Разбијање инвестиционих фондова ТСП

План штедње штедње (ТСП) понуђен свим запосленима у Сједињеним Државама један је од најједноставнијих и најефикаснијих пензионих планова који се данас користи. Али док хиљаде цивилних и војних службеника сваке године одложи дио свог прихода у план, многи учесници не разумију постојеће могућности фонда или нису сигурни која средства су за њих одговарајућа. Овај чланак разграђује пет основних инвестиционих фондова доступних у ТСП-у, заједно са фондовима Животног циклуса и њиховом правилном употребом.

Кључне Такеаваис

• Планови штедње у штедњи - ТСП - пензиони планови за директни допринос који се нуде запосленима у америчкој влади.
• Иако су слични плановима 401 (к) које нуде послодавци из приватног сектора, ТСП-ови нуде пет основних узајамних фондова за улагање од којих су четири разнородна индексна фонда.
• Сваки индексни фонд специјализован је за различиту класу имовине или тржишни сегмент, попут америчких акција, међународних акција и корпоративних обвезница.
• Пети основни фонд, Г фонд, улаже у државне обвезнице са веома ниским ризиком и гарантује главну заштиту инвеститорима. Фонд Г намењен је веома конзервативним инвеститорима.

Основни ТСП фондови

Пет основних фондова понуђених у Штедном плану штедње слабо покривају основни распон јавно-трговачких дужничких и власничких хартија од вредности. Свих пет фондова управљају Блацкроцк Цапитал Адвисерс и доступни су само учесницима ТСП-а. Ниједан од њих не тргује на било којој јавној берзи, иако Блацкроцк нуди јавно тргујуће еквиваленте неких ТСП фондова преко иСхарес-а, његове подружнице која нуди свеобухватан спектар ЕТФ-ова.

Четири од пет фондова су индексни фондови, који држе хартије од вредности тачно у складу са широким тржишним индексом. Новчани пласирани учесници у фондове Ф и Ц улажу се у засебне рачуне, док средства С и И фонда улажу у фондове поверења повезане са другим пензијским и задуженим фондовима који су ослобођени од пореза. Сви фондови, изузев Г фонда, улажу се 100% у њихове одговарајуће индексе и не узимају у обзир тренутне или укупне перформансе ни одређеног индекса, ни економије у целини. Цена акција сваког ТСП фонда израчунава се дневно и одражава поврат улагања умањен за административне и трговинске трошкове. Пет фондова је подељено на следећи начин:

Фонд за улагања у државне хартије од вредности (Г фонд)

Ово је једини основни фонд који не улаже у индекс. Г фонд улаже у посебну не-тржишну гаранцију трезора коју је влада САД-а посебно издала за ТСП. Овај фонд је једини у ТСП-у који гарантује повраћај главнице инвеститора. Стога има најмањи ризик од пет фондова, а сав новац који је уплаћен у ТСП се подразумевано ставља у овај фонд, осим ако учесник не одреди другачије. Отплаћује каматну стопу на основу тренутног тржишног приноса свих отворених државних хартија од вредности који се тргују са роком доспећа од најмање четири године. Просечна рочност је око 11 година, а збирна каматна стопа се прилагођава месечно.

Г фонд је у историји имао најнижу стопу приноса било ког од основних средстава. Средства Барцлаис иСхарес која највише одговарају Г фонду су иСхарес Барцлаис 7-10-годишњи Т-обвезнички фонд (АРЦА: ИЕФ) са просјечним роком доспијећа 8, 38 година и 10-20 годишњи Т-Бонд фонд (АРЦА: ТЛХ), која има просечну зрелост од 14.36 година.

Фонд са индексом фиксног дохотка (Ф фонд)

Овај фонд представља следећи корак на лествици ризика / награде у ТСП-у. Фонд Ф купује хартије од вредности које се тачно подударају са америчким индексом обвезница Барцлаис Цапитал. Овај индекс улаже у широк спектар дужничких инструмената, укључујући хартије од вредности којима се тргује у државној благајни и државним агенцијама, корпоративне и стране обвезнице и хипотекарне хартије од вредности (МБС). Овај фонд такође плаћа месечне камате које обично прелазе плаћање од Г фонда. Међутим, то не гарантује повраћај главнице инвеститора. Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ је иСхарес Цоре укупно тржиште америчких обвезница ЕТФ (АРЦА: АГГ).

Инвестициони фонд заједничког индекса акција (Ц фонд)

Овај фонд је најконзервативнији од три основна фонда доступна у ТСП. Фонд Ц инвестира у 500 великих и средњих компанија које чине Стандард и Поор'с 500 индекс. Овај фонд је доживео већу волатилност од фондова Г или Ф и с временом је имао знатно веће приносе. Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ је иСхарес Цоре С&П 500 (АРЦА: ИВВ).

Фонд са малим капитализационим индексом (С фонд)

С фонд држи исте хартије од вредности као и Дов Јонес амерички индекс укупног тржишта акција. Овај индекс састоји се од 4.500 компанија изван Стандард & Поор'с 500 Индекса који чине остатак Вилсхире 5000 индекса, који је најшири индекс акција. Као што име фонда указује, ове компаније су мање и мање основане од С&П 500 компанија и имају већи потенцијал за раст од оних у фонду Ц. С фонд сматра се једним од два фонда са највећим ризиком у ТСП. Она је надмашила Ц фонд са пропорционално већом нестабилношћу током времена.

Барцлаис иСхарес нема тачне еквиваленте С Фунд. Они који желе да дуплицирају овај фонд изван ТСП-а, могли би да користе следећа четири фонда за покривање многих компанија у С фонду (и неких која нису):

Русселл Мидцап ЕТФ (АРЦА: ИВР)
Русселл 2000 индекс ЕТФ (само мале капице) (АРЦА: ИВМ)
И Укупан ЕТФ (АРЦА: ИТОТ)
Русселл 3000 ЕТФ (АРЦА: ИВВ)

Међународни фонд за индекс акција (И фонд)

Овај фонд улаже у хартије од вредности које одражавају Морган Станлеи Цапитал Интернатионал ЕАФЕ (Европа, Аустраласиа, Далеки Исток) индекс. Ово је један од ширих међународних индекса који улажу у веће, основаније компаније које се налазе у 22 развијене земље широм света. Сматра се другим високоризичним фондом у ТСП-у и историјски је имао виши просечни годишњи принос од фонда Ц. Ово је једини фонд у ТСП-у који улаже у компаније изван САД-а Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ су иСхарес МСЦИ Еуропе, Аустраласиа и далеки исток ЕТФ (ознака симбола ЕФА).

Фондови животног циклуса (Л фондови)

Фондови Животног циклуса су сложени фондови који улажу у комбинацију пет основних фондова и по природи дјелују попут циљаних фондова. Дизајнирали су их и управљали портфељски менаџери у Блацкроцк Цапитал-у и функционишу као "аутоматски пилот" фондови за учеснике који не желе да доделе сопствена средства. Они улажу првенствено у акције акција када их издају, а затим их менаџери фондова полако прерасподјељују у два обвезничка фонда сваких 90 дана док не сазрију. Алокације фонда укључују 74% уложених у обвезничке фондове, а преосталих 26% је подељено између три основна фонда.

Учесници би требали водити рачуна о датуму доспијећа Л фонда који одаберу са временом када стварно почињу примати расподјеле, умјесто када се само одвајају од службе државе. Сваки је дизајниран тако да обезбеди приход онима који ће почети са дистрибуцијом у року од пет година од рока доспећа, а нуде и најбољи могући спој раста у односу на награду током фазе раста и прихода сваког фонда. Фонд Л дохотка могу да користе они који су већ отишли ​​у пензију и тренутно им је потребан конзервативни ток прихода.

ТСП инвестициони програми

Иако фондови Л омогућавају професионално управљање портфељем учесницима ТСП-а, неки приватни управљачки инвестициони програми могу пружити додатни допринос агресивним инвеститорима. Тспталк.цом нуди неколико нивоа тржишних стратегија, а ТСПЦентер.цом нуди додатне коментаре и идеје. Они који траже већи поврат и спремни су преузети додатни ризик могу путем интернета тражити друге власничке стратегије временског одређивања тржишта које временом могу побиједити индексе. Наравно, многи од ових програма наплаћују квартално или годишње накнаде за своје услуге и не могу гарантовати њихове резултате.

Доња граница

План штедње штедиша нуди учесницима могућности раста, прихода и очувања капитала. Годишњи трошкови улагања у овом плану су међу најнижим у индустрији и сви фондови су у потпуности транспарентни. У овом плану нема скривених накнада и учесници би требало да добро размисле пре него што своју имовину плана пренесу на друго место када одлазе у пензију.