Златни ЕТФ-ови имају сталну одлуку о каматним стопама

Цијене злата и даље ове седмице бране помно посматрани ниво од 1500 долара по унци, чак и ако се смање шансе за смањење каматних стопа на састанку Федералног одбора за отворено тржиште (ФОМЦ) у септембру. Смањење стопа подржавало би цене злата, јер би опортунитетни трошак држања непролазне имовине падао.

Према ЦМЕ ФедВатцх Тоол-у, фјучерска тржишта су коштала 56, 5% шансе да се смањи стопа, када је Фед данас објавио одлуку у 14:00 ЕДТ. Пре само недељу дана, тржишта су формирала цене са готово стопостотном шансом од повећања цене. Упркос томе, злато је и даље добро подигнуто након напада за беспилотне летелице на критичну саудијску нафтну инфраструктуру, ескалирале напетости на Блиском Истоку.

"Геополитичке несигурности сигурно су стабилизовале злато изнад психолошких марака од 1.500 долара, подстичући конструктиван крајолик и из фундаменталне и из техничке перспективе", рекао је Билл Баруцх из Блуе Лине Футурес-а, на робној страници китцо.цом.

Они који се желе заштитити од сталне несигурности или једноставно нагађати цијену племенитих метала, требали би додати ове три фонда којима се тргује златом (ЕТФ-ови) на своју листу праћења. Прегледајмо метрику сваког фонда и истражимо неколико игара трговања златом које могу засјати у тренутном тржишном окружењу.

СПДР Златне Акције ЕТФ (ГЛД)

Покренут 2004. године, СПДР Голд Схарес ЕТФ (ГЛД) нуди инвеститорима имовину за праћење цене спот тачке злата, умањене за трошкове и обавезе, користећи златне полуге у лондонским трезорима. Фонд је структуриран као донатор поверења, који штити инвеститоре, пошто повериоци не могу позајмљивати златне полуге. Дневна запремина од преко 12 милиона акција, заједно са просечним размаком танког нивоа од 0, 01%, омогућава трговцима да лако уђу и излазе из позиција, одржавајући ниске трошкове трговања. ГЛД контролише имовину под управљањем (АУМ) од 43, 15 милијарди УСД, наплаћује конкурентну накнаду за управљање од 0, 40%, а до данас је вратио 15, 59% (ИТД) од 18. септембра 2019. године.

Цијена фонда се током првих пет мјесеци ове године трговала у распону од 7, 50 УСД прије него што је започео свој оштар виши раст. Откад је постављен највиши 2019. године 4. септембра, ЕТФ се повукао у подручје које наилази на подршку растућег 50-дневног једноставног покретног просека (СМА), нивоа корекције од 50% у Фибонацијеву и узлазне линије који се протеже до крајем маја. Они који се одлуче на трговину требало би да поставе наредбу за заустављање губитка испод рујна од најнижег нивоа од 140, 06 УСД и циљају почетни прелазак на максимум овог месеца од 146, 82 УСД.

Дирекион Даили Голд Минерс Индек Булл 3Кс Схарес ЕТФ (НУГТ)

Са нето имовином од 1, 6 милијарди долара, Дирекион Даили индекс златних рударских индекса 3к Схарес ЕТФ (НУГТ) има за циљ да пружи три пута дневно постизање НИСЕ Арца Голд Минерс индекса. Праћени показатељ обухвата компаније из злата и сребра које широм света послују како на развијеним тако и на тржиштима у настајању. Његови главни удјели укључују Невмонт Голдцорп Цорпоратион (НЕМ), Баррицк Голд Цорпоратион (ГОЛД) и Невцрест Мининг Лимитед (НЦМГИ). Дневна обимна ликвидност у износу од готово 375 милиона долара и уски просечни принос од 0, 05% чине фонд прикладним за све стилове трговања и помажу у смањењу проклизавања. НУГТ наплаћује високу годишњу накнаду за управљање од 1, 23% због своје употребе деривативних производа за постизање приноса. Од 18. септембра 2019, ЕТФ нуди принос од дивиденде од 0, 27% и остварује ИТД добитак од 61, 71%.

Празнина од 6% изнад 200-дневне СМА 31. маја започела је митинг НУГТ-а до врхунца од 52 недеље од преко 45 УСД. Фонд се повукао у првој половини септембра, пружајући трговцима прилику „купи дип“ на садашњим нивоима. Прице је ове недеље одбранио област подршке од 27, 50 УСД што би могло да резултира поновним тестирањем раније поменутог максимума у ​​52 недеље. Они који отварају дугу позицију треба да примене управљање ризиком тако што ће ставити налог за заустављање испод нивоа једног од последња три дана, зависно од личне склоности према ризику.

Дирекион Даили Јуниор Голд Минерс Индек Булл 3Кс Схафт ЕТФ (ЈНУГ)

Дирекион Даили Јуниор Голд Минерс Индек Булл 3Кс Схарес ЕТФ (ЈНУГ) има за циљ да врати три пута дневно дневно достизање МВИС Глобал Јуниор Минерс Голд Минерс Индек-а. Темељни индекс састоји се од глобалних компанија за ископавање злата са малим капиталом, које остварују најмање 50% свог прихода од активности ископавања злата или сребра. ЈНУГ, који има омјер трошкова од 1, 17%, пружа краткорочне трговце са усмјереном изложеношћу мање познатим индустријским именима, попут Нортхерн Стар Ресоурцес Лимитед (НЕСРФ), Еволутион Мининг Лимитед (ЦАХПФ) и Кинросс Голд Цорпоратион (КГЦ) . Скоро 3 милиона акција дневно мења руке, што нуди велику ликвидност, мада просечни распон од 0, 10% чини кориснијим користити лимитиране, а не тржишне налоге. Шестогодишњи фонд има 936, 61 милиона америчких долара, доноси принос од 0, 28%, а у поређењу са 18. септембром 2019. године већи је за готово 30%.

Након што је крајем маја утврдио најнижи износ од 31, 50 УСД, цена ЕТФ-а пратила је цене злата знатно више током летњих месеци пре него што су се они који су се окитили почетком септембра преселили. Продаја је прекинута прошлог петка у зони подршке између 55 и 60 долара, а цена се ове недеље вратила нагоре. Трговци који овдје купују требали би одредити налог за зараду у близини двоструког августа како би се окренули на психолошком нивоу од 100 УСД и заштитили капитал заустављањем постављеним мало испод 60 долара. Трговина нуди здрав омјер ризика и награде од око 1: 3, уз претпоставку да износи око 70 УСД (30 долара зараде по акцији / 10 долара ризика по акцији).