СПАН маржа

Шта је СПАН маржа?

Маржа СПАН-а израчунава се стандардизованом анализом ризика портфеља (СПАН), водећим системом који је усвојила већина опција и футурес берзи широм света. СПАН се заснива на софистицираном скупу алгоритама који одређују захтеве за маржом према глобалној (укупном портфељу) процени једнодневног ризика за рачун трговца.

Кључне Такеаваис

• СПАН маржа одређује захтеве за маржом на основу глобалне процене једнодневног ризика за рачун трговца.
• Марке СПАН-а израчунавају се помоћу поља ризика и моделираних сценарија ризика.

Основе марже СПАН-а

Писци опција и футурес морају имати довољан износ марже на својим рачунима да покрију потенцијалне губитке. СПАН систем, кроз своје алгоритме, поставља маржу сваке позиције у портфељу деривата и физичких инструмената на његов израчунат најгори могући једнодневни потез. Израчунава се помоћу поља ризика која одређује добитке или губитке за сваки уговор под различитим условима. Ови услови се називају сценаријима ризика и мере добитке (или губитке) у вези са променом цена, променљивошћу променљивости и смањењем времена до истека рока.

Главни инпути за моделе су штрајк цене, бескризичне каматне стопе, промене цена основних хартија од вредности, промене волатилности и смањење времена до истека рока. Систем, након израчуна марже сваке позиције, може пребацити било који вишак марже на постојећим позицијама на нове позиције или постојеће позиције које немају ограничење.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Начин рада опција за купце и продавце Опције су финансијски деривати који купцу дају право да купи или прода основну имовину по наведеној цени у одређеном року. више Опција валуте Уговор који власнику даје право, али не и обавезу, куповину или продају валуте по утврђеном курсу током одређеног временског периода. За ово право брокеру се плаћа премија која ће варирати у зависности од броја купљених уговора. више Грци Дефиниција "Грци" је општи термин који се користи да опише различите променљиве које се користе за процену ризика на тржишту опција. више Теорија опција Опције цена Теорија опционих цена користи променљиве (цена акција, цена вежбања, волатилност, каматна стопа, време до истека рока) да би теоријски вредновала опцију. више Како функционише модел одређивања цена биномне опције Опција Модел биномне опције је метода процене опција која користи итеративни поступак и омогућава спецификацију чвора у заданом периоду. више Како четвороструко вештице утиче на тржишта Четворострука вештица се односи на датум који подразумева истодобни истек будућности фјучерских индекса, опција индекса акција, опција акција и појединачних терминских акција. више партнерских веза