Брокерска кућа
Главна дужност брокерске компаније је да делује као посредник који повезује купце и продавце како би олакшао трансакцију. Брокерске компаније обично примају надокнаду путем провизије (било фиксне накнаде или процента од износа трансакције) након што је трансакција успешно завршена. На пример, када се изврши трговачки налог за акцију, инвеститор плаћа накнаду за трансакцију за напоре брокерске компаније да доврши трговину.
Индустрија некретнина такође функционише користећи формат брокерске компаније, као што је уобичајено да посредници у промету некретнина сарађују, при чему свака компанија представља једну страну трансакције како би извршила продају. У овом случају обе брокерске компаније деле провизију.
Брокерска компанија се такође може назвати брокерска кућа или једноставно брокерска кућа.
Брокери могу радити за брокерске компаније или радити као неовисни агенти.
Разумевање брокерских кућа
На савршеном тржишту, где су сви имали пуне информације и могли би брзо и тачно поступити по тим информацијама, брокерске фирме неће имати потребе. У стварности, међутим, постоји мање од савршене информације, непрозирности и асиметричног знања. Као резултат тога, купци не знају увек ко су продавци и која нуди најбољу цену. Исто тако, продавци су у истом положају. Брокерске компаније постоје како би помогле својим клијентима да успоставе другу страну трговине, окупљајући купце и продавце по најповољнијој могућој цени за сваког и узимајући провизију за њихове услуге.
На финансијским тржиштима неколико различитих врста брокерских кућа нуди широк спектар производа и услуга. Ево кратког описа три главне врсте, почевши од најскупље опције. Идемо у детаљније детаље о сваком доњем делу.
- Брокерска кућа са пуном услугом: Компанија за обављање свих услуга пружа професионалног финансијског савјетника који управља свим одлукама о инвестирању и пружа сталне савјете и подршку. Овакве брокерске услуге, са својим високим додирним услугама, најскупља су опција.
- Брокери са попустом: Брокери са попустом некада су били опекарски, али сада су најчешће интернет платформе које омогућавају инвеститорима да сами ураде (или самостално) инвеститоре да доносе сопствене трговачке одлуке за ниже провизије. Недавно је дошло до притиска према нултим провизијама за трговање ЕТФ-овима или чак свим производима на неколико самосталних мрежних платформи. Ове брокерске компаније могу наплаћивати релативно ниске фиксне накнаде за трговање у телевизији, интернету и радио оглашавању.
- Робо-саветници: Аутоматизоване платформе за саветовање о инвестирању или робо-саветници релативно су нови облик дигиталног финансијског саветника који нуди услуге управљања инвестицијама које се спроводе алгоритми уз минималну људску интервенцију уз веома ниску цену. Неколико робо-саветника нуди нула провизија или накнада, а у многим случајевима можете почети са само 5 долара.
Инвеститори имају низ могућности приликом избора брокерске компаније. Врста услуге која особа захтева зависи од нивоа познавања тржишта, софистицираности, толеранције на ризик и удобности поверења другима да управљају својим новцем.
Провизије за посредовање смањују повраћај с временом, тако да би инвеститори требали одабрати компанију која пружа најекономичније накнаде за пружене услуге. Пре отварања инвестиционог рачуна, купац треба да упореди накнаде, производе, погодности, корисничку услугу, репутацију и квалитет пружених услуга.
Кључне Такеаваис
- Брокерска компанија првенствено делује као посредник који повезује купце и продавце како би олакшао трансакцију.
- Брокерске компаније обично добијају једну од две врсте провизије: фиксну накнаду или проценат од износа трансакције.
- Брокерске компаније долазе у неколико врста, нудећи низ производа и услуга уз низ трошкова и накнада.
Врсте брокерских кућа
Износ који ћете платити зависи од нивоа услуга које добијате, колико су персонализоване и да ли они укључују људска бића, а не рачунарске алгоритме.
Посредовање у целој услузи
Брокерске куће са пуном услугом, познате и као традиционална брокерска опрема, нуде низ производа и услуга укључујући управљање новцем, планирање имовине, пореске савете и финансијске консултације.
Неке традиционалне брокерске компаније са пуном услугом такође нуде услуге посредовања у попустима и платформе робо-саветника. Разлика је у ширини услуга и цена.
Ове компаније нуде и најновије котације акција, истраживање економских услова и анализу тржишта. Високо обучени професионални посредници и финансијски саветници раде у овим фирмама и могу да формирају личне везе са својим клијентима. Неке традиционалне брокерске компаније са пуном услугом такође нуде услуге посредовања у попустима или платформе робо-саветника.
Традиционалне брокерске куће наплаћују накнаду, провизију или обоје. За редовне залихе акција, брокери са пуном услугом могу наплатити до 10 до 20 УСД по трговини, али многи саветници се пребацују на пословни модел без накнаде, у коме све трговине и савети долазе под годишњу накнаду која укључује све трошкове - обично 1% до 2% имовине под управљањем (АУМ). Многи посредници у пуној услузи траже имућне клијенте и успостављају минимално стање на рачуну потребно за добијање њихових услуга, често почевши од шест или више цифара.
Брошура са попустом
Накнада за посредовање са попустом мања од традиционалне брокерске услуге, али може пружити мање свеобухватне услуге и производе и недостаје лични однос који постоји са саветником за комплетну услугу; дубина и квалитет савета брокера често зависе од величине рачуна инвеститора.
Неколико компанија које пружају комплетну услугу такође нуде и брокерско-брокерску мрежу с попустом. Ове врсте компанија могу наплатити нижу провизију тако што ће њихови клијенти вршити сопствена истраживања и трговати путем компјутеризованих система трговања, било путем интернета, било преко мобилне апликације.
Први брокерски попуст често се приписује Цхарлесу Сцхвабу у 1970-им и 1980-има. Од појаве онлине трговања крајем деведесетих, провизије за дисконтне брокере драстично су пале, где сада просечно крећу од 4 до 5 долара по трговини. Данас је већина брошура са попустом такође интернетска брокерска кућа. Недавни тренд је да ЕТФ-ови послови извршени преко мрежних посредника носе нулту провизију. Остале онлине брокерске куће попут Робинхоод-а, које нуде приступ само путем мобилне апликације, уводе нове нулте провизије на свим трговинама.
Робо-саветници
Почев од 2010-их, робо-саветници су класа интернет платформа само за дигитално инвестирање која користи алгоритме за аутоматску имплементацију трговинских стратегија у име клијената. Већина роботских саветника претплаћује се на дугорочне пасивне индексне стратегије које следе правила савремене теорије портфеља (МПТ), мада неколико роботских саветника омогућава клијентима да донекле измене своју инвестициону стратегију ако желе активније управљање.
Привлачност робо-саветника није само аутоматизација, већ и веома ниска накнада и мала средства на рачунима која су потребна за почетак. У многим случајевима робо-саветници заправо не наплаћују годишњу накнаду, нула провизија, а можете почети са само неколико долара.
Неки робо-саветници су сада почели да запошљавају људске саветнике са којима се клијенти могу консултовати, али ти саветници често нису у могућности да промене препоручену алокацију портфолија генерисану њиховим алгоритмима. Поред тога, приступ саветнику ће доћи са већом накнадом, обично 0, 25% до 0, 50% АУМ годишње - што је и даље далеко мање него код традиционалног брокера.
Независна Версус Цаптиве Брокераге
Такође је важно знати да ли је ваш брокер повезан само са одређеним компанијама или вам може продати целокупну палету избора. Такође бисте требали сазнати да ли се држе фидуцијарног или одговарајућег стандарда.
Независна брокерска кућа
Независне брокерске куће нису повезане са било којом компанијом за узајамни фонд, али функционишу слично као брокерско-посредничка агенција. Ти брокери обично препоручују и продају клијентима производе за које је вероватније да су у њиховом најбољем интересу, јер нису везани за једну компанију. Регистровани саветници за инвестирање (РИА) су најчешћа врста независног брокера коју данас налазимо. Од њих се мора држати фидуцијарног стандарда, што значи да морају препоручити улагања највише у најбољем интересу клијента - а не њихова сопствена (значи, фонд са нарочито добром провизијом за брокера који га продаје). Најбоље је да одаберете саветника који подржава фидуцијарни стандард, а не стандард слабије примере.
Заробљено посредовање
Власници посредника повезани су с одређеним узајамним фондом или осигуравајућим друштвом и имају уговоре са одређеним провајдерима за продају само њихових производа. Ови брокери су запослени да препоручују и продају низ производа које узајамно или осигуравајуће друштво поседује. Такви производи можда нису у најбољем интересу клијента у поређењу с другим опцијама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.