Шта треба знати о ограниченим залихама

Ограничене залихе јединица (РСУ) су облик компензације засноване на залихама која се користи за награђивање запослених. РСУ ће у одређеном тренутку добити новац и за разлику од опција на берзи имат ће одређену вриједност након стицања права, осим ако темељне акције компаније буду безвриједне.

РСУ-ови могу бити важан део компензационог пакета вашег клијента. Као финансијски саветник, ваш савет може да помогне клијенту да извуче максимум из овог дела своје накнаде.

Шта треба знати о РСУ-овима

РСУ је грант чија се вредност заснива на вредности акција компаније. За запосленог нема вредности када је изда. РСУ ће у неком тренутку у будућности давати резултате на основу времена које је прошло или можда постизања неког циља. Затим се расподељују као акције акција, али могу се дистрибуирати и у готовини - мада је то ређе.

Све док РСУ не обуку, они су само нешто што не обећава нефинансирано обећање да ће издавачу издати акције у неком тренутку у будућности. Власници немају право гласа нити примају дивиденде исплаћене док имају РСУ. Неке компаније ће платити еквиваленте дивиденде на РСУ. Предузећа могу дозволити да дивиденде створе и користе та средства за покриће неких пореза који доспевају на основу издавања права.

Једном када доделе права и поделе акције, прималац се опорезује на вредност акција у тренутку издавања права. Они су предмет опорезивања по обичним стопама дохотка увећаним за важећу стопу пореза на доходак државе. (За сродна читања, погледајте „Како се опорезују ограничене залихе и ограничене залихе (РСУ)“)

Постоје четири кључне тачке у вези са РСУ-овима којима би примаоци требали бити јасни:

• Шта узрокује да се РСУ-ови поклопе? Одређени временски период или постизање циља или прекретнице запосленог.
• Шта се догађа са РСУ ако се догоде одређени догађаји попут отказа, пензионисања или смрти запосленог?
• Шта се дешава са РСУ-овима у случају промене контроле компаније?
• Како се задржавају порези када РСУ носе прслуке?

Шта радити са РСУ-овима

Неке компаније су можда уговориле запослене како би могли добити безготовинску расподелу у којој ће имати довољно задржаних акција за плаћање доспјелих пореза. Не постоји преференцијални третман пореза на добит од доспећа. Без могућности преференцијалног третмана пореза на капиталну добит од задржавања акција годину дана, ништа вас не може спречити да продате неке или све акције ако то желите.

Дакле, треба ли задржати акције или продати неке или све њих? Као и већина таквих питања, одговор ће зависити од јединствене ситуације сваког клијента.

Једном када су додељени, РСУ су попут било које друге акције акција компаније. Клијент треба да узме у обзир и све остале акције акција компаније које се налазе на опорезивим и пензионим рачунима. Ако је акција послодавца стална извршилац, запослени ће можда бити у искушењу да задржи акције - уосталом, није било трошкова за добијање акција.

Други начин да се ово сагледа: Одлука о држању акција после издавања права је одлука да се тог дана купи акција компаније по цени. Ако су акције веома цењене, то је попут куповине на врху тржишта и наде да ће акције и даље ценити.

Запамтите да су РСУ-ови део надокнаде и треба их третирати као такве.

Суђења за диверзификацију

Не постоје чврста и брза правила о расподјели, али многи финансијски саветници упозоравају да не поседујете више од 10% свог портфеља у акцијама компаније. Свако концентрисано држање акција је ризично, али када се ради о акцијама ваше компаније, рискирате ако компанија падне у тешка времена.

Ако запослени изгуби посао у компанији, то може бити последица вредности акција из РСУ-а и било које друге акције које губе значајну вредност. У комбинацији, ово би могао бити тежак финансијски хит.

Финансијски саветници који раде са клијентима који примају део своје накнаде као РСУ-и треба да саветују своје клијенте у вези са најбољом употребом акција. Паметно је РСУ сматрати новчаним бонусом; одлука је да ли „купити“ акције предузећа или их инвестирати негде другде како би се диверзификовала.

Остале ствари које треба размотрити

Шта се догађа ако ваш клијент прими понуду за посао са конкурентом пре него што додељи неке или све његове РСУ-ове? Можете помоћи том клијенту да на РСУ-у постави вредност која би била изгубљена и која би се затим могла користити као део преговора о компензацији између клијента и потенцијалног послодавца.

Ако постоје значајни неискориштени РСУ-ови, можда ће ваш клијент морати да остане код свог тренутног послодавца док га не добију.

Ако се запослење вашег клијента у компанији ненамерно прекине, по свему судећи, било који неискоришћени РСУ ће бити изгубљен. Међутим, фирма може имати уговор о раду или друге аранжмане који одређују третман РСУ-а. То је још једна кључна тачка коју је ваш клијент требало да прикупи.

Када одлазите у пензију, сваки уступљени РСУ-ови су ваши односи са вама како желите. Ако сте продали РСУ-ове, то ће зависити од плана и политика компаније. Ако сматрате да губите РСУ са значајном вредношћу, можда ће вам платити да наставите с радом све док РСУ не обуку.

Смрт или онеспособљеност

Већина планова компаније разликоват ће се од онога што се догађа с РСУ-ом у случају смрти или инвалидитета. Немојте само претпоставити да се третман других давања и накнаде у случају инвалидитета односи на РСУ-ове и друге компензације базиране на залихама.

Могућности планирања

РСУ-ови и друга надокнада базирана на залихама могу бити додатак укупном компензационом пакету вашег клијента и могу бити начин да он или она створе значајно богатство.

Ако је клијент спреман да добије значајну количину акција у одређеној години, саветник му може помоћи да свој други приход задржи на најнижем могућем нивоу како би смањио порески утицај. Саветник би га такође могао упутити да све одбитке из претходних или будућих година прикупи у годину давања права.

Штавише, финансијски саветник треба да саветује клијента како најбоље користи примљене акције акција. Ако додатна акција доведе проценат акција компаније у нечијем портфељу на превелики ниво, било би логично наговорити клијента да прода акције и диверзификује своју имовину.

Доња граница

РСУ-ови могу бити важна компонента укупног компензационог пакета клијента. Финансијски саветник може дати толико потребан савет како да се најбоље носите са оним што је суштински бонус исплата.