Стоцк циклус
Шта је циклус залиха?Циклус дионица је еволуција цијене акција од раног пораста до високе цијене до силазног тренда и ниских цијена. Рицхард Вицкофф, истакнути трговац и пионир у техничкој анализи, развио је циклус куповине и продаје који се одвија у четири различите фазе:
1. Акумулација
2. Означавање
3. Дистрибуција
4. Маркдовн
Како функционише циклус дионица
Цијене акција могу се чинити насумичне, али постоје понављајући цјеновни циклуси, који углавном вођеним учешћем великих финансијских институција. Као резултат, пратећи новчани токови који потичу од ових великих играча могу се идентификовати као настали на циклички начин.
Циклус дионица Вицкофф има периоде ширења и контракције, слично економском циклусу. Може се користити за алокацију управљања портфељем, омогућавајући повећано улагање током фаза акумулације и маркирања и стицање профита током фаза дистрибуције и обележавања. Инвеститори мере циклус акција упоређујући растојање између најнижих нивоа да би се утврдило где су цене у текућем циклусу.
Трговац мора имати стратегију како би искористио цене акције док се дешава. Разумевање четири фазе цене максимизираће приносе, јер само једна од фаза даје инвеститору оптималну прилику за профит на берзи. Када постанете свесни циклуса акција и фаза цена, бићете спремни да редовно профитирате уз мање повлачења. Студија циклуса акција ће омогућити инвеститорима да побољшају трендове услова акције, било на страну, нагоре или наниже. То омогућава инвеститору да планира стратегију за зараду која ће користити предност цене. Цео циклус се може поновити или не. Није неопходно предвидети, али је потребно имати исправну стратегију када се догоди.
Кључне Такеаваис
- Циклус акција, који се често приписује техничком аналитичару Рицхарду Вицкоффу, омогућава трговцима да идентификују куповину, задржавање и продају бодова током еволуције цене акција.
- Циклус акција заснован је на перципираним новчаним токовима хартија од вредности од великих финансијских институција.
- Постоје четири фазе циклуса залиха: акумулација; означавање; дистрибуција; и обрачун.
Разумевање фаза циклуса Вицкоффа
- Акумулација: Узлазни тренд почиње фазом накупљања. Овде институционални инвеститори полако почињу добијати велике позиције у деоници. Инвеститори користе нивое подршке и отпора да би пронашли одговарајуће улазне тачке у овој фази циклуса акција. На пример, инвеститори могу започети са нагомилавањем хартија од вредности када се приближе доњем крају добро утврђеног распона трговања.
- Означавање: Прекид периода акумулације започиње циклус маркирања. Улагачи у тренду и замаху чине највећи део своје добити током ове фазе, јер цена акција и даље расте. У овом делу циклуса акција, трговци користе показатеље, као што су покретни просеци и линијске линије, како би помогли у доношењу одлуке о инвестирању. На пример, инвеститор може купити дионицу ако се повуче назад до свог 20-дневног помичног просјека.
- Дистрибуција: Институционални инвеститори почињу одмотавати своје позиције у овој фази циклуса акција. Акција цена почиње да се креће у страну, док се бикови и медведи боре за контролу. Медијска техничка дивергенција између цене акција и техничког показатеља често се почиње појављивати у фази дистрибуције. На пример, цена акција може да учини виши максимум, док индекс релативне снаге (РСИ) чини нижи максимум.
- Маркдовн: Волатилност се често повећава током ове фазе, јер улагачи журе да ликвидирају своје позиције. Инвеститори користе привремена преусмеравања нагоре као прилику за продају својих акција, док трговци гледају на отварање кратких позиција како би искористили пад цена. Обично се маргинални позиви повећавају при крају закључка циклуса маркирања, пошто цене акција буду близу њихових најнижих нивоа, што може помоћи да се објасни климатички обим који је често повезан са овим делом циклуса акција. (Погледајте такође: Тржишни циклуси: кључ за максимално враћање .)