Попуст на нето вредност имовине
Попуст на нето вредност имовине (НАВ) је ситуација са ценама која се јавља када је тржишна цена фонда нижа од његове нето вредности имовине. Попусти се могу појавити у временима у којима тржиште има песимистичне изгледе за будућност темељних узајамних фондова. Остали фактори такође могу утицати на попуст узајамног фонда.
БРЕАКИНГ ДОВН Попуст на нето вредност имовине
Попуст на НАВ може се појавити код затворених узајамних фондова и фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ). Обе ове инвестиције тргују на отвореном тржишту и израчунавају дневни НАВ. Попуст на НАВ настаје када је цена на тржишту нижа од најновије НАВ. Попуст често указује на то да је тржиште углавном подложно улагањима у фонд и потенцијалу компаније фонда за остваривање приноса.
Нето вредност имовине фонда израчунава се након завршетка сваког трговачког дана. Сматра се НАВ-ом терминске цене јер рачуна за све трансакције које су се догодиле од израчуна цене претходног дана. Нето вредност имовине је вредност укупне имовине фонда на тржишту близу минус фонда, подељене са укупним бројем преосталих акција.
Затворени фондови и ЕТФ-ови тргују на берзама са трансакцијама које се догађају по тржишној вредности. Тржишна вредност је произвољна цена коју одређују учесници на тржишту. Кад фонд тргује изнад своје последње котиране НАВ, тргује се премијом. Када тргује испод своје последње трговане НАВ, тргује се са попустом. Компанијске компаније често пружају историјске записе о премији и дисконтима фонда.
Профит од попуста
Трговање фондовима са попустом НАВ-у нуди прилику за зараду. Фондови могу трговати са попустом из више разлога. Фондови затвореног типа имају тенденцију да тргују вишом волатилношћу својих НАВ-а од ЕТФ-а, јер ЕТФ-ови имају овлашћене учеснике који активно прате акције и предузимају акције за усклађивање цене на отвореном тржишту када одступи од НАВ-а. Затворени фондови немају такве механизме и нуде веће могућности за арбитражу.
У многим случајевима премија или попуст могу бити последица малих разлика у тржишној цени хартија од вредности у фонду. НАВ се израчунава једном дневно, док хартије од вредности тргују скоро 24 сата дневно широм света. Попуст показује да инвеститори на тржишту сматрају да су хартије од вредности фонда вредноване испод њихове свеобухватне НАВ вредности. То се може догађати током дана од понуде и тражити одступање од ширења. Цена основних хартија од вредности такође може пасти. Поред тога, вести на тржишту такође могу утицати на цену хартија од вредности пре него што се она пребаци у следећу НАВ.
Вриједности затвореног фонда обично не одступају далеко од њихове НАВ јер средства подржавају основни удјели. Менаџери фондова могу откупити акције да би обновили НАВ фонда. Ако се попуст догоди, инвеститори могу профитирати од снижене цене и такође добити користи од ниже цене на хартијама од плаћања прихода.
Већина менаџера затворених фондова у својим маркетиншким материјалима извештава и о дневној тржишној цени, и о НАВ. Они такође често пружају историјске записе о нивоу премиум и дисконтних тржишта у односу на НАВ. Гуггенхеим-ов појачани капитални приход је један пример. 13. децембра 2017. године тржишна цена фонда била је 8, 97 долара према НАВ цени од 9, 15 долара. Фонд је пријавио попуст од -1, 97%. Од 13. децембра, такође је забележио просечни попуст у 52 седмице од -4, 04%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.