Шта портфолио менаџер ради и чини

Портфељ менаџер је појединац који развија и проводи стратегије улагања за појединце или институционалне инвеститоре. Под надзором каријере у индустрији финансијских услуга, позиције за управљање портфељем доступне су помоћу хедге фондова, пензијских планова и приватних инвестицијских фирми, или као део инвестиционог одељења осигуравајућег или заједничког фонда.

Портфељни менаџери могу се звати менаџери инвестиција, менаџери богатства, менаџери имовине или финансијски саветници, али истинска позиција менаџера у портфељу фокусирана је на аналитичку страну улагања, а не аспект продаје.

Опис посла

Портфељски менаџери су првенствено одговорни за стварање и управљање алокацијама за приватне клијенте. Неки менаџери портфеља раде са појединцима и породицама, док други усмеравају своју пажњу на институционалне или корпоративне инвеститоре. У већини случајева, менаџер портфеља следи унапред одређену стратегију за улагање, диктирану изјавом о инвестиционој политици (ИПС), како би се постигли инвестициони циљеви клијента. Неки менаџери портфеља израђују инвестиционе пакете који се испоручују клијентима, док други једноставно управљају очекивањима и трансакцијама клијената. Портфељски менаџери морају куповати и продавати хартије од вредности на рачуну инвеститора да би одржали одређену стратегију улагања или циљ током времена.

Клијенти се стављају у алокације улагања које је развио или њима управља менаџер портфеља након што се утврди подобност. Руководилац портфеља одређује клијентов одговарајући ниво ризика на основу клијентовог временског хоризонта, преференција ризика, очекивања повратка и тржишних услова. Да би се овај циљ успешно постигао, менаџери портфеља обављају интервју како би у потпуности разумели клијентове инвестиционе потребе и осигурали да су те потребе задовољене.

Да би успешно конструисали портфеље који се касније користе за позиционирање имовине клијента, менаџери портфеља морају одржавати дубинско разумевање услова на тржишту, трендова и укупних економских изгледа. Да бисте то учинили, менаџери портфеља морају бити у току са релевантним вестима о инвестирању и трговини, читајући правовремене, стручне финансије или инвестиционе публикације. Поред тога, морају се састати са инвестицијским аналитичарима и истраживачима како би стекли боље разумевање услова на тржишту и домаћих и светских дешавања који могу утицати на стање рачуна клијента или будуће инвестиције.

Велики део посла портфељ менаџера укључује одржавање односа са клијентима. Редован контакт са клијентима инвеститора у вези са тржишним условима, ажурирана инвестицијска истраживања и економска кретања су неопходни за одржавање одрживе књиге пословања. Уз то, као део своје фидуцијарне дужности, менаџери портфеља морају се састајати са клијентима најмање једном годишње како би се осигурало да се циљеви улагања нису померили и да су тренутна алокација портфеља и даље у складу са почетним захтевима клијената.

Портфељски менаџери морају периодично да процењују перформансе унапред одређених инвестиционих пакета, као и да испуњавају стандарде које пружају регулаторне организације. На пример, менаџер портфеља мора благовремено да промени портфељ који више није у складу са почетним инвестицијским циљевима или смерницама за алокацију.

Слично томе, с обзиром да је управљање инвестицијама високо регулисано поље, менаџери портфеља обезбеђују поштовање обелодањивања инвеститора, закона о приватности, захтева против прања новца и мера против преваре.

Образовање и обука

За управљање портфељем обично је потребна најмање додипломска диплома из привреде, економије или финансија. Већина финансијских институција такође захтева искуство у области финансијских услуга или улагања, са фокусом на пружање препорука за клијенте у портфељу или дубинску финансијску или тржишну анализу.

Портфељски менаџери морају такође имати одговарајуће дозволе Регулаторног тела финансијске индустрије (ФИНРА). Лиценца ФИНРА серије 7 овлашћује појединце да купују и продају хартије од вредности у име клијената инвеститора, док серија 66, позната и као НАСАА-ов јединствени комбиновани државни правни испит, пружа додатна овлашћења за давање препорука и савета о инвестиционим рачунима под фидуцијарном везом. Портфељни менаџери који раде са само институционалним инвеститорима или они који надгледају друге управљаче имовином често су потребни за добијање додатних ФИНРА лиценци.

Већина портфељских менаџера такође поседује једно или више индустријских ознака или сертификата. Једна од најпоштованијих, признатих и уобичајених ознака је ознака Цхартеред Финанциал Аналист (ЦФА), која омогућава висок ниво обуке која спаја академску теорију са тренутном праксом и етичким стандардима у области анализе инвестиција. Ознака менаџера финансијског ризика (ФРМ) такође је популарна међу менаџерима задужених портфолија. И индустријска ознака и све ФИНРА лиценце имају компоненте сталног образовања.

Потребне вештине

Појединци који су најприкладнији за позицију менаџера у портфељу поседују одређене вештине, укључујући висок степен ефикасности у интерпретацији података и склоност истраживању и анализи. Поред тога, потребно је дубинско разумевање финансијских тржишта, економије и теорије портфеља да би се испунило дугорочно каријеро. Појединци такође морају бити фокусирани на купца, са жељом и способношћу да често комуницирају са клијентима инвеститора у вези са њиховим рачунима и улагањима.

Слично другим путовима каријере у индустрији финансијских услуга, менаџери портфеља морају непрестано тражити нове клијенте, одржавајући снажне везе са својим тренутним инвеститорима.

Плата

Будући да управљање портфељем као каријера захтева значајну обуку, сертификацију или стицање именовања, као и формално високо образовање, плате за ту позицију су релативно високе. Просечна годишња основна плата за портфељ менаџера у Сједињеним Државама од јануара 2017. била је 101 630 долара, преноси Глассдоор. Ова компензација често долази у облику накнаде за управљање под управом (АУМ) за сваког клијента инвеститора, што може резултирати значајним повећањем укупне компензације, како база клијената расте, и како инвестициони рачуни добро функционишу. Подаци Глассдоор постављају додатну новчану накнаду за портфељне менаџере на 4.000 до готово 110.000 долара годишње.