Дефиниција корелације
Корелација у финансијској и инвестиционој индустрији је статистика која мери степен померања двеју хартија од вредности у односу једна на другу. Корелације се користе у напредном управљању портфељем, рачунато као коефицијент корелације, који има вредност која мора бити између -1, 0 и +1, 0.
Корелација не подразумева узрочно стање!
Формула за корелацију је
р = ∑ (Кс − Кс‾) (И − И‾) ∑ (Кс − Кс‾) 2 (И − И‾) 2: р = коефицијент корелацијеКс‾ = просек опажања променљиве КСИ‾ = просек опажања променљиве И \ бегин {усклађено} & р = \ фрац {\ сум (Кс - \ прекривање {Кс}) (И - \ прекривање {И})} {\ скрт {\ сум (Кс - \ оверлине {Кс} ) ^ 2} \ скрт {(И - \ прекривање {И}) ^ 2}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & р = \ текст {коефицијент корелације} \\ & \ прекривање {Кс} = \ текст {просек опажања променљиве} Кс \\ & \ прекривање {И} = \ текст {просек опажања променљиве} И \\ \ крај {поравнање} р = ∑ (Кс − Кс) 2 (И −И) 2 ∑ (Кс − Кс) (И − И) где је: р = коефицијент корелацијеКс = просек опажања променљиве КСИ = просек опажања променљиве И
2:02Корелација
Објашњење корелације
Савршена позитивна корелација значи да је коефицијент корелације тачно 1. То подразумева да се једна безбедност креће, горе или доле, друга безбедност креће се у истој смеру. Савршена негативна корелација значи да се два средства крећу у супротним смеровима, док нулта корелација не подразумева никакав однос.
На пример, узајамни фондови са великим капиталом обично имају високу позитивну корелацију са Стандардом и Поор'с (С&П) 500 индексом - врло близу 1. Акције малог капитала имају позитивну корелацију са истим индексом, али није тако висока - углавном око 0, 8.
Међутим, цијене опција и њихове основне цијене акција имају негативну корелацију. Како се цене акција повећавају, цене опционих опција опадају. Ово је директна и велика магнетна негативна корелација.
Кључне Такеаваис
- Корелација је статистика која мери степен кретања две променљиве у односу једна на другу.
- У финансијама, корелација може мерити кретање акција са кретањем референтног индекса, као што је Бета.
- Корелација мери удруживање, али вам не говори да ли к узрокује и или обрнуто или је повезаност узрокована неким трећим (можда невидљивим) фактором.
Пример корелације
Менаџери инвестиција, трговци и аналитичари сматрају да је веома важно израчунати корелацију, јер користи диверзификације смањења ризика ослањају се на ову статистику. Финансијске прорачунске таблице и софтвер могу брзо израчунати вредност корелације.
Као хипотетички пример, претпоставимо да аналитичар мора израчунати корелацију за следећа два скупа података:
Кс: (41, 19, 23, 40, 55, 57, 33)
И: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61)
У проналажењу корелације налазе се три корака. Први је збрајање свих Кс вредности ради проналажења СУМ (Кс), сабирање свих вредности И за финансирање СУМ (И) и умножавање сваке Кс вредности са одговарајућом И вредности и збрајање за проналазак СУМ (Кс, И) :
СУМ (Кс) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268
СУМ (И) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518
СУМ (Кс, И) = (41 к 94) + (19 к 60) + (23 к 74) + ... (33 к 61) = 20.391
Следећи корак је узимање сваке Кс вредности, уврштавање у квадрат и збрајање свих ових вредности да бисте пронашли СУМ (к ^ 2). Исто се мора учинити за И вредности:
СУМ (Кс ^ 2) = (41 ^ 2) + (19 ^ 2) + (23 ^ 2) + ... (33 ^ 2) = 11, 534
СУМ (И ^ 2) = (94 ^ 2) + (60 ^ 2) + (74 ^ 2) + ... (61 ^ 2) = 39, 174
Примећујући да постоји седам запажања, н, следећа формула се може користити за проналажење коефицијента корелације, р:
р = н × (СУМ (Кс, И) - (СУМ (Кс) × (СУМ (И))) (н × СУМ (Кс) 2) × (н × СУМ (И2) −СУМ (И) 2) \ почетак {поравнање} & р = \ дфрац {н \ пута (СУМ (Кс, И) - (СУМ (Кс) \ пута (СУМ (И)))} {\ скрт {(н \ пута СУМ (Кс) ^ 2 ) \ пута (н \ пута СУМ (И ^ 2) - СУМ (И) ^ 2)}} \ крај {поравнано} р = (н × СУМ (Кс) 2) × (н × СУМ (И2) −СУМ (И) 2) н × (СУМ (Кс, И) - (СУМ (Кс) × (СУМ (И)))
У овом примеру би корелација била:
р = (7 к 20, 391 - (268 к 518) / СкуареРоот ((7 к 11, 534 - 268 ^ 2) к (7 к 39, 174 - 518 ^ 2)) = 3, 913 / 7, 248.4 = 0, 54
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.