Стохастичка волатилност (СВ)

Шта значи стохастичка волатилност?

Стохастичка волатилност односи се на чињеницу да волатилност цена актива није константна, као што се претпоставља у моделу одређивања цена опција Блацк Сцхолес. Стохастичко моделирање волатилности покушава да исправи овај проблем помоћу Блацк Сцхолес-а омогућавајући променљивост волатилности током времена.

Реч "стохастичка" односи се на нешто што је случајно одређено и можда се не може прецизно предвидети. У контексту стохастичког моделирања, односи се на сукцесивне вредности случајне променљиве које нису независне. Примери стохастичких модела волатилности укључују Хестон модел, САБР модел и ГАРЦХ модел.

Разумевање стохастичке волатилности (СВ)

Стохастички модели волатилности опција развијени су из потребе да се модификује модел Блацк Сцхолес за цене опција, што није успело да ефикасно узме у обзир волатилност цене основне гаранције. Модел Блацк Сцхолес претпоставио је да је волатилност основне сигурности константна, док стохастички модели волатилности узимају у обзир чињеницу да нестабилност цијена основне сигурности флуктуира. Стохастичко моделирање волатилности третира волатилност цена као случајну варијаблу. Допуштање цене да варира у стохастичким моделима волатилности побољшало је тачност израчуна и предвиђања.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција модела Хестона Хестонов модел, назван по Стевеу Хестону, је врста стохастичког модела волатилности који финансијски професионалци користе за цене европских опција. више Теорија опција Опције цена Теорија опционих цена користи променљиве (цена акција, цена вежбања, волатилност, каматна стопа, време до истека рока) да би теоријски вредновала опцију. више Како функционише модел цена црних шкољки Модел црних зналца представља модел кретања цена за време финансијских инструмената као што су залихе које се, између осталог, могу користити за одређивање цене опције европског позива. више Дефиниција променљиве волатилности времена Временска променљива волатилност односи се на флуктуације волатилности у различитим временским периодима. више Блацк-ов модел Блацк-ов модел је варијација популарног модела одређивања цена Блацк-Сцхолес-а који омогућава вредновање опција на футурес уговорима. више ГАРЦХП роцесс Општи процес ауторегресивне условне хетероскедастичности (ГАРЦХ) је економетријски израз који се користи да опише приступ процени нестабилности на финансијским тржиштима. више партнерских веза