Апрецијација капитала
Апрецијација капитала је раст тржишне цене инвестиције. Апрецијација капитала је разлика између куповне цене и продајне цене инвестиције. Ако, на пример, инвеститор купи акције за 10 УСД по акцији, а цена акција порасте на 12 УСД, инвеститор је зарадио 2 долара на апрецијацији капитала. Када инвеститор прода акције, зарађена два долара постају капитални добитак.
Кључне Такеаваис
- Апрецијација капитала је раст тржишне цене инвестиције.
- Апрецијација капитала је разлика између куповне цене и продајне цене инвестиције.
- Инвестиције дизајниране за апрецијацију капитала укључују некретнине, узајамне фондове, ЕТФ-ове или фондове којима се тргује на берзи, акције и робе.
Апрецијација капитала
Разумевање апрецијације капитала
Апрецијација капитала односи се на део инвестиције где добици на тржишној цени прелазе оригиналну куповну цену или основу трошкова. Апрецијација капитала може се појавити из више различитих разлога на различитим тржиштима и класе имовине. Неке од финансијских средстава која су уложена за апрецијацију капитала укључују:
- Власништво над некретнинама
- Узајамни фондови или фондови који садрже фонд новца уложен у разне хартије од вредности
- ЕТФ-ови или фондови или хартије од вредности којима се тргује на берзи и прате индекс попут С&П 500
- Роба попут нафте или бакра
- Акције или акције
Апрецијација капитала се не опорезује док се не прода инвестиција, а добитак се реализује, а то је када постане капитални добитак. Пореске стопе на капитални добитак варирају у зависности од тога да ли је улагање било краткорочно или дугорочно власништво.
Међутим, апрецијација капитала није једини извор поврата улагања. Дивиденде и приходи од камата су друга два кључна извора прихода за инвеститоре. Дивиденде су обично новчане исплате компанија од стране акционара као награда за улагање у акције компаније. Приходи од камата могу се остварити путем банковних рачуна са каматама, попут депозита. Приход од камата такође може доћи од улагања у обвезнице, које су дужнички инструменти које издају владе и корпорације. Обвезнице обично плаћају принос или фиксну каматну стопу. Комбинација апрецијације капитала са приносом дивиденде или камате назива се укупним приносом.
Узроци апрецијације капитала
Вредност имовине може се повећати из више разлога. Може постојати општи тренд повећања вредности имовине, укључујући макроекономске факторе попут снажног економског раста или политике Федералних резерви, попут смањења каматних стопа, што подстиче раст кредита, убацивање новца у економију.
На детаљнијем нивоу, цена акција може да се повећа јер основна компанија расте брже од конкурентских компанија у својој индустрији или бржим стопама него што су учесници на тржишту очекивали. Вредност некретнина попут куће може се повећати због близине нових дешавања, као што су школе или тржни центри. Снажна економија може довести до повећања потражње за становањем јер људи имају стабилна радна места и приходе.
Улагање за апрецијацију капитала
Апрецијација капитала је често наведени инвестициони циљ многих узајамних фондова. Ова средства траже инвестиције које ће расти на основу повећаних зарада или других основних мерила. Улагања усмерена на апрецијацију капитала имају већи ризик од имовине која је изабрана за очување капитала или стварање прихода, као што су државне обвезнице, општинске обвезнице или акције за исплату дивиденди. Као резултат тога, средства за апрецијацију капитала сматрају се најприкладнијим за улагаче ризичне толеранције. Фондови за раст обично се карактеришу као средства за апрецијацију капитала јер улажу у акције компанија које брзо расту и повећавају њихову вредност. Апрецијација капитала користи се као стратегија улагања ради задовољења финансијских циљева инвеститора.
Обвезница за апрецијацију капитала
Обвезнице за апрецијацију капитала подржавају агенције локалне власти и зато су познате као општинске хартије од вредности. Те обвезнице функционишу сложеним каматама до доспећа, а то је када инвеститор добије паушални износ који укључује вредност обвезнице и укупну обрачунату камату. Апрецијацијске обвезнице разликују се од традиционалних обвезница које обично плаћају камате сваке године.
Пример апрецијације капитала
Инвеститор купује акције за 10 УСД, а акција исплаћује годишњу дивиденду од 1 УСД, што је једнако дивидендном приносу од 10%. Годину дана касније, акција се тргује по 15 долара по акцији, а инвеститор је добио дивиденду од 1 долара. Инвеститор има поврат од 5 долара од апрецијације капитала пошто је цена акција прешла са куповне цене или на основу цене од 10 долара до тренутне тржишне вредности од 15 долара по акцији. Процентуално, раст цене акција довео је до 50% приноса од апресијације капитала. Поврат прихода од дивиденди је 1 УСД, што је приноси од 10% у складу с изворним приносом од дивиденде. Поврат од апрецијације капитала у комбинацији са повратом од дивиденде доводи до укупног приноса на акције од 6 или 60%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.