Широко одржани фонд за фиксна улагања (ВХФИТ)
Широко држеће поверење са фиксним улагањем (ВХФИТ) је врста улагачког поверења (УИТ) са најмање једним каматама које поседује трећа страна. Инвеститори који купе акције поверења примају било које редовне исплате камата или дивиденди зарађених на капиталу или обвезницама у поверењу.
Кључне Такеаваис
- Широко држеће поверење о фиксним улагањима (ВХФИТ) је инвестиционо средство у које је укључена најмање једна заинтересована трећа страна.
- Трећа страна, или посредник, одговорна је за задржавање акција у својству чувара.
- Без ове посредничке улоге, ВХФИТ би био једноставно улагање у инвестиционе јединице (УИТ), и на много начина они функционишу идентично из угла инвеститора.
- ВХФИТС може инвестирати у фиксни портфељ акција и обвезница, или у друге хипотекарне инвестиције у некретнине.
Разумевање широко одржаних фондова фиксног улагања
Широко задржани фондови фиксних инвестиција морају имати најмање једног власника камате или посредника треће стране. У супротном, они функционишу на исти начин као и било који други инвестициони фондови који потенцијалним инвеститорима нуде акције у фиксном портфељу имовине. Пошто инвеститори који финансирају почетну куповину имовине у портфељу обично учествују као власници камата на поверење, широко држани фондови фиксног улагања спадају у категорију поверења даваоца.
Власници поверених камата примају дивиденду или камате изведене из основних средстава у портфељу на основу пропорције акција које поседују. Присуство посредника у поверењу значи да инвеститори могу имати директни интерес у поверењу или индиректну камату ако посредник попут брокерског листа држи акције у име другог инвеститора.
ВХФИТ-ови су класификовани као пролазна улагања за потребе пореза на доходак. Странке укључене у стварање и одржавање ВХФИТ-а укључују:
- Конкурси : Инвеститори који окупљају свој новац за куповину имовине која се налази у фонду.
- Повереник : Типично брокер или финансијска институција која управља имовином поверења.
- Миддлеман : Обично је брокер који удела удела у капиталу у име свог клијента / корисника.
- Ималац повереног камата : ово је инвеститор који поседује удјеле у ВХФИТ-у и има право на приход остварен трустом.
Друге врсте инвестиционих компанија
Америчка Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) сматра да улагање у инвестицијске фондове представља једну од три врсте инвестиционих компанија, заједно са узајамним фондовима и затвореним фондовима. Попут узајамних фондова, широко постављени фондови фиксних инвестиција нуде инвеститорима могућност куповине акција у разноврсном портфељу основних средстава по нижим трошковима и са мање гњаваже него што би било потребно да самостално изграде портфељ. За разлику од узајамних фондова, широко постављени фондови фиксних инвестиција нуде статички портфељ имовине. Они такође одређују датум раскида на којем ће заклада продати основну имовину и расподјелити приход инвеститорима.
Америчка служба за унутрашње приходе углавном третира широко постављене инвестицијске фондове као пролазне субјекте у пореске сврхе. Због тога само поверење не плаћа порез на зараду. Уместо тога, појединци који улажу у поверење добијају образац 1099 у коме се наводи детаљни износ њихове годишње зараде и морају плаћати порез на те износе као и било који други зарађени приход.
Широко одржани хипотекарни фондови
Једна заједничка разноликост широко постављеног поверења у фиксна улагања, хипотекарно поверено складиште, нуди портфеље који се састоји од хипотекарних средстава. У тим случајевима, поверење обично купује хипотеку или друге сличне дужничке инструменте везане за некретнине. Инвеститори зарађују на основу камата прикупљених на основним хипотекама. Три главна федерална хипотекарна зајмодавца, Фреддие Мац, Фанние Мае и Гинние Мае, периодично издају широко постављене хипотекарне фондове.
С тим у вези је и канал за хипотекарне инвестиције у некретнине (РЕМИЦ), који је средство посебне намене који се користи за обједињавање хипотекарних кредита и издавање хипотекарних хартија од вредности (МБС). издати камате на ове хипотеке инвеститорима.
Разлике између УИТ-а и узајамних фондова
Узајамни фондови су отворени фондови, што значи да портфељ менаџер може да купује и продаје хартије од вредности у портфељу. Инвестициони циљ сваког узајамног фонда је да надмаши одређено мерило, а портфељски менаџер тргује хартијама од вредности ради постизања тог циља. Међусобни фонд акција, на пример, може да има за циљ да надмаши Стандард & Поорсов 500 индекс великих залиха.
Многи инвеститори радије користе узајамне фондове за улагање у акције како би се портфолијем могло трговати. Ако је инвеститор заинтересован за куповину и држање портфеља обвезница и зарађивање камата, та особа може купити УИТ или фонд затвореног типа са фиксним портфељем. На пример, УИТ плаћа приход од камата на обвезнице и држи портфељ до одређеног крајњег датума када се обвезнице продају, а главни износ врати власницима. Инвеститор обвезница може да поседује разноврстан портфељ обвезница у УИТ-у, уместо да управља каматама и отплатама обвезница на личном брокерском рачуну.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.