Шта радити када се залихе резервоара: Далио, Буффетт

Волатилност на берзи враћа се с осветом, стављајући инвеститоре на вожњу роллер цоастером од када је постигла рекордни раст 26. јануара. Потучени дионичари не могу учинити ништа друго него потражити савјете искусних милијардера Раиа Далиа и Варрена Буффетта. Обојица инсистирају на томе да је панична продаја погрешан одговор на пад тржишта. Говорећи на Институту за политику Универзитета Харвард у фебруару, Далио је присутнима рекао, како их цитира ЦНБЦ: "То никако не можете успети. Морате да радите супротно. Када се не плашите, вероватно желите да продате, и када се плашиш, вероватно желиш да купиш. "

С&П 500 индекс (СПКС) порастао је у уторак 1, 7%, а током недеље је пораст за 2, 0%. Међутим, и даље је нижи за 7, 5% у односу на рекордни максимум свих времена 26. јануара. Међу 50 трговања од тада 25 је прешло, а 25 пропало.

Утицајни гласови

Далио је основао фирму за управљање инвестиција Бридгеватер Ассоциатес 1975. године, магазин Тиме прозвао га је једним од 100 најутицајнијих људи на свету, а магазин Фортуне назвао је Бридгеватер петом најзначајнијом приватном фирмом у САД, према Институту за политику на Харварду. Према Блоомбергу, Далио вреди око 14, 6 милијарди долара

Буффетт је дугогодишњи председавајући и највећи акционар Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК.А), холдинг компаније са разним сетом оперативних одељења поред великог портфеља улагања. Према прорачунима Блоомберга, Буффетт вреди 83, 7 милијарди долара.

4 фактора Раи Далио користи за изградњу свог све-временског портфеља

'Властите добре компаније за дуги период'

Варрен Буффетт има слично мишљење као и Далио, а његови савети су током година били безвременски једноставни и доследни. По истој причи ЦНБЦ-а, за канал 2016. године рекао је за канал „да се новац улаже улагањем и поседовањем добрих компанија у дужим временским периодима“, који је дефинисао као „10, 20, 30 година од сада“.

Да илуструјем поанту, инвеститори који су 1964. године купили акције Берксхире Хатхаваи-а и издржали се кроз дебеле и танке тегобе видели би да сваки долар порасте на готово 16 000 УСД. У последњим годинама Буффетт наводи четири периода када су Беркширове залихе драматично опале, за 59%, 37%, 49% и 51%. Панично уложени инвеститори који су у том времену добили новац, пропустили би спектакуларне будуће добитке. (За више погледајте такође: Буффетт упозорава инвеститоре да избегавају позајмљивање новца за куповину деоница .)

'Прихвати успоне и крајеве'

"Мој период држања појединих акција је обично две до пет година, понекад више, понекад мање - и неке позиције које сам држао у портфељу клијената више од једне деценије", пише сарадник госта ЦНБЦ-а Митцх Голдберг, председник инвестиционе фирме ЦлиентФирст Стратегија. Као и Буффетт, он савјетује улагања „врло дугорочно“, што значи „прихватили сте успоне и падове који долазе заједно са дугорочним инвеститором“. У развоју вашег инвестиционог профила три су битна, он каже: временски хоризонт, толеранција на ризик и финансијски циљеви.

Голдберг наставља: ​​"Али, по правилу, највећа грешка коју инвеститори чине је неправилна диверзификација. То је највећа грешка, јер је то разлог значајних, сталних губитака у портфељу." Нарочито, он има грешке у активном трговању које замењује једну дионицу у одређеном индустријском сектору за другу, с обзиром на то да су све залихе у одређеном сектору обично у великој корелацији.

'Не гледај пажљиво на тржиште'

"Не гледај пажљиво на тржиште", још је један бисер мудрости са Буффетта у његовом интервјуу за ЦНБЦ за 2016. годину, у складу са његовим мишљењем да је волатилност краткорочна бука коју дугорочни инвеститор треба занемарити. Сагласан је Јохн Богле, оснивач узајамног фонда Вангуард Гроуп. Вриједан око 80 милиона долара, Богле би постао мулти-милијардер да је Вангуарда претворио у јавно предузеће. Уместо тога, сматрао је да је задржавање тога као нискобуџетне међусобне компаније у најбољем интересу његових инвеститора, према личним Финанце Невс. (За више погледајте такође: Стратегије за волатилност - доказују ваш портфељ .)

Заправо, овај продужени одломак из Буффеттовог годишњег писма акционарима Берксхиреа из фебруара 2018., цитиран од стране ЦНБЦ-а, посебно добро хвата ову тему, мада је написао у контексту упозорења против куповине акција на маржи: „Једноставно се не говори колико далеке залихе могу опадајте у кратком периоду. Чак и ако су ваша позајмица мала и ваше позиције не прети одмах падајућим тржиштем, ваш ум ће можда бити узнемирен застрашујућим насловима и задиханим коментарима. А неуређени ум неће доносити добре одлуке. "