ВорлдЦом
ВорлдЦом није био само највећи рачуноводствени скандал у историји Сједињених Држава - био је и један од највећих банкрота. Откривење како је телекомуникацијски гигант ВорлдЦом кухао своје књиге услиједило је за петом преваре Енрон и Тицо, које су уздрмале финансијска тржишта. Међутим, размјера ВорлдЦом преваре чак их је стављала у сјену.
Да би сакрио пад профитабилности, ВорлдЦом је надувао нето приход и новчани ток бележећи трошкове као инвестиције, извештавајући о добити од 1, 4 милијарде долара - уместо нето губитка - у К1 2002.
Ова врста корпоративног криминала довела је до закона Сарбанес-Оклеи у јулу 2002., који је ојачао захтеве за обелодањивањем и казне за лажно рачуноводство. Након тога, ВорлдЦом је оставио мрљу на угледу рачуноводствених фирми, инвестиционих банака и агенција за кредитни рејтинг који никада није сасвим уклоњен.
Ко је Берние Ебберс?
ВорлдЦом је постао реч за превару у рачуноводству и упозорење инвеститорима да када ствари изгледају превише добро да би биле истините, оне то једноставно могу бити. Њен извршни директор, Берние Ебберс - лик већи од живота, чији су заштитни знак биле каубојске чизме и капа од десет галона - је компанију претворио у једну од водећих америчких компанија за телекомуникације на дугим релацијама тако што је купио друге телеком компаније. На врхунцу дотцом балона, његова тржишна капитализација порасла је на 175 милијарди долара.
Кључне Такеаваис
- ВорлдЦом је био највећи рачуноводствени скандал у историји Сједињених Држава, као и један од највећих банкрота.
- Након пуцања технолошког балона и компаније су смањиле потрошњу на телекомуникационе услуге, ВорлдЦом је прибегао рачуноводственим триковима како би одржао изглед све веће профитабилности.
- Бивши директор Бернард Ебберс осуђен је на 25 година затвора, а бивши извршни директор Сцотт Сулливан на пет година.
Када се технолошки бум разбио и компаније су смањиле потрошњу на телекомуникационе услуге и опрему, ВорлдЦом је прибегао рачуноводственим триковима како би одржао изглед све веће профитабилности. До тада, многи инвеститори су постали сумњичави према Еберсовој причи - посебно након што је у лето 2001. избио скандал са Енроном. Убрзо након што је Ебберс био присиљен да одступи са места извршног директора у априлу 2002. године, откривено је да се 2000. године задужио. 400 милиона долара од Банке Америке за покриће маржиних позива, користећи његове акције ВорлдЦом-а као обезбеђење. Као резултат тога, Ебберс је изгубио богатство.
Кување књига
Ово није била софистицирана превара. Да би сакрио пад профитабилности, ВорлдЦом је надувао нето приход и новчани ток бележећи трошкове као инвестиције. Капитализирањем трошкова, прекомерно је профитирао за око три милијарде долара у 2001. и 797 милиона долара у К1 2002, извештавајући о добити од 1, 4 милијарде долара уместо нето губитка.
ВорлдЦом је поднео захтев за банкрот 21. јула 2002, само месец дана након што је његов ревизор, Артхур Андерсен, осуђен због опструкције правде због уништавања докумената везаних за ревизију Енрона. За Артхура Андерсена - који је ревидирао финансијске извештаје ВорлдЦом-а за 2001. годину и прегледао књиге ВорлдЦом-а за прво тромесечје 2002 - касније је откривено да је игнорисао подсетнике руководилаца ВорлдЦома који су их обавестили да је компанија надувала профит неправилним књижењем трошкова.
Испадање
Бернард Ебберс осуђен је на 25 година затвора, а бивши генерални директор Сцотт Сулливан пет година затвора након што је признао кривицу и свједочио против Ебберса.
Захваљујући финансирању у власништву дужника из Цитигроупа, ЈП Морган-а и ГЕ Цапитал-а, компанија би преживела као непрекидна брига када је из стечаја 2003. изашла као МЦИ - телекомуникациона компанија ВорлдЦом стекла 1997. Међутим, десетине хиљада радници су остали без посла.
Не прихватајући одговорност, бивше банке Ворлдцома, укључујући Цитигроуп, Банк оф Америца и ЈП Морган, измириле би тужбе са повериоцима за шест милијарди долара. Од тог износа, око пет милијарди долара отишло је власницима обвезница фирме, а остатак је отишао бившим акционарима. У нагодби са Комисијом за хартије од вредности, новоосновани МЦИ пристао је да плати акционарима и власницима обвезница 500 милиона долара у готовини и 250 милиона долара МЦИ акцијама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.