Подразумевани модел

ДЕФИНИЦИЈА заданог модела

Задани модел финансијске институције конструишу да би одредиле вероватноћу неизвршења кредитних обавеза од стране корпорације или државног ентитета. Ови статистички модели често користе регресијску анализу са одређеним тржишним варијаблама које су од значаја за финансијску ситуацију компаније како би идентификовали природу и обим кредитног ризика. Интерно, зајмодавац покреће задане моделе изложености зајма својим клијентима како би одредио лимите ризика, цене, тенор и друге услове. Кредитне агенције израчунавају вероватноће неплаћања са моделима како би додељивали кредитне рејтинге.

БРЕАКИНГ ДОВН Дефаулт Модел

Пре него што банка или друга позајмна институција одобри клијенту знатан кредит, поставиће задани модел за покретање свих релевантних бројева за израчунавање потенцијалне изложености губицима. Успоставит ће се односи између овисних и неовисних варијабли, а с уносом различитих скупова претпоставки у модел ће се произвести излаз задатих вјероватноћа (под анализом осјетљивости). Дакле, задани модел је битан за стандардни кредит, али је такође пресудан у квантификацији ризика за софистицираније производе као што су кредитне промене кредита (ЦДС). За ЦДС купац и продавац изводили би сопствене задане моделе на основном кредиту како би одредили услове трансакције.

Посао кредитних агенција попут Мооди'с-а и Стандард & Поор'с-а са хлебом и маслацем развија софистициране дефаулт моделе. Циљ ових модела је одредити кредитне рејтинге који су у већини случајева стандардни за издавање обвезница (или других производа повезаних са кредитом) на јавним тржиштима. Субјекти за које је успостављен задани модел могу бити корпорације, општине, државе, владине агенције и возила посебне намјене. У свим случајевима, модел ће проценити вероватноће неиспуњења обавеза у различитим сценаријима. Међутим, други се типови подразумеваних модела користе за предвиђање изложености повериоца према задатку и губитка који су задани. Теоретски, одговарајуће цене кредита омогућене су са заданим моделима, без обзира да ли их интерно генерише или креира кредитна агенција.

ЦДО задани модели пре финансијске кризе ... Упс

За кредитне агенције оптужене су да су делимично одговорне за финансијску кризу из 2008., јер су дале троструко-А оцене на стотине милијарди долара колатерализованих дужничких обавеза (ЦДО) препуних субприме зајмова. Њихови модели предвиђали су изузетно мале вероватноће неиспуњења обавеза. Уз печат одобрења високих кредитних рејтинга, ЦДО-ови су се проституирали по тржиштима од стране Валл Стреета. Шта се догодило с тим ЦДО-овима добро је познато. Може се само надати да су кредитне агенције извршиле неопходна прилагођавања својих заданих модела како би избегле будуће неусклађивање.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Шта бисте требали знати о кредитном рејтингу Кредитни рејтинг је процјена кредитне способности једног корисника у општем смислу или у односу на одређени дуг или финансијску обавезу. више Државни кредитни рејтинг Државни кредитни рејтинг је независна процјена кредитне способности земље или сувереног ентитета и колико би могло бити ризично улагање у њу. више Зашто инвеститори и власници кредитних картица морају да знају ризик друге уговорне стране вероватноћа или вероватноћа да неко од оних који су укључени у трансакцију може да испуни своју уговорну обавезу. више Изложеност према заданом (ЕАД): Како израчунати свој ризик као изложеност зајма по заданом (ЕАД) укупна је вредност којој је банка изложена у тренутку неизмирења кредита. више Обавештења о константној пропорцији дуга (ЦПДО) Обавештења за сталну расподелу су сложене дужничке хартије од вредности које излажу изложености основним кредитним индексима које прате, као што су иТракк или ЦДКС. више Мооди'с Независна истраживачка компанија, Мооди'с преко својих подружница пружа софтвер за економску анализу и оцењује хартије од вредности. више партнерских веза