Капитални ризик

Капитални ризик потенцијал је губитка дела или целе инвестиције. Примењује се на целокупни спектар средстава који не подлежу гаранцији за потпуни поврат основног капитала. Улагачи се суочавају са ризиком капитала када улажу у акције, невладине обвезнице, некретнине, робе и другу алтернативну имовину. Такође, када компанија уложи у пројекат, она се излаже ризику да пројекат неће донети будуће приносе за покриће уложеног капитала.

Разбијање капиталног ризика

Изјаве о регистрацији које Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) захтева за нове хартије од вредности имају имплицитни или експлицитни језик којим ће потенцијални инвеститори преузети капитални ризик куповином хартија од вредности. У току подношења захтева као што је Образац 10-К подсећају инвеститоре кроз одељак „Фактори ризика“ да постоји низ ризика који могу резултирати губитком капитала инвеститора. Фирме са вишим профилима ризика - на пример, компаније за клиничку фазу биотехнологије - обично са дужим бројем дискутују о могућностима инвеститора да изгуби капитал. 10-К компаније Аковант Сциенцес Лтд. за фискалну 2017. годину садржи 36 страница објављивања ризика. (Насупрот томе, Пфизер Инц. је носио само 11 страница фактора ризика у својих 10 К за фискалну 2016. годину.) Када је Аковант 13. јуна 2017. поднео свој 10-К, акција се затворила на 22, 51 УСД по акцији. Последњег дана трговања у 2017. години акција се затворила на нивоу од 5, 27 долара. Изричита изјава у 10-К-у да је „тржишна цена наших обичних акција била и вероватно ће и даље бити велика волатилна и да можете изгубити део или све ваше инвестиције“ показала се врло непредвидивом.

Капитални ризик такође је најважнији за пројектанте компаније. Капиталски буџети анализирају предложене инвестиције у пројекат - на пример, нову линију производа или фабрику - моделирајући пројектоване новчане токове према капиталним захтевима пројекта. Процес анализе ризика покушат ће квантификовати капитални ризик тако што ће варирати претпоставке модела. Ниједна рационална компанија неће предузети капитални пројекат ако модел покаже неприхватљив ниво ризика за уложени капитал. Такође треба напоменути да компанија можда неће одлучити да настави са пројектом чак и ако се очекује да ће НПВ бити већи од нуле. Да би фирма могла да инвестира, мора се уклонити жељена стопа препрека.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Ризик ризика поприма више облика, али је широко категорисан као шанса да се исход или стварни поврат инвестиције разликују од очекиваног исхода или поврата. више Шта је СЕЦ образац 10-К? Сазнајте више о СЕЦ-овом обрасцу 10-К, свеобухватном извештају о учинку компаније који квартално подносе сва јавна предузећа. више Трошак капитала: Шта треба да знате Цена капитала је потребан повраћај који компанија треба да би направила пројекат капиталног буџетирања, попут изградње нове фабрике. више Како функционише анализа ризика Анализа ризика је процес процене вероватноће да се негативни догађаји појаве у корпоративном, државном или окружењу. више Подношење пријаве за СЕЦ ПОС АМ Подношење пријаве за СЕЦ ПОС АМ су компаније које су поднеле захтев за регистрацију код америчке Комисије за хартије од вредности. више СЕЦ образац Н-ЦСР СЕЦ образац СЕЦ Н-ЦСР је образац који регистровано инвестиционо друштво за управљање попуњава и доставља код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), након слања годишњих и полугодишњих извештаја акционарима. више партнерских веза