повратно оптерећење.
Кључне Такеаваис
- А-акције су класе акција узајамног фонда са значајним оптерећењима, а то су провизије које се плаћају за продају фонда инвеститорима приликом куповине.
- А-акције намењене су малопродајним инвеститорима и обично немају повратно оптерећење када се продају акције фонда.
- Постоје класе узајамног фонда са различитим структурама накнада и могу циљати или на малопродајне или институционалне инвеститоре.
Како раде А-акције
А-акције су једна врста класа узајамног фонда. Ове акције циљају појединачне малопродајне инвеститоре. Остале класе малопродајних узајамног фонда могу укључивати класе Б или Ц. Инвеститори ће такође наћи саветничке и институционалне акције. (Погледајте такође: АБЦс класе узајамног фонда.)
Улагања у класе узајамног фонда заједно обједињују и управља портфељ фонда. Свака класа акција улаже у исту стратегију фонда са истим управљачем портфеља. Оно што разликује класе деоница је пре свега њихова структура накнада. Класе деоница омогућавају компанијама фонда да циљају различите врсте инвеститора, у распону од појединачних до саветничких и институционалних.
Одредбе сваке класе дионица у малопродаји одређује друштво за узајамни фонд. Значајан фактор за структуирање класа акција је распоред накнада за продају развијен за дистрибуцију узајамног фонда међу посредницима. Компаније узајамног фонда одређују структуру накнаде за провизију продаје за сваки разред акција која је представљена у проспекту фонда. Свака класа акција такође има своју структуру оперативних трошкова. Накнаде за дистрибуцију, познате и као накнаде 12б-1, дио су оперативних трошкова фонда, али се плаћају посредницима. Накнаде за дистрибуцију често се разликују између класа акција и обично су у корелацији са распоредом накнада за продају, захтевајући ниже накнаде за дистрибуцију на класа акција са вишим провизијама за наплату продаје. Компаније узајамног фонда могу да извештавају о појединачним нето вредностима имовине (НАВ) и повратима учинка за сваку класу акција. На приносе класа акција шире ће утицати накнаде за продају са мањим ефектом на поврат од трошкова дистрибуције.
Накнаде и расходи
Акције класе А обично имају накнаде за крајњу продају које се могу кретати до отприлике 5, 75% инвестиције када се закључи трансакција преко комплетног сервисног посредника. Коефицијенти трошкова класе акција разликују се и у односу на малопродајне акције које су обично веће од саветничких или институционалних акција.
Компаније са узајамним фондовима детаљно ће описати омјере накнада и трошкова продаје по класи акцији у проспекту фонда. Многе компаније узајамних фондова такође пружају приносе класа у својим маркетиншким материјалима.
Примарни капитални капитални приход је један пример. Овај фонд нуди акције А, Ц и И. Једногодишњи поврат класе А-схаре са накнадама за наплату продаје 30. новембра 2017. био је 15, 60%. Ово се разликује од поврата акција Ц који је износио 20, 46% уз одложену накнаду за продају. Коефицијенти трошкова за две класе акција такође варирају. А-схаре класа има укупни омјер трошкова од 0, 91%. Класа удела Ц има укупан омјер трошкова 1, 65%.
И А-акције и Ц-акције имају накнаду за управљање од 0, 51%. Међутим, накнаде за дистрибуцију и услуге разликују се у две класе дионица. А класа акција има нижу накнаду за дистрибуцију од 0, 25% у поређењу са 1, 00% за класу акција Ц.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.