Погодан (погодан)
Инвестиција мора да испуњава услове подобности наведене у правилу 2111 ФИНРА пре него што их фирма препоручи инвеститору. У већини делова света, финансијски професионалци имају обавезу да предузму кораке који осигуравају да инвестиција буде погодна за клијента. На пример, у Сједињеним Државама, Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) надгледа и спроводи ова правила. Стандарди подобности нису исти као фидуцијарни захтеви.
Кључне Такеаваис
- Инвестиција мора да испуњава услове подобности наведене у правилу 2111 ФИНРА пре него што их фирма препоручи инвеститору.
- Прикладност зависи од ситуације улагача на основу смерница ФИНРА.
- Стандарди подобности нису исти као фидуцијарни захтеви.
Разумевање погодног (погодности)
Било која финансијска фирма или појединац који се бави инвеститором мора одговорити на питање „Да ли је та инвестиција одговарајућа за мог клијента?“ Фирма или повезана особа морају имати правно разумну основу или висок степен поверења да је сигурност коју нуде инвеститору у складу са циљевима тог инвеститора, попут толеранције на ризик, како је наведено у њиховом профилу улагања.
И финансијски саветници и брокерски заступници морају испунити обавезу подобности, што значи давање препорука у складу са најбољим интересима клијента. Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) регулише обје врсте финансијских субјеката у складу са стандардима који захтијевају да дају одговарајуће препоруке својим клијентима. Међутим, брокер или брокерски заступник такође ради у име брокерско-дилерске фирме, због чега је потребно дефинисати концепт подобности да заштити инвеститоре од грабежљивих пракси.
ФИНРА Правило 2111 каже да инвестициони профил купца „ укључује, али није ограничен на, старост клијента, друга улагања, финансијску ситуацију и потребе, порески статус, циљеве улагања, инвестиционо искуство, временски хоризонт улагања, потребе ликвидности, [и] толеранцију на ризик “Између осталих информација. Препорука инвеститора од стране брокера или било којег другог регулисаног субјекта аутоматски би покренула ово правило.
Ни једно улагање, осим отворених превара, није инхерентно погодно или неприкладно за инвеститора. Прикладност зависи од ситуације улагача на основу смерница ФИНРА. За илустрацију, за 95-годишњу удовицу која живи са фиксним примањима, шпекулативна улагања, као што су опције и будућности, новчане залихе итд., Изузетно су неприкладна. Удовица има ниску толеранцију на улагања која могу изгубити главницу. С друге стране, извршна директорица са значајном нето вриједношћу и искуством улагања може бити угодна кад би узела у обзир та спекулативна улагања као део свог портфеља.
Без обзира на врсту инвеститора, захтеви подобности покривају ненормално високе трансакционе трошкове и превелики промет портфеља, који се зову уврштавање, како би се генерирале провизије.
Погодност према фидуцијарним захтевима
Људи могу да збуњују изразе погодности и фидуцијарности. Обоје желе заштитити инвеститора од предвидљивих штета или претјераног ризика. Међутим, стандарди за бригу о инвеститорима су различити. Фидуцијар инвестиције је свако лице које има законску одговорност за управљање туђим новцем. Саветници за инвестирање, који се обично базирају на накнадама, везани су за фидуцијарне стандарде. Брокери, уобичајено надокнађени провизијом, углавном морају да испуне само обавезу подобности.
Финансијски саветник је одговоран да препоручи одговарајућа улагања, а да се још увек придржава фидуцијарних стандарда. Стандарди захтевају да саветници ставе интересе свог клијента изнад интереса својих фирми. На пример, саветник не може купити хартије од вредности за свој рачун пре него што их препоручи или купи за рачун клијента. Фидуцијарни стандарди такође забрањују обављање трговина које могу резултирати плаћањем већих провизија за саветнике или њихове инвестицијске фирме.
Саветник мора да користи тачне и потпуне информације и анализе приликом давања савета о улагању клијента. Да би избегао сукоб интереса, фидуцијар ће открити потенцијалне сукобе клијенту, а потом ће клијентове интересе поставити пред своје. Уз то, саветник иницира трговине по најбољем стандарду извршења, где раде на извршавању трансакције по најнижој цени и са највећом ефикасношћу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.