Да ли би ваш 401 (к) требао бити на годишњем одмору?

Статистички подаци показују да је све већи број планова од 401 (к) у Америци или у потпуности смештен унутар уговора о променљивом ануитету или га нуди као алтернативу инвестирању. Међутим, ова пракса је дуги низ година била извор расправе и финансијских професионалаца и регулатора. Постоје бројне предности и недостаци које послодавци требају узети у обзир приликом одлучивања да ли ће понудити или уложити групни ануитетни уговор унутар пензионог плана.

Прос

• Ануитети осигуравају сигурност редовним исплатама и возачима смртних накнада.

• Ток прихода заснован на загарантованој стопи пружа заштиту од турбуленција на тржишту.

• Карактеризација усредњавања долара и трошкова уравнотежења портфеља, која могу коштати 1% до 2% имовине у накнадама фирмама за управљање новцем, углавном су доступна као део ових планова.

Цонс

• Накнаде и трошкови предаје могу се брзо повећати, смањујући добит од улагања.

• Средства од 401 (к) су већ одложена, тако да њихово стављање на рачуне одложене у ануитету не доноси додатну корист.

• Уговори о ануитетима ограничавају распон могућности улагања.

Предности ануитета у плановима 401 (к)

Осигурање

Финансијски планери и инвестицијски професионалци који подржавају коришћење варијабилних ануитетних уговора унутар 401 (к) и других мировинских планова одложених за порез обично аргументирају сигурност. На крају, два највећа добра већине домаћинстава средње класе су кућа и план 401 (к) или други план који спонзорише послодавац. Ипак, власници кућа морају да осигурају осигурање својих кућа од већине хипотекарних зајмодавца, ако не и државним законом. Стога, зашто не би осигурали и своју будућу сигурност у пензији?

Уговори о променљивим ануитетима могу пружити ову заштиту унутар било које врсте пензионисаног плана са дефинисаним доприносом, не само кроз редовне исплате, већ и кроз возаче за случај смрти који под одређеним условима могу гарантовати минималну исплату или вредност уговора. Ово може бити велика предност за радника који је акумулирао значајну имовину, али се повлачи на паду тржишта.

Ануитети су најважнији за старије људе који имају више потребе да заштите своја финансијска средства него што их чине да расту.

Заштита тржишта

Неко ко је купио возача дохотка унутар уговора о ануитету у пензионом плану могао је уживати у приходу по основу загарантоване стопе, чак и ако та исплата далеко прелази износ који би могао да се добије из стварног салда у плану.

Недавне турбуленције на тржишту само су ојачале овај аргумент. Милиони радника који се приближавају пензионисању широм земље открили су да им је планско стање сада прениско да би им омогућили приход који им је потребан када престану радити. Поред тога, поред пружања заштите вашим корисницима, променљиви ток прихода пружа инфлаторну заштиту.

Ребалансирање портфеља

Већина варијабилних уговора сада нуди програме усредњавања долара који постављају почетни биланс уговора унутар фиксног рачуна који плаћа високу стопу загарантоване камате. Имовина се затим преусмерава у претходно изабрану комбинацију подрачуна узајамних фондова и премешта у та средства на систематској основи, као што су једнаки делови током шест или 12 месеци.

Друга заједничка карактеристика је ребалансирање портфеља, које започиње сетом расподјеле средстава међу различитим подрачунима уговора, према циљевима инвеститора и толеранцији на ризик. Тада се портфељ периодично ребалансира, на пример, сваког месеца или тромесечја. Дионице добро изведених подрачуна аутоматски се продају, а приходи који се користе за куповину акција слабих перформанси фондова, чиме се очува изворна алокација инвеститора.

Упоредне услуге професионалних фирми за управљање новцем могу коштати и до 1% до 2% имовине, док су ове карактеристике укључене у трошкове унутар већине променљивих уговора који данас нуде главни превозници.

Недостаци ануитета у плановима 401 (к)

Трошак

Поремећаји кориштења варијабилних ануитетних уговора унутар пензионих планова обично наводе накнаде као главну штету овој стратегији. Иако учесници планирања прихода и смрти могу пружити важну заштиту учесницима у планирању, ове мере безбедности долазе по цени која може значајно да умањи добит од улагања у планове.

Гарантовани возачи могу коштати више од 1% активе годишње, а уговори са променљивим ануитетом садрже и друге таксе и трошкове. Већина уговора такође наплаћује годишњу накнаду за одржавање ако уговорни баланс постане мањи од утврђених лимита. Сви варијабилни уговори такође наплаћују накнаду за смртност и трошкове до 1, 6% која покрива општу заштиту осигурања у уговору, као што је загарантована исплата током целог живота која је пружена када пензионер откаже уговор. Уговори о ануитету обично садрже и распоред накнада за предају који може трајати неколико година и наплатити чак 7% до 10% у првој години, мада могу дозволити и ограничена повлачења у првим годинама без казне.

Пореско одлагање

Још једна уобичајена притужба је да одложен порезни статус који је својствен свим уговорима о ануитету не пружа никакву додатну корист, јер су сви планови са дефинисаним доприносом по природи већ одложени. Уговори о ануитету такође могу представљати ограничења у избору улагања који су на располагању учесницима у планирању, јер се могу користити само подрачуни који постоје у оквиру уговора. Планови за пензионисање који не користе ануитете могу имати много шири спектар алтернатива, зависно од платформе и старатеља.

Када уговор о ануитету најбоље функционише

Анууси могу бити посебно корисни за старије запослене који се ближе пензији и који морају више размишљати о заштити имовине, а не о њиховом расту. Млађи запослени који имају више од 10 година прије пензионисања могу сматрати да су додатни трошкови возача осигурања стварни напредак њиховог портфеља.

Уговори се такође могу значајно разликовати у погледу трошкова и накнада, као и у избору инвестицијских подрачуна и њиховог извршења током времена. Послодавци треба да одмере трошкове и накнаде у односу на историјски учинак подрачуна у датом уговору, а такође морају да узму у обзир и демографију својих запослених. Компаније са великим процентом старијих радника могу бити више привучене планом који пружа одређену заштиту осигурања од пада тржишта, док компаније са претежно млађим запосленима могу то сматрати непотребним.

Доња граница

Много је фактора које треба узети у обзир приликом процене ефективности уговора о променљивим ануитетима унутар 401 (к) и других одложивих пензионих планова. Међутим, стварно је питање јесу ли трошкови карактеристика и услуга пружених уговором оправдани добијеним погодностима.

Свеобухватна анализа уговора и планова доступних од више различитих превозника, као и поређење осталих неануитетних планова, могу бити неопходни како би се тачно утврдио најбољи начин деловања за дату компанију. Запослени који нису сигурни које карактеристике и возачи треба да укључе у своје планове требало би да се консултују са својим финансијским планером или саветником за људске ресурсе.