Предности прикупљања капитала приватним пласирањем

Мала предузећа суочавају се са сталним изазовом прикупљања приступачног капитала за финансирање пословних активности. Финансирање акцијским капиталом долази у широком распону облика, укључујући ризични капитал, почетну јавну понуду, пословне зајмове и приватни пласман. Основане компаније могу да одаберу пут иницијалне јавне понуде за прикупљање капитала продајом акција акција предузећа. Међутим, ова стратегија може бити сложена и скупа, а можда и није погодна за мање, мање основане компаније.

Као алтернатива иницијалној јавној понуди, предузећа која желе да понуде акције инвеститорима могу завршити улагања у приватни пласман. Ова стратегија омогућава компанији да приватно уместо јавности продаје деонице акција предузећа одабраној групи инвеститора. Приватни пласмани имају предности у односу на друге методе финансирања путем власничког капитала, укључујући мање оптерећујуће регулаторне захтеве, смањене трошкове и време и могућност да останете приватна компанија.

Регулаторни услови за приватни смештај

Када компанија одлучи да изда акције почетне јавне понуде, америчка Комисија за хартије од вредности захтева да компанија испуњава дугачку листу услова. Детаљно финансијско извештавање је неопходно након што се објави иницијална јавна понуда, а сваки акционар мора бити у могућности да у сваком тренутку приступи финансијским извештајима компаније. Те информације би требало осигурати довољно обелодањивања за инвеститоре како би могли доносити информисане одлуке о инвестирању.

Приватни пласмани нуде се малој групи одабраних инвеститора уместо јавних. Дакле, компаније које користе ову врсту финансирања не морају да се придржавају истих прописа о извјештавању и објављивању. Уместо тога, уговори о финансирању приватног пласмана изузети су прописи СЕЦ-а у складу са Правилником Д. Постоји мање забринутости од ДИП-а у погледу нивоа инвестиционог знања учесника инвеститора, јер софистициранији инвеститори (попут пензијских фондова, компанија узајамних фондова и осигуравајућих друштава) купују већина акција приватног пласмана.

Уштедели су трошкове и време

Уговори о финансирању акцијским вредностима, попут иницијалне јавне понуде и ризичног капитала, често захтевају време да се конфигуришу и финализирају. Постоје опсежни процеси провјере од СЕЦ-а и фирми ризичног капитала са којима компаније које траже ову врсту капитала морају да се ускладе прије него што добију средства. Испуњавање свих потребних захтева може потрајати и годину дана, а трошкови који то чине могу бити терет за посао.

Природа приватног смештаја чини процес финансирања много мање времена и много мање кошта за примајућу компанију. Због тога што није потребна регистрација хартија од вредности, са овом стратегијом је повезано мање законских накнада у поређењу с другим опцијама финансирања. Уз то, мањи број инвеститора у споразуму резултира са мање преговора пре него што компанија добије средства.

Привате значи приватно

Највећа корист од приватног смештаја је способност компаније да остане приватна компанија. Изузеће из Уредбе Д омогућава компанијама прикупљање капитала уз задржавање приватне финансијске евиденције, умјесто да свако тромесечје објављује информације купцима. Предузеће које добива инвестицију приватним пласманом такође није потребно да одустане од места у управном одбору или менаџерске позиције групи инвеститора. Уместо тога, контрола над пословањем и финансијским управљањем остаје на власнику, за разлику од посла са ризичним капиталом.