Уобичајене грешке инвеститора и трговаца

Прављење грешака део је процеса учења када је реч о трговању или инвестирању. Инвеститори су обично укључени у дугорочнија улагања и тргују акцијама, средствима којима се тргује на берзи и другим хартијама од вредности. Трговци углавном купују и продају термине и опције, држе те позиције краће и укључују се у већи број трансакција.

Иако трговци и инвеститори користе двије различите врсте трговинских трансакција, често су криви за то што праве исте врсте грешака. Неке грешке су више штетне за инвеститора, а друге наносе више штете трговцу. Обоје би било добро запамтити ове уобичајене грешке и покушати их избећи.

Нема плана трговања

Искусни трговци улазе у трговину са добро дефинисаним планом. Они знају тачне улазе и излазе, износ капитала који улажу у трговину и максимални губитак који су спремни да узму.

Трговци почетници можда немају план трговања пре него што започну трговину. Чак и ако имају план, можда ће бити склонији одступању од дефинисаног плана него што би то имали искусни трговци. Новајли трговци могу у потпуности преокренути курс. На пример, ако пропустите првобитно куповину хартија од вредности, јер цена акција опада - само да бисте на крају постали опуштени.

Цхасинг Афтер Перформанце

Многи инвеститори или трговци ће одабрати класе имовине, стратегије, менаџере и фондове на основу тренутних снажних перформанси. Осјећај да ми „недостаје велики повратак“ вероватно је довео до више лоших одлука о инвестирању него било који други појединачни фактор.

Ако је одређена класа имовине, стратегија или фонд пословао изузетно добро током три или четири године, са сигурношћу знамо једно: Требали смо уложити пре три или четири године. Сада се, међутим, одређени циклус који је довео до ове сјајне представе можда ближи крају. Паметни новац се креће, а глупи новац се улива.

Не поврати равнотежу

Ребалансирање је процес враћања вашег портфеља у његову циљну расподелу средстава како је наведено у вашем инвестиционом плану. Ребалансирање је тешко јер вас може присилити да продате класу имовине која има добар учинак и купите више класе имовине са најбољим перформансама. Овако супротна акција је веома тешка за многе почетнике инвеститоре.

Међутим, портфељ којем је дозвољено кретање са тржишним повратима гарантује да ће класе имовине бити претешке на тржишним врхунцима и недовољне тежине на тржишним минимумима - формула за лоше перформансе. Ребалансирајте религиозно и искористите дугорочне награде.

Занемаривање аверзије према ризику

Не губите из вида ни толеранцију на ризик, ни способност да преузмете ризик. Неки инвеститори не могу да ослободе нестабилност и успоне и падове повезане са берзама или више шпекулативним трговинама. Други инвеститори ће можда требати сигуран, редован приход од камата. Овим инвеститорима с ниским ризиком толеранције било би боље улагати у акције модрих чипова основаних фирми и требало би да се држе даље од нестабилнијег раста и деоница стартуп компанија.

Имајте на уму да сваки поврат улагања долази са ризиком. Улагања са најмањим ризиком су америчке државне обвезнице, рачуни и белешке. Одатле се разне врсте инвестиција крећу на лествици ризика, а такође ће понудити и веће приносе да надокнаде већи ризик преузет. Ако инвестиција нуди врло атрактиван принос, погледајте и њен профил ризика и погледајте колико новца можете изгубити ако ствари пођу по злу. Никада не улажите више него што можете да приуштите да изгубите.

Заборављање временског хоризонта

Не инвестирајте без временског хоризонта. Размислите да ли ће вам требати средства која закључавате у инвестицију пре него што уђете у трговину. Такође одредите колико дуго - временски хоризонт - требате да уштедите за пензију, уплату новца или дом на факултету за своје дете.

Ако планирате да прикупите новац за куповину куће, то би могло бити више од средњорочног временског оквира. Међутим, ако улажете у финансирање школовања младог дјетета, то је више дугорочна инвестиција. Ако штедите за пензију 30 година, оно што берза ради ове или следеће године не би требало да представља највећу бригу.

Једном када разумете свој хоризонт, можете пронаћи инвестиције које одговарају том профилу.

Не користите Стоп-Лосс налоге

Велики знак да немате трговински план није коришћење налога за заустављање губитака. Стоп налози се испоручују у више сорти и могу да ограниче губитке услед неповољног кретања акција или тржишта у целини. Ове наредбе ће се извршити аутоматски након што се испуне одређени периметри.

Губици са строгим заустављањем углавном значе да су губици ограничени прије него што постану знатни. Међутим, постоји ризик да се налог за заустављање на дугим позицијама може применити на нивоима нижим од оних који су наведени ако се безбедност одједном смањи - као што се то догодило многим инвеститорима током Фласх Црасха. Чак и ако се има на уму, благодати заустављања далеко превазилазе ризик од престанка куповине по непланираној цени.

Закључак у овој уобичајеној грешци у трговању је када трговац откаже стопинг налог на губитничкој трговини непосредно пре него што се она може покренути, јер верују да ће се тренд цена обрнути.

Пусти губитке да расту

Једна од најважнијих карактеристика успешних инвеститора и трговаца је њихова способност да брзо смање мали губитак ако трговина не успева и пређу на следећу трговинску идеју. Неуспешни трговци, с друге стране, могу бити парализовани ако трговина иде против њих. Уместо да предузму брзу акцију за ограничавање губитка, они могу задржати губитничку позицију у нади да ће се трговина на крају успети. Изгубљена трговина може дуже време везати трговински капитал и може резултирати повећаним губицима и озбиљним исцрпљивањем капитала.

Просечење доле или горе

Усредњавање дугог положаја у акцији плавих чипова може радити инвеститору који има дуг хоризонт улагања, али може бити пуно опасности за трговца који тргује непостојаним и ризичнијим хартијама од вредности. Неки од највећих губитака у историји догодили су се зато што је трговац непрестано повећавао позицију и на крају је био приморан да пресече целу позицију када величина губитка постане неиздржива. Трговци такође пропадају чешће од конзервативних инвеститора и теже ка просечењу, јер безбедност напредује, а не опада. Ово је једнако ризичан потез који је још једна уобичајена грешка почетника.

Важност прихватања губитака

Сувише често инвеститори не прихватају једноставну чињеницу да су људи и склони грешкама као што то раде највећи инвеститори. Без обзира да ли сте журно купили залихе или је неко од ваших дугогодишњих великих зарађивача нагло скренуо за још горе, најбоље што можете да учините је да то прихватите. Најгора ствар коју можете учинити је да ваш понос преузме предност над џепном књигом и задржите губитничку инвестицију. Или још горе, купите више деоница акције. јер је то сада много јефтиније.

То је врло честа грешка, а они који је почине чине то упоређујући тренутну цену акција са 52-недељним максимумом акција. Многи људи који користе овај мерилник претпостављају да падна цена акција представља добру куповину. Међутим, постојао је разлог који стоји иза пада и цене, а на вама је да анализирате зашто је цена пала.

Веровање лажних куповних сигнала

Погоршање основа, оставка извршног директора или појачана конкуренција су сви могући разлози за нижу цену акција. Ови исти разлози такође пружају добре трагове за сумњу да се акција можда неће ускоро повећати. Компанија можда сада вреди мање из основних разлога. Важно је увек имати критички поглед, јер ниска цена деоница може бити лажни сигнал куповине.

Избегавајте куповину деоница у повољном подруму. У многим случајевима постоји снажан основни разлог пада цена. Учините домаћи задатак и анализирајте изгледе залиха пре него што уложите у њега. Желите да инвестирате у компаније које ће у будућности доживети стални раст. Будуће оперативне перформансе компаније немају никакве везе са ценом по којој сте купили њене акције.

Купује се с превише марже

Маржа - коришћење позајмљеног новца од вашег брокера за куповину хартија од вредности, обично футурес и опција. Иако вам маржа може помоћи да зарадите више новца, она исто тако може повећати ваше губитке. Обавезно схватите како маржа функционише и када би ваш брокер могао да захтева од вас да продате било коју позицију коју држите.

Најгора ствар коју нови трговац можете учинити је да се одушевите оним што изгледа као бесплатни новац. Ако користите маржу и ваша инвестиција не иде онако како сте планирали, онда на крају имате велику обавезу дуга. Запитајте се да ли бисте куповали акције са своје кредитне картице. Наравно да не би. Претјерано кориштење марже у основи је иста ствар, иако вјероватно по нижој каматној стопи.

Даље, коришћење марже захтева да пажљивије пратите своје позиције. Превелики добици и губици који прате мала кретања цена могу да доведу до катастрофе. Ако немате времена или знања да будно пратите и доносите одлуке о својим позицијама, а њихове вредности опадају, онда ће ваша брокерска кућа продати вашу дионицу да би надокнадила стечене губитке.

Као нови трговац, маржу користи штедљиво, ако уопште постоји; и само ако разумете све његове аспекте и опасности. То вас може натерати да продате све своје позиције на дну, тачку на којој бисте требали бити на тржишту због великог преокрета.

Трчање с полугом

Према добро познатом инвестиционом клишеју, полуга је мач с два оштрица јер може повећати приносе за профитабилне трговине и повећати губитке на губитку. Баш као што не би требало да трчите са маказама, тако не би требало ни да трчите да бисте се виђали. Трговци почетници могу се збунити степеном полуге коју поседују - посебно у Форек (ФКС) трговању - али ускоро могу открити да прекомерни левериџ може у трен ока уништити капитал за трговање. Ако се користи омјер левера од 50: 1 - што није ријеткост у трговини на Форек трговини - све што је потребно је 2% неповољан потез за брисање нечијег капитала. Форек брокери попут ИГ Гроуп-а морају открити трговцима да више од три четвртине трговаца губи новац због сложености тржишта и недостатка полуге.

Пратећи стадо

Још једна честа грешка нових трговаца је што слепо прате стадо; као такви, они могу или преплатити за вруће залихе или започети кратке позиције у хартијама од вредности које су већ потонуле и можда су на ивици да се окрену. Док искусни трговци слиједе тренд тренда који је ваш пријатељ, они су навикли да излазе из трговина кад су превише гужве. Нови трговци, међутим, могу остати у трговини дуго након што се паметни новац иселио из ње. Новопеченим трговцима такође може недостајати самопоуздање да приме супротни приступ када је то потребно.

Чување свих јаја у једној корпи

Диверзификација је начин да се избегне превелика изложеност било којој инвестицији. Имати портфељ сачињен од више инвестиција штити вас ако неко од њих изгуби новац. Такође помаже у заштити од нестабилности и екстремних кретања цена било које инвестиције. Такође, када је једна класа имовине слабија, друга класа имовине може бити боља.

Многе студије су доказале да већина менаџера и узајамних фондова премало врши резултате. Дугорочно гледано, нискобуџетни индексни фондови обично су извршитељи у другом кварталу или бољи од 65% до 75% активних фондова. Упркос свим доказима у корист индексирања, жеља за улагањем са активним менаџерима и даље је снажна. Џон Богле, оснивач Вангуарда, каже да је то тако: „Нада је вјечна. Индексирање је помало досадно. Лети пред америчким начином [да]„ Ја могу боље “.

Индексирајте све или велики део (70% до 80%) ваших традиционалних класа имовине. Ако не можете да се одупрете узбуђењу због следећег сјајног извођача, издвојите око 20% до 30% сваке класе имовине која ћете доделити активним менаџерима. Ово може удовољити вашој жељи да постигнете боље перформансе без да уништи свој портфељ.

Прекривање домаћег задатка

Нови трговци су често криви што нису урадили домаћи задатак или нису спровели одговарајућа истраживања, или нису пажљиво провели, пре него што су започели трговину. Обављање домаћих задатака је критично јер почетни трговци немају знање о сезонским трендовима или времену објављивања података и обрасцима трговања који поседују искусни трговци. За новог трговца, хитност склапања трговине често превазилази потребу за неким истраживањима, али то на крају може резултирати скупом лекцијом.

Грешка је ако не истражујете инвестицију која вас занима. Истраживање вам помаже да схватите финансијски инструмент и знате у шта се упуштате. Ако инвестирате у акције, на пример, истражите компанију и њене пословне планове. Не дјелујте на претпоставци да су тржишта ефикасна и да не можете зарадити идентификујући добре инвестиције. Иако ово није лак задатак, а сваки други инвеститор има приступ истим информацијама као и ви, могуће је препознати добре инвестиције истраживањем.

Куповање неоснованих савета

Вероватно сви праве неку грешку у једном или другом тренутку у својој улагачкој каријери. Можете чути своју родбину или пријатеље како причају о залихама за које су чули да ће бити откупљени, остварити зараду од убица или ускоро објавити револуционарни нови производ. Чак и ако су ове ствари тачне, не морају нужно значити да је акција "следећа велика ствар" и да би требало да пожурите на свој налог за интернетско посредовање да бисте обавили куповину.

Остали неутемељени савети стижу од професионалних инвеститора на телевизији и друштвеним медијима који често пуштају одређену залиху као да се мора купити, али заиста није ништа друго него укус дана. Ови савети о залихама често се не искључују и одлазе одмах након што их купите. Запамтите, куповина на медијским саветима се често заснива на само на спекулативној коцкању.

То не значи да би требало да се клањате на сваком савету. Ако неко заиста привлачи вашу пажњу, прво што треба учинити је размотрити извор. Следећа ствар је да направите свој домаћи задатак тако да знате шта купујете и зашто. На пример, куповина технолошких деоница са неком приватном технологијом треба да се заснива на томе да ли је то права инвестиција за вас, а не само на ономе што је менаџер узајамног фонда рекао у интервјуу за медије.

Следећи пут кад бисте били у искушењу да купите на основу врућег савета, немојте то радити док не утврдите све чињенице и будете задовољни компанијом. У идеалном случају, прибавите друго мишљење других инвеститора или непристрасних финансијских саветника.

Гледање превише финансијске телевизије

На финансијским вестима нема готово ништа што би вам могло помоћи да остварите своје циљеве. Мало је билтена који вам могу пружити било шта корисно. Чак и ако их има, како их унапред идентификовати?

Ако би неко заиста имао профитабилне савете о залихама, савете за трговину или тајну формулу за прављење великих долара, да ли би то платио на телевизији или би вам га продавао за 49 долара месечно? Не. Затворили би уста, зарађивали милионе и не би морали да продају новине за зараду. Решење? Проводите мање времена гледајући финансијске емисије на ТВ-у и читајући билтене. Проведите више времена за стварање - и придржавање плана улагања.

Не видим велику слику

За дугорочног инвеститора једна од најважнијих, али често превидјених ствари, је квалитативна анализа или увид у ширу слику. Легендарни инвеститор и аутор, Петер Линцх, једном је изјавио да је најбоље улагање пронашао гледајући своје играчке за децу и трендове у којима ће их преузети. Име марке је такође веома драгоцено. Размислите о томе како готово сви на свету познају кокс; финансијска вредност самог имена се, дакле, мери у милијардама долара. Било да се ради о иПхонеима или Биг Мац-овима, нико се не може противити стварном животу.

Дакле, прелијевање финансијских извештаја или покушај идентификације прилика за куповину и продају сложеном техничком анализом може деловати много времена, али ако се свет промени против ваше компаније, пре или касније изгубите. Уосталом, компанија за писаће стројеве крајем осамдесетих могла је надмашити било коју компанију у својој индустрији, али када би лични рачунари почели да постају уобичајени, инвеститор у писаће стројеве те ере учинио би добро да процени ширу слику и да се окрене.

Процена компаније са квалитативног становишта је једнако важна као и посматрање њене продаје и зараде. Квалитативна анализа је стратегија која је једна од најлакших и најефикаснијих за процену потенцијалне инвестиције.

Трговање више тржишта

Почетни трговци могу имати тенденцију прелетања са тржишта на тржиште - односно од акција до опција према валутама до робних будућности и слично. Трговање вишеструким тржиштима може бити велика сметња и може спречити новајлијског трговца у стицању искуства потребног за сјај на једном тржишту.

Заборављајући на ујака Сама

Имајте на уму пореске последице пре него што уложите новац. Добит ћете пореску олакшицу за неке инвестиције, попут општинских обвезница. Пре него што инвестирате, погледајте какав ће бити ваш повраћак након прилагођавања пореза, узимајући у обзир инвестицију, ваш порески оквир и ваш временски хоризонт улагања.

На накнаде за трговање и посредовање не плаћајте више него што вам је потребно. Задржавајући се своје инвестиције и не тргујући често, уштедећете новац на брокерским накнадама. Такође, купите око себе и пронађите брокера који не наплаћује прекомерне накнаде, тако да можете задржати више приноса који стекните од своје инвестиције. Инвестопедиа је саставила листу најбољих брокери са попустом како би вам олакшали избор брокера.

Опасност претјераног самопоуздања

Трговање је веома захтевно занимање, али „почетничка срећа“ коју доживе неки почетници трговци може их навести да верују да је трговање пословични пут ка брзом богатству. Таква превелика самопоуздање је опасна јер подноси самозадовољство и подстиче прекомерно преузимање ризика који би могао кулминирати трговинском катастрофом.

Из бројних студија, укључујући студију Буртона Малкиела из 1995. године под називом: „Поврат од улагања у капиталне узајамне фондове“, знамо да ће већина менаџера подмазати своја мерила. Такође знамо да не постоји доследан начин да се унапред изаберу они менаџери који ће надмашити своје резултате. Такође знамо да врло мало појединаца може дугорочно профитирати тржиште. Па зашто је толико инвеститора увјерено у своје способности да дођу на тржиште и / или одаберу менаџере који имају бољи учинак? Једном је примијетио гурман вјерности Петер Линцх: "У Форбесу 400 не постоје тимери за тржиште."

Трговина неискусним данима

Ако инсистирате на томе да постанете активни трговац, размислите двапут пре трговања дневно. Дневно трговање може бити опасна игра, а покушали би то покушати само најискуснији инвеститори. Поред уштеде у инвестирању, успешан трговац током дана може стећи предност и приступом специјалној опреми која је просечно доступном просечном трговцу. Да ли сте знали да просечна дневна радна станица (са софтвером) може коштати десетине хиљада долара? За одржавање ефикасне стратегије дневног трговања такође ће вам требати знатан износ новца за трговање.

Потреба за брзином је главни разлог што не можете ефикасно започети дан трговања са додатних 5000 УСД на вашем банковном рачуну. Системи мрежних посредника нису довољно брзи да би се сервисирао прави дан трговац; буквално, пени по акцији могу направити разлику између профитабилне и губитничке трговине. Већина брокерских кућа препоручује инвеститорима да похађају дневне курсеве пре него што започну.

Ако немате стручност, платформу и приступ брзом извршавању налога, размислите двапут пре трговања дневно. Ако се не бавите ризиком и стресом, постоје много боље могућности за инвеститора који жели да изгради богатство.

Подцјењивање ваших способности

Неки инвеститори склони су веровању да се никада не могу надмашити улагањем, јер је успех на берзи резервисан само за софистициране инвеститоре. Та перцепција уопште нема истину. Иако ће вам било који продавац узајамних фондова базиран на провизијама вјероватно рећи другачије, већина професионалних менаџера новца такођер не доноси оцјену, а велика већина слабије анализира широко тржиште. Уз мало времена посвећеног учењу и истраживању, инвеститори могу постати добро опремљени за контролу сопственог портфеља и одлука о инвестирању, а истовремено су профитабилни. Запамтите, много улагања се уклапа у здрав разум и рационалност.

Осим што имају потенцијал да постану довољно вешти, појединачни инвеститори се не суочавају са изазовима ликвидности и режијским трошковима великих институционалних инвеститора. Сваки мали инвеститор са здравом стратегијом инвестирања има подједнако добре шансе за победу на тржишту, ако не и бољи од такозваних гуруа инвестирања. Не претпостављајте да не можете успешно учествовати на финансијским тржиштима само зато што имате посао дневно.

Доња граница

Ако имате новца за улагање и сте у могућности да избјегнете ове почетничке грешке, могли бисте своје инвестиције исплатити; и добар повраћај ваших улагања могао би вас приближити финансијским циљевима.

Са склоношћу берзи да ствара велике добитке (и губитке) не недостаје погрешних савета и нерационалног одлучивања. Као појединачни инвеститор, најбоља ствар коју можете учинити да дугорочно оборите свој портфељ јесте да примените рационалну стратегију улагања која вам је пријатна и спремна се придржавати.

Ако желите да постигнете велику победу кладећи новац на своја црева, пробајте казино. Поносите се на своје инвестиционе одлуке и дугорочно ће вам портфељ расти како би одражавао звучност ваших акција.