Променљива каматна стопа
Променљива каматна стопа (која се понекад назива „подесива“ или „плутајућа“ стопа) је каматна стопа на кредит или хартија од вредности која временом варира јер се заснива на основној референтној каматној стопи или индексу који се периодично мења.
Очигледна предност варијабилне каматне стопе је да ако основна каматна стопа или индекс опадну, такође плаћају камате. Супротно томе, ако основни индекс расте, плаћања камата повећавају се. За разлику од променљивих каматних стопа, фиксне каматне стопе не варирају током његовог трајања.
Кредитне картице са променљивом каматном стопом могу мењати цене без да то кажу својим клијентима.
Како раде променљиве каматне стопе
Променљива каматна стопа је каматна стопа која се креће горе-доле са остатком тржишта или заједно са индексом. Основна референтна каматна стопа или индекс за променљиву каматну стопу зависи од врсте зајма или хартије од вредности, али је често повезана са понуђеном лондонском међубанкарском понуђеном стопом (ЛИБОР) или са савезном стопом фондова.
Променљиве каматне стопе за хипотеке, аутомобиле и кредитне картице могу се заснивати на референтној стопи, као што је основна стопа у некој земљи. Банке и финансијске институције наплаћују потрошачима расподелу преко ове референтне стопе, с тим да разлика зависи од низа фактора, као што су врста имовине и потрошачки кредитни рејтинг. Стога се променљива стопа може обрачунати као ЛИБОР плус 200 базних поена (плус 2%).
Стамбене хипотеке, на пример, могу се добити са фиксним каматним стопама, које су статичне и не могу се мењати током трајања хипотекарног уговора, или са променљивом или подесивом каматном стопом, која је променљива и периодично се мења са тржиштем. Променљиве каматне стопе се такође могу наћи на кредитним картицама, издавањима корпоративних обвезница, свап уговорима и другим хартијама од вредности.
Кључне Такеаваис
- Променљива каматна стопа временом варира јер се заснива на основној референтној каматној стопи или индексу који се периодично мења са тржиштем.
- Основна референтна каматна стопа или индекс за променљиву каматну стопу зависи од врсте зајма или хартије од вредности, али је често повезана са ЛИБОР-ом или стопом савезних фондова.
- Променљиве каматне стопе могу се наћи у хипотекама, кредитним картицама, корпоративним обвезницама, дериватима и другим хартијама од вредности или кредитима.
Кредитне картице са променљивом каматном стопом
Кредитне картице са променљивом каматном стопом имају годишњу процентну стопу (АПР) везану за одређени индекс, као што је основна стопа. Примарна стопа се најчешће мења када Федералне резерве прилагођавају стопу савезних средстава, што резултира променом стопе придружене кредитне картице. Стопе на кредитним картицама са променљивом каматном стопом могу се мењати без претходног обавештења код власника картице.
У документу са „условима и одредбама“ повезаним са кредитном картицом, каматна стопа се најчешће изражава као основна стопа плус одређени проценат, с тим да је наведени проценат везан за кредитну способност корисника кредитне картице. Пример формата је основна стопа плус 11, 9%.
Зајмови и хипотеке са променљивом каматном стопом
Зајмови са променљивом каматом функционишу слично као кредитне картице, осим распореда плаћања. Иако се кредитна картица сматра обновљивом кредитном линијом, већина кредита је рату за рату, а одређени број плаћања доводи до отплате кредита до одређеног датума. Како се камате разликују, потребна уплата ће се повећавати или смањивати у складу са променом стопе и броја исплате преосталих до извршења.
Када хипотека има променљиву каматну стопу, она се чешће назива хипотека подесива стопа (АРМ). Многи АРМ-ови почињу са ниском фиксном каматном стопом првих неколико година зајма, прилагођавајући се тек након што је тај временски период истекао. Периоди фиксне каматне стопе за АРМ су три или пет година, изражени као 3/1 или 5/1 АРМ, респективно. Можете да користите мрежни калкулатор да бисте проценили тренутне каматне стопе на хипотеке подесиве стопе.
У већини случајева, АРМ-ови имају стопе које се прилагођавају на основу унапред постављене марже и главног индекса хипотеке, као што је ЛИБОР, индекс трошкова окружења у 11. округу (ЦОФИ) или Месечни индекс просечне благајне (МТА Индек). Ако, на пример, неко узме АРМ са маржом од 2% на основу ЛИБОР-а, а ЛИБОР је на 3% када се хипотекарна стопа прилагоди, стопа се враћа на 5% (маржа плус индекс).
Обвезнице и хартије од вредности са променљивом каматном стопом
За обвезнице са променљивом каматном стопом референтна стопа може бити ЛИБОР. Неке обвезнице са променљивом каматном стопом такође користе петогодишњу, 10-годишњу или 30-годишњу обвезницу америчког државног трезора као референтну каматну стопу, нудећи купонску стопу која је постављена на одређени распон изнад приноса америчких државних трезора.
Деривати са фиксним приходом такође могу да носе променљиве стопе. Замјена каматних стопа је, на примјер, термински уговор у којем се један ток будућих плаћања камате размјењује на други на основу одређеног износа главнице.
Замјене каматних стопа обично укључују размјену фиксне каматне стопе за промјењиву стопу или обрнуто, ради смањења или повећања изложености флуктуацијама каматних стопа - или за постизање маргинално ниже каматне стопе него што би то било могуће без свапа. Замјена може подразумијевати и размјену једне врсте промјењивог курса за другу, која се назива основна размјена.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.