Променљиве ануитете са животним користима: исплати ли се накнада?

У индустрији финансијских услуга је у току расправа о корисности променљивих ануитета и сврси коју они служе у финансијском портфељу појединца. Многи сматрају да променљиви ануитети нису погодни за већину инвеститора, поготово јер су финансијске користи често нарушене накнадама и казнама. Међутим, неке додате карактеристике могу учинити променљив ануитет погодан за одређене инвеститоре, у зависности од финансијског профила инвеститора и периода пензионисања. У овом чланку ћемо погледати функцију животне користи и како она може бити од користи инвеститору.

Променљиве ануитете - Приручник на високом нивоу Променљиви ануитет је финансијски производ са одлагањем пореза који исплаћује бенефиције за одређени број година и смртну корист за кориснике ренте. Погодност исплаћена рениту обично се заснива на откупним исплатама и учинку повезаних улагања. Темељне инвестиције могу се диверзификовати и ребалансирати, што инвеститору пружа флексибилност да надгледа и управља својим портфељем.

Међутим, варијабилни ануитетни производ може бити подложан разним накнадама:

• Накнаде за предају ако се повуку пре одређеног периода
• Накнаде за ризик од смртности и трошкова
• Основни трошкови фонда
• Административне таксе
• Накнаде за посебне функције које се додају ануитету

(Више о предностима и недостацима променљивих ануитета потражите у чланку Добијање целе приче о променљивим ануитетима . )

Значајка „Животна корист“ Функција „животни додатак“ обично је необвезна и доступна је по цени плаћања додатних накнада. Међутим, и поред додатних трошкова, неки финансијски саветници и потрошачи сматрају да је вредно добити загарантоване погодности. Животна корист - као што име сугерира - је намијењена гарантовању бенефиције која се исплаћује рениту и према том циљу обично нуди загарантовану заштиту главне инвестиције, ренте и / или гарантује минималан доходак у одређеном периоду ануант и корисник. (За више информација о животним погодностима, укључујући потенцијално неочекиване трошкове, прочитајте Вариабле Аннуити .)

Постоји неколико врста животних користи, укључујући следеће:

• Гарантована минимална акумулациона корист (ГМАБ) ГМАБ гарантује да вредност ануитета неће пасти испод износа главнице, који се назива акумулација, без обзира на тржишне перформансе основних улагања. Наравно, повлачења се не урачунавају у ову гаранцију, јер ће умањити износ главнице. Да би испунио услове за ову гаранцију, уговор обично укључује одредбу која захтева да се основна инвестиција одржи на минимум, а да се у том периоду не повуку повлачења.
• Гарантована минимална повластица (ГМВБ) ГМВБ животна корист обично пружа гаранцију да ће ануант добити примљени износ кроз повлачења из ренте. Најмање, укупан укупни износ повлачења неће бити мањи од уложеног износа главнице, али може бити и већи од тог износа. Генерално, гаранција покрива минималну исплату главнице током одређеног периода или током живота ренита и корисника, а плаћања се настављају кориснику ренита и након смрти ренита.
• Гарантована корист од минималног дохотка (ГМИБ) Према ГМИБ функцији, ренитету се гарантује минимална стопа приноса главнице, без обзира на тржишне перформансе основних улагања. На основу поврата, ануанту су загарантовани минимални износи ануитетног плаћања, који могу бити и више него што су пројицирани ако тржишни учинак улагања произведе стопу приноса која је већа од загарантоване минималне стопе приноса.

Обично је потребно да главница остане нетакнута током минималног броја година како би ренит имао право на ову накнаду.

Стварно име које се користи за означавање ових погодности може се разликовати између финансијских институција, а посебне одредбе производа такође могу варирати. Као такав, инвеститори би требало да преиспитају карактеристике производа за које су заинтересовани да би утврдили да ли укључују користи које желе. Иако су загарантоване користи често најатрактивније карактеристике ових фиксних ануитета, још увек не пружа решење за све величине и погодност ће зависити од потреба инвеститора и финансијског профила. (Више о техничким аспектима животних давања потражите у чланку Вариабле Аннуити Бенефит: Вхат Фине Принт неће вам рећи .)

Животне добробити вс. Традиционални портфељи Улагање у традиционални портфељ који омогућава директна улагања у акције, обвезнице и узајамне фондове пружа већу флексибилност од улагања у ануитет. Међутим, инвестициони ризици могу се ублажити или чак елиминисати променљивим ануитетом који укључује и ГМИБ карактеристику. Поред тога, значајка животног и животног осигурања може помоћи у осигуравању мира кроз загарантовани приход за појединце без толеранције на ризик због фактора као што су ограничена имовина у гнезду јаја за пензионисање, кратак период пензионисања или једноставно екстремни опрез због губитка тржишне вредности о инвестирању. (Сазнајте колико волатилност можете издржати у персонализацији толеранције на ризик .)
С друге стране, улагање у променљиви ануитет омогућава ограничену контролу над депозитом и приходом над износом примања. Једном када се утврди износ прихода и ануитетни период, ануитет се обично закључава у висини и распореду прихода, осим у случају када се износ смањује или повећава због тржишних перформанси. Традиционални инвестициони портфељ омогућава већу флексибилност, јер власник може повући било који износ или проценат на основу финансијске потребе или жеље у тренутку повлачења.

Одредите погодност пре куповине Будући да многи инвеститори виде да њихови пензиони портфолији губе значајну тржишну вредност, променљиви ануитет са значајком животног осигурања може бити добро решење за заштиту пензионских гнезда. Наравно, професионалци се морају узети у обзир и против недостатака. На пример, треба размотрити очекивани животни век ренте како би се утврдило да ли ће ануант вероватно искористити животне бенефиције. За особе са ослабљеном болешћу и / или кратким очекиваним животним веком, променљиви ануитет - укључујући и ону са животном погодношћу - не може бити добар додатак портфељу пензије појединца.

Продавница за истраживање и упоређивање Једно од негативних мишљења о ануитетима је то што се често гурају на неподобне инвеститоре због високе провизије коју инвестициони саветник обично добија за продају производа. Међутим, то није увек случај, јер многи финансијски саветници раде са клијентима како би осигурали да они добију производе који су погодни за њихове финансијске и пензионе профиле. (Сазнајте како одабрати професионалца који ће задовољити ваше потребе потражите Правог финансијског саветника .)

Надаље, инвеститори могу одлучити да купују ове производе директно од издавача који не добијају провизију од продаје. У многим случајевима се у замену за провизију пружају додатне услуге и корисничка подршка. У том случају, ако не постоје додатне погодности, можда ће имати смисла купити производ од пружатеља услуга самопослуживања. Као такав, инвеститори би требало да питају себе или своје инвестиционе саветнике шта се добија у замену за провизију (Прочитајте више у целокупном брокерском послу или уради сам? )

Закључак Кључни одлучујући фактор који утиче на избор између ануитета и традиционалног портфеља је потреба појединца за гарантованим примањима. За некога с малом или никаквом толеранцијом на ризик или ограниченим финансијским ресурсима, ануитет може осигурати потребан загарантовани ток прихода.

Одређивање погодности не може се преувеличати и обично се не заснива само на величини гнезда јајета и хоризонту повлачења. Упаривање неприкладних производа с инвеститорима једна је од најгорих грешака која се може учинити код финансијског планирања. За многе од ових људи ова одлука о инвестирању је последњи корак који се предузима на путу ка пензионисању и често се грешке не могу исправити без да их коштају велике количине накнада. Без обзира на то колико добар производ могао изгледати, он неће бити идеалан за сваког инвеститора, а посебно се мора водити рачуна да инвеститор не само да разуме предности и карактеристике производа, већ је свестан и како га упоређује на друге финансијске производе.