Активно трговање
Активно трговање односи се на куповину и продају хартија од вредности ради брзог профита на основу краткорочних кретања цене. Намјера је задржати ту функцију само кратко вријеме. Не постоји прецизно мерење времена за активно трговање. Једнодневни трговци који дневно праве десетке или стотине, били би врло активно трговање, док тренир са свингом који сваких неколико дана отвара или затвара позиције многи могу сматрати и активним трговцем.
Кључне Такеаваис
- Активно трговање покушава да профитира од краткорочних осцилација цена.
- Активни трговци имају намеру да тргују само у краћем временском периоду.
- Дневни трговци, скалпери и свинг трговци сви се сматрају активним трговцима, с тим да су скалери и дневни трговци активнији од трејдера са свингом.
Разумевање активног трговања
Активно трговање тежи добити од кретања цена на високо ликвидним тржиштима. Из тог разлога, активни трговци углавном се фокусирају на акције, трговање девизама, фјучерс и опције са много волумена, што им омогућава да лако и лакше изађу на позиције.
Активни трговци обично користе велики обим посла да би остварили профит, јер су промене цена које се вероватно могу појавити у кратком року релативно мале. Такође ће користити различите врсте налога у зависности од ситуације. За хватање пробоја могу користити стоп налог. На пример, ако постоји отпор на 50 УСД, они могу поставити налог за заустављање куповине на 50, 05 УСД, који шаље налог за куповину ако цена прође кроз 50 УСД и достигне 50, 05 УСД.
Налог за заустављање губитка - стоп-налог који се користи за ограничавање губитака - помаже у одржавању губитака управљивим ако се цена креће у односу на трговца.
Да би постигао повољну цену, активни трговац може користити лимитиране налоге. Ако се акција тргује на 30 долара, али трговац жели да види да ли могу да купују за 29, 50 долара на брз пад, могу да поставе лимитирани налог за куповину на 29, 50 долара. Слично томе, могли би поставити ограничену налогу за продају како би изашли са позиције на 31 УСД.
Овакве наруџбе омогућавају активном трговцу да купује и продаје, а да не мора да пази на цену сваке секунде дана. Они постављају своје налоге и знају да ће, уколико цена достигне те нивое, њихове поруџбине покренути.
Будући да активни трговци тргују у кратким временским периодима, темељни или економски аспекти обично не играју улогу у трговини. Уместо тога, техничка и статистичка анализа играју већу улогу, при чему многи активни трговци тргују на основу цене акције или техничких показатеља или концепата.
Стратегије активног трговања
Активни трговци обично спадају у три категорије. Трговци у свакој категорији имају тенденцију да тргују различитим износима и у различитим временским оквирима, иако су сви краткорочни трговци.
Дневно трговање укључује куповину и продају хартија од вредности у истом дану трговања, обично у покушају да се искористи одређени догађај за који се очекује да утиче на цену акција. На пример, трговац дневно може трговати променљивим ценама акције које прате најаву зараде компаније или промену каматних стопа које је направила централна банка. Ти трговци ће обично користити карте од једног, пет или петнаест минута.
Сцалпинг користи велику количину трговина да би искористио мале разлике у цијенама током врло кратког рока. На пример, трговци могу да искористе значајну полугу која је доступна од девизног посредника да би повећали профит од ситних кретања цена на основу тик-карте и једносатних графикона. Многе аутоматизоване и квантитативне стратегије трговања спадају у категорију скалпинга.
Трговање свингом подразумева позиције које се држе у периоду од неколико дана до неколико недеља. Свинг трговац користи предности кретања цена које се дешавају на сатним, четворочасовним и / или дневним графиконима цена.
Активно трговање у поређењу са активним улагањем
Иако звуче слично, активно трговање и активно улагање описују различите тржишне приступе. Активно улагање односи се на активности које улажу инвеститори или менаџери фондова који желе преуредити портфељ хартија од вредности. Активни инвеститори непрестано траже алфу, што је разлика између приноса на активно управљаном портфељу у поређењу са индексом, референтним бројем или сличном пасивном стратегијом улагања.
Заговорници пасивног улагања, супротно активном улагању, често наводе да активни трговци ретко надмашују пасивне индексне фондове. Ово се превасходно односи на повећане провизије и трошкове активног трговања. Поред тога, многи трговци рутински надмашују индексе, због чега активно трговање има такву привлачност због свог потенцијала за висок принос (и већи ризик).
Активно трговање је краће од активног улагања. Иако је инвеститор можда активан, они често намеравају да обнашају позиције годинама. Активни трговци су заинтересовани за много краће рокове.
Пример активног трговања на једноминутном графикону
Активни трговци користе мноштво различитих стратегија. Чак и међу дневним трговцима, мало је вероватно да ће било која двојица трговати потпуно исто. Следећи графикон приказује како трговац на основу цена на акцији може трговати једноминутним графиконом СПДР С&П 500 (СПИ).
На примјеру, трговац прати кретања трендова. У случају силазног тренда: нижи замах љуљачки и нижи најнижи замах. У случају узлазног тренда: већи замах љуљачки и јачи клизни замах.
Чекају консолидације, а затим снажни помак натраг у смеру тренда. Излазе са губитком ако се цена обрне против њих. Они излазе са зарадом када се цена поново консолидује, или када цена почне да се агресивно креће у односу на смер кретања током најмање једног минута. Стрелице означавају трговање у смеру стрелице, док „к“ означава излаз за трговину.
У трајању од три сата отворено је и затворено седам трговина за укупно 14 трансакција.
Прва трговина је била победник, друга губитник, трећа победник, четврта мали профит, пета мали губитак, а шеста и седма су оба победника. Активни трговац, као и сваки трговац, једноставно покушава направити више него што изгубе на трговинама које предузимају. Будући да се провизије и накнаде могу сакупити брзо приликом активног трговања, добици морају бити довољни да се ови трошкови превазиђу.
Разматрана стратегија је само за демонстративне сврхе.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.