Да ли негативна корелација између две акције значи нешто?

Негативна корелација у односу на залихе значи да две појединачне акције имају статистички однос тако да се углавном крећу у супротним смеровима у акцији цена. На пример, рецимо да акција А на крају трговачког дана кошта 5 долара, док акција Б падне за 5 долара. Ако је то уобичајена појава током времена, вјероватно је да су залихе негативно повезане.

Залихе које се углавном крећу у истом правцу заједно су позитивно повезане. Корелација је статистичка мера на скали од -1.00 до +1.00. -1.00 представља савршену негативну корелацију, док +1.00 представља савршену позитивну корелацију. Да бисте утврдили да ли постоји негативна корелација између две акције, покрените линеарну регресију на појединачне цене акција тако што ће једна акција послужити као зависна варијабла, а друга као независна варијабла. Излаз из регресије укључује коефицијент корелације и показује како се две залихе померају у односу једна на другу.

Негативна корелација важан је концепт у изградњи портфеља. Улагачи би требали настојати укључити неке негативно корелиране активе да би се заштитили од нестабилности за цјелокупни портфељ. Многе су залихе позитивно повезане међусобно и са укупним тржиштем акција, што може отежати диверзификацију само са дионицама.

Улагачи могу потражити изван берзе имовине која су негативно повезана. Робе могу имати већу вероватноћу да имају негативну корелацију са тржиштем акција. Међутим, количина корелације између цене робе и берзе се временом помера. Један аспект степена повезаности између берзе и роба је волатилност.