5 корака до остваривања профита у трговини сировом нафтом

Трговање сировом нафтом пружа одличне могућности за зараду у готово свим тржишним условима због свог јединственог положаја у светским економским и политичким системима. Такође, волатилност енергетског сектора нагло је порасла током последњих година, обезбеђујући снажне трендове који могу произвести сталне приносе за краткорочне промене трговине и дугорочне временске стратегије.

Учесници на тржишту често не могу у потпуности искористити флуктуације сирове нафте, било зато што нису научили јединствене карактеристике ових тржишта или зато што нису свјесни скривених замки које могу појести зараду. Поред тога, нису сви финансијски инструменти усмерени на енергију равноправно, с тим да ће овај низ хартија од вредности вероватније дати позитивне резултате.

Како могу да купим уље као инвестицију?

Ево пет корака потребних за постизање сталног профита на овим турбулентним тржиштима.

1. Сазнајте шта покреће сирову нафту

Сирова нафта се креће кроз перцепцију понуде и потражње, под утицајем светске производње, као и глобалног економског просперитета. Превелика понуда и све мања потражња подстичу трговце да продају тржишта сирове нафте за ниже ниво, док растућа потражња, а пад или равна производња подстичу трговце да понуде сирову нафту на више.

Чврста конвергенција између позитивних елемената може произвести снажни пораст, попут повећања сирове нафте на 145, 81 долара по барелу у априлу 2008. године, док тијесна конвергенција између негативних елемената може створити једнако снажне силазне трендове, попут колапса у августу 2015. на 37, 75 долара по барелу. Акција цена тежи ка уском распону трговања када сирова нафта реагује на мешовите услове, при чему споредне акције често трају годинама истовремено.

2. Схватите гужву

Професионални трговци и хеџери доминирају на енергетским фјучерсим тржиштима, а играчи у индустрији заузимају позиције за надокнаду физичке изложености, док хедге фондови спекулишу о дугорочном и краткорочном правцу. Трговци на мало и инвеститори имају овде мањи утицај него на емоционалнијим тржиштима, попут племенитих метала или високих залиха раста бета.

Утицај малопродаје расте када оштро трендови сирове нафте привлаче капитал од малих играча које привлаче на та тржишта наслови насловних страна и ударне главе о столу. Следећи таласи похлепе и страха могу да појачају основни замах тренда, доприносећи историјским врхунцима и колапсима који исписују изузетно велику количину. (За читање у вези, погледајте: Финансијска тржишта: Када страх и похлепа преузму .)

3. Изаберите између Брент и ВТИ сирове нафте

Трговина сировом нафтом врши се преко два примарна тржишта, Вест Текас Интермедиате Цруде и Брент Цруде. ВТИ потиче из пермијског базена САД и других локалних извора, док Брент долази са више десетина поља у северном Атлантику. Ове сорте садрже различит садржај сумпора и гравитацију АПИ, са нижим нивоима ВТИ који се обично називају лагана слатка сирова нафта. Брент је постао бољи показатељ цена у свету последњих година, иако се ВТИ у 2017. години више трговало на светским фјучерским тржиштима (после две године вођства Брент волумена).

Цијене између ових разреда задржале су се унутар уског опсега годинама, али то је дошло крајем 2010. године када су се два тржишта нагло разишла због брзог мијењања понуде у односу на потражњу. Раст америчке производње нафте, вођен технологијом шкриљаца и фракинга, повећао је производњу ВТИ у исто време када је бушење Брент доживело нагли пад.

Амерички закон који датира из арапског нафтног ембарга 1970-их погоршао је ову поделу, забранивши локалним нафтним компанијама да продају свој инвентар на прекоморским тржиштима. Ти ће се закони вероватно променити у наредним годинама, што би могло да умањи ширење између ВТИ-ја и Брент-а, али би и други фактори снабдевања могли да интервенишу и задрже разлике у деловању.

Многи термински уговори ЦМЕ Групе са Њујоршком робном размјеном (НИМЕКС) прате ВТИ референтну вриједност, при чему „ЦЛ“ ознака привлачи значајну дневну количину. Већина футурес трговаца може се фокусирати искључиво на овај уговор и његове бројне деривате. Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) и новчанице којима се тргује на берзи (ЕТН) нуде приступ капиталу сировој нафти, али њихова математичка конструкција ствара значајна ограничења због контаго и заостајања.

4. Прочитајте дугорочни графикон

Извор: Мацротрендс.нет

ВТИ сирова нафта је порасла након Другог светског рата, достижући горњих 20 долара и улазећи у уски појас све док ембарго 1970-их није покренуо параболични митинг на 120 долара. Врхунац је стигао крајем деценије и започео је мучан пад, падајући у тинејџере уочи новог миленијума. Сирова нафта је ушла у нови и снажни тренд раста 1999. године, достижући све до сада највећи ниво од 157, 73 долара у јуну 2008. Затим је пала на огроман распон трговања између тог нивоа и горњих 20 долара, досегнувши око 55 долара на крају 2017. године.

5. Изаберите место одржавања

НИМЕКС ВТИ фјучерски уговор о слаткој сировој нафти (ЦЛ) тргује више од 10 милиона уговора месечно, нудећи врхунску ликвидност. Међутим, она има релативно висок ризик због уговорне јединице од 1.000 барела и .01 по барелу минималног колебања цена. Десетине других производа заснованих на енергији нуде се путем НИМЕКС-а, при чему велика већина привлачи професионалне шпекуланте, али мало је приватних трговаца или инвеститора.

Амерички нафтни фонд нуди најпопуларнији начин играња сирове нафте кроз акције, објављујући просечну дневну количину већу од 20 милиона акција. Ова безбедност прати ВТИ будућности, али је рањива на цонтанго, због одступања између предњег месеца и уговора са већим датумима који смањују величину продужења цена. ИПатх С&П Голдман Сацхс Цруде Оил Труст ЕТН представља алтернативу, са просечном дневном запремином већом од три милиона акција, али је такође подложна сличним ефектима умањења профита.

Нафтне компаније и секторски фондови нуде разнолику изложеност индустрији, при чему производња, истраживање и операције нафтних услуга представљају различите трендове и могућности. Иако већина компанија прати опште трендове сирове нафте, могу се нагло разликовати током дужих периода. Ови контрахови се често дешавају када тржиште капитала акција креће снажно, а скупови или продајни производи покрећу међусобну тржишну корелацију која промовише закључавање корака између различитих сектора.

Неки од највећих америчких нафтних компанија и просечна дневна количина су:

• СПДР Сектор за избор енергије ЕТФ: 13, 690, 722
• СПДР С&П Истраживање и производња нафте и гаса ЕТФ: 19, 568, 643
• ВанЕцк Вецторс Оил Сервицес ЕТФ: 7, 312, 246
• иСхарес амерички енергетски ЕТФ: 598, 835
• Вангуард енергија ЕТФ: 349, 808

Резервне валуте нуде одличан начин за дугорочно излагање сировој нафти, при чему су економије многих земаља уско везане за своје енергетске ресурсе. Амерички долар се укршта са колумбијским и мексичким пезосом, под маркама УСД / ЦОП и УСД / МКСН, већ годинама прате сирову нафту, нудећи шпекулантима веома течну и лако смањену приступ узлазним и силазним трендовима. Положаји медвједе сирове нафте захтијевају куповину ових крстова, док биковске позиције захтијевају да се продају кратко.

Доња граница

Трговање на тржишту сирове нафте и енергије захтева изузетне вештине како би се изградио стални профит. Учесници на тржишту који желе трговати фјучерсима нафте и њеним бројним дериватима морају научити шта покреће робу, природу преовлађујуће гомиле, дугорочну историју цена и физичке разлике између различитих разреда.

(За читање у вези, погледајте: Увод у трговање нафтном будућношћу .)