Структурирана препакивана имовина заснована на паковању (СТРАТС)

Шта је структурирано препакирано поуздано осигурање заштићено имовином?

Структурирана препакирана хартија од вредности заснованог на паковању (СТРАТС) је дериватни производ који исплаћује приход на основу поверења у удела у хартијама од вредности заштићеним средствима и сродним дериватним производима.

Разумевање структурираних поново пакованих скрбничких хартија од вриједности (СТРАТС)

Структуриране поново паковане хартије од вредности засноване на имовини (СТРАТС) развијене су у Вацховии 2005. године. Инвеститори који купују СТРАТС технички купују акције поверења, који исплаћују приход инвеститорима на основу комбинације удела поверења у хартије од вредности капитала и дериватни производ. Сложеност назива нуди индикацију сложености производа који је у основи.

Структурирани производи комбинују улагања у традиционалне хартије од вредности са дериватном компонентом да би се генерисао више прилагођени скуп инвестиционих ризика и приноса него што инвеститор сматра да улаже у традиционалну хартију. Инвеститори који преферирају структуриране производе углавном имају врло специфичне потребе које није лако испунити конвенционалнијим финансијским инструментом.

Препакирани производи омогућавају инвестицијским фирмама да препродају постојећу имовину или хартије од вредности у различитом облику. У случају СТРАТС-а, поверење препакује хартије од вредности заштићене имовином, које се састоје од обвезница или белешки подржаних основним средством. Потом поверење комбинује те хартије од вредности са изведеним дериватом, обично каматним свапом који се користи за заштиту од ризика каматних стопа у компоненти безбедности. Поверење своје исплате инвеститорима заснива на приходима који потичу из две компоненте.

Контроверзни проблем СТРАТС-а Веллс Фарго

У 2012. години Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) новчано је казнило Веллс Фарго Адвисорс због препорука даних инвеститорима у вези с низом СТРАТС-а с промјењивом каматном стопом чија је вриједност нагло пала. Дотични СТРАТС односио се на комбинацију вриједносног папира који је преферирао повјерење, а који је издао ЈПМорган Цхасе и свап каматних стопа намијењен заштити од изложености хартија од вриједности промјенама каматних стопа. Иако је проспект за серију СТРАТС садржавао упозорење о знатним губицима ако је ЈПМорган откупио гаранцију прерано, банка је наводно рекламирала производ као конзервативну инвестицију. Након што је Веллс Фарго задржао део исплате ЈПМорган-а као надокнаду за рано отказивање свапа каматних стопа, у којем је ЈПМорган такође служио као уговорна страна, улагачи су направили значајан губитак на својим акцијама.

Док је Веллс Фарго инсистирао да проспект за производ садржи довољно упозорења за инвеститоре, ФИНРА је утврдила да фирма није успела да обучи своје посреднике о ризицима својственим у производу. Неки стручњаци су у то време тврдили да је Веллс Фарго требало да упозори на ризик истакнутијим у свом проспекту. Да би избегли таква негативна изненађења, малопродајни инвеститори увек требају истражити инвестиционе производе како би били сигурни да разумеју све њихове елементе и пажљиво прочитају проспект пре него што се обавежу на инвестирање.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Разумевање обавеза структуриране ноте дуга Структурирана белешка је дужничка обавеза која садржи уграђену дериватну компоненту са карактеристикама које прилагођавају профил ризика / приноса хартије од вредности. више Структуриране финансије Структурно финансирање је високо укључени финансијски инструмент који се нуди великим финансијским институцијама или компанијама које имају сложене потребе за финансирањем. више Структурирани инвестициони производи (СИП-ови) Дефиниција и примјери Структурирани инвестициони производи или СИП-ови су врсте инвестиција које задовољавају специфичне потребе инвеститора с прилагођеном комбинацијом имовине. више Дериватив - Како функционише Ултимате игра хеџета Дериват је секуритизовани уговор између две или више страна чија вредност зависи или је изведена из једне или више основних средстава. Њена цена је одређена флуктуацијама у том средству, које могу бити акције, обвезнице, валуте, робе или тржишни индекси. више Секјуритизација: како дуг доноси новац У секуритизацији, издавалац дизајнира тржишни финансијски инструмент спајајући разна финансијска средства у један фонд, а затим препродајући активу продаје инвеститорима. Најчешће се јавља код кредита и друге имовине која ствара потраживања - различите врсте потрошачког или комерцијалног дуга. више Синтхетиц Синтхетиц је израз дат финансијским инструментима који су створени да симулирају друге финансијске инструменте, истовремено мењајући специфичне карактеристике попут трајања и новчаног тока. више партнерских веза