Уочавање трендова линијом акумулације / дистрибуције

Линија за акумулацију / дистрибуцију креирана је од Марц Цхаикин-а да би одредио прилив новца у хартију или из ње. Не треба мешати линију унапред / одбијено. Иако су њихови иницијали исти, то су потпуно различити показатељи, као и њихови корисници. Линија унапред / пад пружа увид у кретања на тржишту, а линија акумулације / дистрибуције је од користи трговцима који желе да мере притисак / куповину или продају на хартију или потврде јачину тренда.

Затворите вредност локације

Први корак у стварању линије акумулације / дистрибуције (А / Д) је проналажење вредности блиске локације (ЦЛВ), која прегледава локацију затварања и упоређује је са распоном за одређени период (један дан, недеља или месец ). ЦЛВ ће имати вредност од +1 до -1:

• Вредност нула значила би да се цена затворила на пола пута између високог и ниског распона.
• Вредност +1 значи да је близу једнака висини распона.
• Вредност -1 значи да је близина једнака минимуму распона.

ЦЛВ се може израчунати на следећи начин:

ЦЛВ = ([(Ц - Л) - (Х - Ц)] / (Х - Л))

Где:

Ц = цена затварања

Х = висина распона цена

Л = низак ценовни распон

ЦЛВ се затим множи са одговарајућим волуменом периода, а укупни ће чинити А / Д линију. Да бисте погледали претходник ЦЛВ-а, биланс биланса гласи Он-Баланце Волуме: Пут до паметног новца .

Предности и недостаци употребе А / Д линије

У неким случајевима, коришћење А / Д линије може дати трговцима јасну предност:

• Надгледајте општи ток новца - А / Д линија може се користити као мерило за општи ток новца. Помицање А / Д линије више је сигнал да притисак куповине почиње превладавати. На окретној страни, сигнали за померање А / Д линије према доле повећани продајни притисак почињу да се учвршћују.
• Потврда - Можете користити и А / Д линију да потврдите снагу и евентуално дуговечност тренутног потеза.

Постоји и неколико недостатака које морате имати на уму током анализе безбедности помоћу А / Д линије:

• Трговачке празнине - А / Д линија не узима у обзир празнине у трговању, тако да се ове празнине, када се појаве, уопште не могу укључити у А / Д линију. Стога, ако је цена акција скочила нагоре, али се затворила око средње тачке, тај јаз ће се занемарити јер је А / Д линија формулисана користећи цене затварања.
• Мале промене - понекад може бити тешко открити мање промене у количинском протоку. Брзина промене силазног тренда могла би да успорава, али то би било тешко (ако не и немогуће) открити док се А / Д линија не окрене према горе.

Бикови и медвједи сигнали

А / Д линија ствара волујски и медвједаст сигнал. Ови сигнали се ослањају на дивергенцију и потврду.

Буллисх Сигналс

Бикови сигнали настају када цена хартије од вредности пада или је у опадању, али А / Д линија се креће према горе (видети слику 1). Овај одступање сигнала повећава притисак куповине, што може указивати на слабљење снаге продавца. Обично га прати промена тренда депозита од силазног према горе.

Слика 1: Графикон Голдман Сацхса (НИСЕ: ГС) јасно показује да се тренутна А / Д линија позитивно кретала док су акције и даље у тренду пада.

Извор: СтоцкЦхартс.цом

Беарисх Сигналс

Медвјеђи сигнал настаје када А / Д линија пада према доље, али цијена вриједносног папира је у порасту (види Слику 2). Притисак за продају почиње да расте, што обично сигнализира будући пад цене.

Слика 2: Графикон АТ&Т (НИСЕ: АТТ) приказује А / Д линију која се креће према доље док цена акција наставља свој раст. Иако је рановање рано, оно што тражите је одвајање између цене и А / Д линије.

Извор: СтоцкЦхартс.цом

Уочење дивергенције

Да би се уочио медвједић или биковски сигнал, у основном осигурању мора се уочити тренд. Након што је ово утврђено, почните да тражите дивергенцију од тог тренда. Када уочите ове разлике, било биковске или медвјеђе, најбоље је дозволити седмицу или двије да се сигнали развију. У случају медвјеђих образаца, пазите на равне сигнале или на оне којима недостаје оштра дивергенција - то такође може указати да ниједна будућа промјена није вјероватна.

Остали показатељи

Уз А / Д линију могу се користити и други индикатори:

Индекс протока новца

Индекс новчаног тока (МФИ) је показатељ замаха пондерисаних запремином израчунато помоћу периода од 14 дана. Овај индикатор упоређује позитиван ток новца са негативним новчаним током, стварајући показатељ који се затим може упоредити са ценом хартије од вредности да би се идентификовала тренутна снага или слабост тренда.

МФИ има скали од 0-100. Ова скала је опсег:

• Сигурност близу 100 обично сигнализира прекомерну куповину. У стварности, преоптерећена позиција може бити сигнализирана МФИ вриједношћу око 80.
• Сигурност у близини нуле сигнализираће позицију препродаје. Вредност око 20 обично квалификује позицију као препродату.

Индекс релативне снаге

Други показатељ који се може користити са А / Д линијом је индекс релативне снаге (РСИ), осцилатор момента. РСИ се израчунава узимајући величину недавних добитака акције и упоређујући је са величином недавних губитака акције. РСИ има распон броја од 0-100. Попут МФИ-ја, користи се првенствено за истицање овербоуцхед и овердолд услова. РСИ је најбоље користити као допуну другог техничког алата за анализу безбедности.

Комбиновање индикатора и осцилатора

Иако је употреба А / Д линије сама по себи заиста изводљива, још је повољније додати МФИ, РСИ или обоје. Пошто МФИ и РСИ пружају домет, могу се користити за уочавање екстремних услова, А / Д линија није дизајнирана за осветљење.

Док РСИ и МФИ покушавају да истакну прекупљене или препродате позиције, они то раде на различите начине:

• МФИ мери прилив новца у хартије од вредности, без обзира да ли је тај новац позитиван или негативан.
• РСИ упоређује величину недавних добитака акција са недавним губицима.

Ниједан се од ових техничких алата не преклапа, тако да се заиста може користити у комбинацији са А / Д линијом.

А / Д линија на делу

Следи тромесечна табела Келлогг Цо. (НИСЕ: К). Ово је савршени пример А / Д линије која нам показује да је снага узлазног тренда заиста звучна. Како се тренд наставља према горе, А / Д показује да овај узлазни тренд има дуговечност. Чак и након мањег пада цена акција, почевши од 11. августа 2008. године, А / Д линија је наставила да сигнализира јачину. Акција се затим поново почела окретати.

Слика 3

Извор: СтоцкЦхартс.цом

Следећи пример је Пфизер Инц. (НИСЕ: ПФЕ). У овом двомјесечном графикону, А / Д линија потврдила је и узлазни и силазни тренд. Са десне стране графикона, акција означава да почиње следити вођство А / Д линије која је сигнализирана почетком августа 2008.

Слика 4

Извор: СтоцкЦхартс.цом

Следи двомјесечни графикон компаније Аппле Инц. (Насдак: ААПЛ). А / Д линија и цена акција ишли су од руке. Аппле је у паду, а А / Д линија потврђује постојећи притисак продаје на акцији, присиљавајући је да падне. А / Д линија потврђује опадање тренда најновијег датума на графикону.

Слика 5

Извор: СтоцкЦхартс.цом

Закључак

А / Д линија је ефикасно средство за осветљавање куповине и продаје притиска на хартијама од вредности. То је такође фантастичан начин да се потврди постојећи тренд. Употреба А / Д линије је један од начина анализе безбедности, али може се користити и са МФИ или РСИ за прочишћавање анализе. Пошто и РСИ и МФИ добро раде с А / Д линијом, њихово коришћење заједно може помоћи у пружању бољег осећаја прекомерне куповине или препродатих ситуација. На крају, А / Д линија је ефикасно средство у арсеналу било којег трговца.