Брокер вс. Маркет Макер: Каква је разлика?

На тржишту постоји много различитих играча. Ту спадају купци, продавци, трговци, посредници и произвођачи на тржишту. Неки помажу да се олакша продаја између две стране, док друге помажу у стварању ликвидности или доступности за куповину и продају на тржишту. Брокер зарађује новац окупљајући средства купцима и продавцима.

Са друге стране, произвођач тржишта помаже у стварању тржишта за инвеститоре који могу куповати или продавати хартије од вредности. У овом чланку ћемо представити разлике између брокера и произвођача на тржишту.

Кључне Такеаваис

• Брокери су посредници који имају овлашћења и стручност за куповину хартија од вредности у име инвеститора.
• Постоје комплетни сервиси и попустни брокери у зависности од нивоа услуге којој је клијент потребан.
• Произвођачи тржишта су обично велике банке или финансијске институције.
• Произвођачи тржишта помажу да обезбеде довољан обим трговања, тако да се трговине могу несметано обављати.

Брокер

У финансијском свету, брокери су посредници који имају овлашћење и експертизу за куповину хартија од вредности у име инвеститора. Инвестиције које брокери нуде укључују хартије од вредности, акције, узајамни фондови, фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ), па чак и некретнине. Узајамни фондови и ЕТФ-ови су слични производи по томе што обоје садрже корпу хартија од вредности као што су акције и обвезнице.

Брокери су регулисани и лиценцирани. Брокери морају да се региструју код Регулаторне агенције за финансијску индустрију (ФИНРА), док се инвестициони саветници региструју преко америчке Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) као регистровани саветници за инвестиције или РИА-е. Брокери имају обавезу да делују у најбољем интересу својих клијената.

Многи посредници такође могу понудити савете о томе које акције, узајамни фондови и друге хартије од вредности могу да се купе. А уз доступност платформи за трговање на мрежи, многи инвеститори могу започети трансакције са малим или никаквим контактом са својим личним посредником. Иако постоје различите врсте брокера, они се могу поделити у две категорије.

Брокери са пуном услугом

Брокери који пружају све услуге пружају својим клијентима услуге са додатом вредношћу. Ове услуге могу да укључују саветовање, истраживање, саветовање о инвестирању и планирање пензионисања. Многи посредници пружају трговачке платформе, услуге извршења трговине и прилагођавају шпекулативна решења и решења заштите од коришћења уговора о опцијама. Уговори о опцијама су деривати, што значи да своју вредност добивају из основног средства. Опције дају инвеститорима право, али не и обавезу куповине или продаје хартија од вредности по унапред утврђеној цени где уговор истиче у будућности.

За све ове услуге инвеститори обично плаћају веће провизије за своје трговине. Брокери такође добијају надокнаду на основу броја нових рачуна које уносе и обима промета својих клијената. Брокери такође наплаћују накнаде за инвестиционе производе као и управљане инвестиционе рачуне. Неки посредници опскрбљују клијенте високе нето вриједности са имовином од милион долара или више.

Брокери са попустом

Са напретком у технологији и на Интернету, компаније за брокерско тржиште путем интернета доживеле су експлозију раста. Ови посредници са попустом омогућавају инвеститорима да тргују по нижим ценама, али постоји улов; инвеститори не добијају персонализоване савете за улагања које нуде посредници у пуној услузи.

Смањена провизија може да се креће од приближно 5 до 15 долара по трговини. Ниске накнаде заснивају се на обиму трговања, а пошто нема савета о инвестирању, запослени у интернет брокерима обично се надокнађују платом уместо провизије. Многи посредници са попустом нуде платформе за интернет трговање, које су идеалне за само-усмјерене трговце и инвеститоре.

Маркет Макер

Произвођачи тржишта су обично велике банке или финансијске институције. Они помажу да се осигура довољна ликвидност на тржиштима, што значи да постоји довољан обим трговања тако да се трговине могу несметано обављати. Без тржишних произвођача, вероватно би било мало ликвидности. Другим речима, инвеститори који желе да продају хартије од вредности не би могли да одузму своје позиције због недостатка купаца на тржишту.

Произвођачи тржишта помажу у одржавању функционирања тржишта, што значи, ако желите продати обвезницу, они су ту да је купе. Слично томе, ако желите да купите залихе, они су ту да вам понуде ту залиху.

Произвођачи тржишта су корисни јер су увек спремни да купују и продају све док је инвеститор спреман да плати одређену цену. Произвођачи тржишта у суштини дјелују као велетрговци куповином и продајом хартија од вредности да би задовољили тржиште - цене које постављају одражавају потражњу и потражњу на тржишту. Када је потражња за хартијама од вредности мала, а понуда велика, цена гаранције ће бити ниска. Ако је потражња велика, а понуда мала, цена обезбеђења ће бити висока. Произвођачи тржишта дужни су да продају и купују по цени и величини коју су навели.

Понекад је произвођач тржишта такође брокер, који може створити подстицај за брокера да препоручи хартије од вредности за које фирма такође продаје тржиште. Инвеститори би на тај начин требало да обаве дужну опрезност како би осигурали да постоји јасна раздвојеност између брокера и маркет произвођача.

Неки примери великих тржишних произвођача у индустрији укључују БНП Парибас, Деутсцхе Банк, Морган Станлеи и УБС.

Како маркетиншки произвођачи зарађују новац

Произвођачи тржишта наплаћују намаз купопродајне цене и послују на обе стране тржишта. Произвођачи тржишта утврђују понуде за понуду и питају цене, или купују и продају цене. Улагачи који желе продати хартије од вредности добили би понуђену цену, која би била нешто нижа од стварне цене. Ако би инвеститор хтео да купи хартије од вредности, наплаћивао би им тражену цену, која је постављена нешто виша од тржишне цене. Спрези између цена које инвеститори добијају и тржишних цена су профит за креаторе тржишта. Произвођачи тржишта такође зарађују провизије пружајући ликвидност фирмама својих клијената.

Брокери и произвођачи тржишта су два веома важна играча на тржишту. Брокери су обично фирме које олакшавају продају имовине купцу или продавцу. Произвођачи тржишта су обично велике инвестиционе фирме или финансијске институције које стварају ликвидност на тржишту.