Приче са рова: једноставна Боллингер Банд® стратегија

Боллингер Бандс® створио је Јохн Боллингер осамдесетих и они су брзо постали један од најчешће коришћених алата у техничкој анализи. Боллингер Бандс® се састоји од три појаса - горњег, средњег и доњег опсега - који се користе за уочавање екстремних краткорочних цена у хартијама од вредности. Горњи део представља преоптерећену територију, док доњи опсег може да вам покаже када је обезбеђење распродато. Већина техничара ће користити Боллингер Бандс® заједно са другим алатима за анализу како би добили бољу слику тренутног стања на тржишту или сигурности. (Да бисте сазнали више о томе како су изграђени Боллингер Бандс® погледајте, Основе Боллингер Бандс® .)

Стратегија

Већина техничара ће користити Боллингер Бандс® заједно са другим индикаторима, али желели смо да погледамо једноставну стратегију која користи само бендове за доношење одлука о трговању. Утврђено је да је куповина паузе доњег Боллингер Банд® начин на који се могу искористити претплаћени услови. Обично, након што је нижи опсег прекинут због велике продаје, цена деоница ће се вратити изнад доњег појаса и кренути ка средњем појасу. То је тачан сценарио од којег ова стратегија покушава да профитира. Стратегија захтева затварање испод доњег појаса, који се затим користи као непосредни сигнал за куповину залиха следећег дана.

Пример 1: Интел Цорп. (ИНТЦ)

Испод је пример како ова стратегија делује у идеалним условима.

Слика 1

Графикон би СтоцкЦхартс.цом

На слици 1 је приказано како Интел пробија доњи Боллингер Банд® и затвара се 22. децембра. Ово је показало јасан сигнал да се залиха налазила у распродатој територији.

Наша једноставна Боллингер Банд® стратегија захтева затварање испод доњег појаса, а затим одмах следећег дана купњу. Следећи дан трговине није био 26. децембра, а то је време када ће трговци ући на своје позиције. Испоставило се да је то била одлична трговина. 26. децембра открио је посљедњи пут када би Интел трговао испод доњег опсега. Од тог дана, Интел је узлетио све до горњег Боллингер Банд®-а. Ово је пример уџбеника онога што стратегија тражи.

Иако кретање цена није било значајно, овај пример служи да се истакну услови од којих стратегија жели да профитира. (За сродна читања, погледајте Добит од Тхе Боллингер Скуеезе .)

Пример 2: Њујоршка берза (НИКС)

Други пример успешног покушаја употребе ове стратегије пронађен је на графикону Њујоршке берзе када је 12. јуна 2006. Разбио доњи Боллингер Банд®.

Слика 2

Графикон би СтоцкЦхартс.цом

НИКС је очигледно био на претпродатој територији. Слиједећи стратегију, технички трговци би 13. јуна унијели своје наруџбе за куповину НИКС-а. НИКС се други дан затворио испод доњег Боллингер Банд®, што је можда изазвало забринутост међу учесницима на тржишту, али ово би био посљедњи пут да се затвори испод доњи део остатка месеца.

Ово је идеалан сценарио који стратегија жели да ухвати. На Слици 2, продајни притисак је био екстреман и док се Боллингер Бандс® прилагођавао томе, 12. јуна обележио је најтежу продају. Отварање позиције 13. јуна омогућило је трговцима да уђу непосредно пре промене.

Пример 3: Иахоо Инц. (ИХОО)

У другачијем примеру, Иахоо је 20. децембра 2006. пребио доњи опсег. Стратегија је захтевала моменталну куповину акција следећег трговинског дана.

Слика 3

Графикон би СтоцкЦхартс.цом

Баш као у претходном примеру, и даље је постојао притисак на продају акција. Док су се сви остали продавали, стратегија тражи куповину. Прекид доњег Боллингер Банд-а наговештавао је претпродато стање. То се показало тачним, јер се Иахоо убрзо окренуо. 26. децембра Иахоо је поново тестирао доњи опсег, али се није затворио испод њега. Ово би био последњи пут да је Иахоо тестирао доњи опсег док је корачао према горе.

Вожња бендом доле

Као што сви знамо, свака стратегија има своје недостатке и ова дефинитивно није изузетак. У следећим примерима ћемо показати ограничења ове стратегије и шта се може догодити када ствари не функционишу онако како смо планирали.

Када је стратегија нетачна, бендови су и даље разбијени и видећете да цена наставља са падом док вози бенд према доле. Нажалост, цена се не опоравља тако брзо, што може резултирати значајним губицима. Дугорочно гледано, стратегија је често тачна, али већина трговаца неће моћи да издржи пад који се може догодити пре корекције.

Пример 4: Међународне пословне машине (ИБМ)

На пример, ИБМ се затворио испод доњег Боллингер Банд® 26. фебруара 2007. Продајни притисак је очигледно био на претпродатој територији. Стратегија је захтевала куповину акција следећег дана трговања. Као и претходни примери, и следећи дан је био дан пада; овај је био помало необичан по томе што је продајни притисак довео до тога да се залихе снажно смањиле. Продаја се наставила знатно прије дана када је акција купљена, а залихе су се настављале затварати испод доње границе следећа четири дана трговања. Коначно, 5. марта, продајни притисак је завршио, а акција се окренула и вратила се према средњем појасу. Нажалост, до овог тренутка је направљена штета.

Слика 4

Графикон би СтоцкЦхартс.цом

Пример 5: Аппле Цомпутер Инц. (ААПЛ)

У другом примеру, Аппле се затворио испод доњег Боллингер Бандс® 21. децембра 2006.

Слика 5

Графикон би СтоцкЦхартс.цом

Стратегија захтева куповину акција компаније Аппле 22. децембра. Следећег дана акције су прешле нагоре. Продајни притисак наставио је да смањује залихе тамо где је достигао унутардневни минимум од 76, 77 долара (више од 6% испод уноса) након само два дана од када је позиција унета. Коначно, стање препродаје поправљено је 27. децембра, али за већину трговаца који нису могли да издрже краткотрајно смањење од 6% у два дана, ова корекција је била мало утешна. Ово је случај где се продаја наставила суочавајући се са очигледно пренађеном територијом. За време продаје се није могло знати када ће се завршити.

Шта смо научили

Стратегија је била тачна у кориштењу доњег Боллингер Банд®-а за истицање препродатих тржишних услова. Ови услови су брзо поправљени док су се залихе кретале назад према средњем Боллингер Банд®-у.

Међутим, постоје случајеви када је стратегија тачна, али продајни притисак се наставља. Током ових услова, нема начина да се зна када ће се продајни притисак завршити. Стога је потребно успоставити заштиту када се донесе одлука о куповини. У НИКС примеру, акција се пењала непомућено након што се други пут затворила испод доњег Боллингер Банд®. Стратегија нас је тачно увукла у тај посао.

И Аппле и ИБМ су били различити јер нису пробили доњи опсег и повукли се. Уместо тога, подлегли су даљем продајном притиску и одјурили доњи појас доле. То често може бити скупо. На крају су се и Аппле и ИБМ окренули и то је показало да је стратегија тачна. Најбоља стратегија да нас заштити од трговине која ће и даље возити ниже је коришћење налога за заустављање губитака. Током истраживања ових обрта постало је јасно да би вас заустављање у пет тачака извукло из лошег пословања, али вас и даље не би избацило из оних који су радили. (Да бисте сазнали више, погледајте Налог за заустављање губитка - Уверите се да ћете га користити .)

Резиме

Куповина на прелому доњег Боллингер Банд® је једноставна стратегија која често делује. У сваком сценарију, пробој доњег појаса био је на претпродатој територији. Чини се да је време трговања највећи проблем. Залихе које пробију доњи Боллингер Банд® и уђу на препродавену територију суочене су са великим продајним притиском. Овај продајни притисак се обично брзо коригује. Када се овај притисак не поправи, залихе су наставиле да праве нове падове и настављају на прекривену територију. Да би се та стратегија ефикасно користила, добра је стратегија изласка. Налози за заустављање губитка су најбољи начин да се заштитите од залиха које ће и даље возити доњим појасом и правити нове минимуме.