Дисперзија

Шта је дисперзија

Дисперзија је статистички израз који описује величину распона вредности који се очекује за одређену променљиву. У финансијама, дисперзија се користи у проучавању ефеката веровања инвеститора и аналитичара на трговање хартијама од вредности и у истраживању променљивости приноса из одређене трговинске стратегије или инвестиционог портфеља. Често се тумачи као мјера степена неизвјесности и, према томе, ризика, повезаног са одређеним портфељем осигурања или инвестирања.

БРЕАКИНГ ДОВН Дисперзија

На пример, познато мерење ризика, бета, мери расипање приноса хартије од вредности у односу на одређени референтни индекс или тржишни индекс. Ако је дисперзија већа од референтне вредности, сматра се да је сигурност већа од ризичне. Ако је дисперзија мања, сматра се да је мање ризична од референтне вредности.

Бета мера 1, 0 указује на то да се улагања крећу у складу са референтном вредности. Бета од 0 значи да нема корелације, а бета мања од 0 показује супротна померања према референтној вредности. На пример, ако инвестициони портфељ има бета верзију 1, 0 користећи С&П 500 као референтну вредност, кретање између портфеља и референтне вредности је готово идентично. Ако је С&П 500 порастао за 10%, такав је и портфељ. На негативној бета верзији, ако је С&П 500 виши, портфељ се креће у потпуно супротном смеру, што ће се у овом случају померити надоле.

Стандардна девијација

Стандардна девијација је друга уобичајена статистика за мерење дисперзије. То је једноставан начин за мерење нестабилности улагања или портфеља. Што је нижа стандардна девијација, то је нижа волатилност. На пример, биотехничка залиха има стандардно одступање од 20, 0% са просечним повратом од 10%. Инвеститор би требао очекивати да ће се цијена инвестиције помакнути за 20% било позитивно или негативно од просјечног приноса. Теоретски, залихе могу да варирају у вредности од негативних 10% до позитивних 30%. Залихе имају највеће стандардно одступање, при чему обвезнице и готовина имају много ниже мере.

Алфа

И бета и стандардна девијација су уобичајена мерења која се користе за одређивање дисперзије портфеља, али често делују независно једни од других. Алфа је статистика која мери приносе прилагођене ризику портфеља. Позитиван број сугерише да би портфељ требао добити позитиван поврат у замјену за преузету разину ризика. Портфељ који прекомерно ризикује и не добија довољан поврат има алфа од 0 или мање. Алпха је алат за инвеститоре који желе да мере успех менаџера у портфељу. Портфељски менаџер са позитивном алфом указује на бољи повраћај или с истим ризиком или мањим ризиком од референтне вредности.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција нестабилности Волатилност мери колико цена хартија од вредности, деривата или индекса флуктуира. више Управљање ризиком у финансијама У финансијском свету, управљање ризиком представља процес идентификације, анализе и прихватања или ублажавања несигурности у одлукама о инвестирању. Управљање ризиком догађа се у било којем тренутку када инвеститор или менаџер фонда анализира и покуша квантификовати потенцијал за губитке од инвестиције. више Разумевање Бете и како то израчунати Бета је мерило волатилности или систематског ризика безбедности или портфеља у поређењу са тржиштем у целини. Бета се користи у моделу одређивања цене капиталних средстава (ЦАПМ). више Шта су мере ризика? Мере ризика дају инвеститорима представу о нестабилности фонда у односу на његов референтни индекс. Откријте више о мерама ризика овде. више Алпха Алпха (α), коришћен у финансијама као мерило перформанси, је вишак поврата инвестиције у односу на поврат референтног индекса. више Разумевање позитивне корелације Позитивна корелација је однос између две променљиве у којој се обе променљиве крећу у тандему. више партнерских веза