Критеријуми заштите животне средине, социјалне политике и управљања (ЕСГ)
Околишни, социјални и управљачки критеријуми (ЕСГ) су скуп стандарда за пословање компаније које друштвено свесни инвеститори користе за скрининг потенцијалних инвестиција. Критерији заштите животне средине узимају у обзир како се компанија понаша као стјуард природе. Социјални критеријуми испитују како управља односима са запосленима, добављачима, купцима и заједницама у којима послује. Управљање се бави вођством компаније, плаћама руководства, ревизијама, унутрашњим контролама и правима акционара.
Кључне Такеаваис
- Околишни, социјални и критеријуми управљања (ЕСГ) су све популарнији начин да инвеститори процене компаније у које би желеле да улажу.
- Много узајамних фондова, брокерских кућа и робо-саветника сада нуде производе који користе ЕСГ критеријуме.
- ЕСГ критеријуми такође могу помоћи инвеститорима да избегну компаније које могу представљати већи финансијски ризик због своје животне средине или других пракси.
Последњих година, посебно млађи инвеститори, показали су интерес да свој новац ставе тамо где су њихове вредности, брокерске компаније и компаније са узајамним фондовима су почеле да нуде фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) и друге финансијске производе који прате ЕСГ критеријуме. Робо-саветници, попут Беттермент-а и Веалтхфронт-а, такође су их користили за апелирање на ове инвеститоре. Према најновијем извештају америчке фондације СИФ, улагачи су на почетку 2018. године држали средства од 11, 6 билиона долара изабраних према ЕСГ критеријумима, што је раст од 8, 1 билиона долара само две године раније.
ЕСГ инвестирање се понекад назива одрживим улагањем, одговорним улагањем, инвестирањем у утицај или друштвено одговорним улагањем.
Како функционишу критеријуми за заштиту животне средине, социјалне политике и управљања (ЕСГ)
Да би проценили компанију на основу критеријума за заштиту животне средине, социјалне политике и управљања (ЕСГ), инвеститори гледају на широк спектар понашања.
Еколошки, социјални и управљачки критеријуми (ЕСГ) помажу инвеститорима да пронађу компаније са вредностима које одговарају њиховим.
Критеријуми заштите животне средине могу да укључују употребу енергије, отпад, загађење, очување природних ресурса и третман животиња. Критеријуми се такође могу користити у процени било каквих ризика по животну средину са којима се компанија може суочити и како компанија управља тим ризицима. На пример, да ли постоје питања везана за власништво контаминиране земље, одлагање опасног отпада, управљање токсичним емисијама или усклађеност са државним прописима о животној средини?
Социјални критеријуми гледају на пословне односе компаније. Да ли ради са добављачима који имају исте вредности као што то тврде? Да ли компанија донира проценат зараде локалној заједници или подстиче запослене да тамо обављају волонтерски посао? Да ли услови рада компаније показују велико поштовање здравља и безбедности запослених? Да ли се уважавају интереси других заинтересованих страна?
Када је реч о управљању, инвеститори ће можда желети да компанија користи тачне и транспарентне рачуноводствене методе, као и да је акционарима дата могућност да гласају о важним питањима. Они такође могу да гарантују да компаније избегавају сукоб интереса при избору чланова управног одбора, не користе политичке прилоге да добију непримерено повољан третман и, наравно, не умешају се у илегалне праксе.
Ниједна појединачна компанија, наравно, не може проћи сваки тест у свакој категорији, тако да инвеститори морају да одлуче шта им је најважније. На практичном нивоу, инвестиционе компаније које следе ЕСГ критеријуме такође морају постављати приоритете. На пример, Триллиум Ассет Манагемент са сједиштем у Бостону, са 2, 5 милијарде долара под управом, користи избор ЕСГ фактора како би помогао да се идентификују компаније позициониране за снажне дугорочне перформансе. Трилијумски ЕСГ критеријуми, који су делимично одређени од стране аналитичара који идентификују проблеме с којима се суочавају различити сектори и индустрије, укључују избегавање компанија са познатом изложеношћу вађењу угља и оних које имају више од 5% прихода од нуклеарне енергије или оружја. Такође избегава улагање у компаније са великим недавним или актуелним контроверзама везаним за дискриминацију на радном месту, корпоративно управљање и добробит животиња, између осталих питања.
За и против критерија заштите животне средине, друштвеног управљања и управљања (ЕСГ)
У протеклим годинама друштвено одговорна улагања имала су репутацију која захтева улагање инвеститора. Пошто су ограничили свемир компанија које испуњавају услове за улагање, такође су ограничиле потенцијални профит инвеститора. "Лоше" компаније су понекад пословале веома добро, барем у погледу цене својих акција.
У новије време, међутим, неки инвеститори верују да еколошки, социјални и критеријуми управљања имају практичну сврху изван било које етичке бриге. Слиједећи ЕСГ критеријуме, они ће моћи избјећи компаније чија пракса може сигнализирати фактор ризика - о чему свједоче БП-ове излијевања нафте из 2010. године и Волксваген скандал са емисијама плинова, који су оба ротирали цијене акција компанија и резултирали милијардама долара повезаних губитака.
Како пословне праксе засноване на ЕСГ-у добијају све већу привлачност, инвестиционе компаније све више прате њихов рад. Компаније за финансијске услуге попут ЈПМорган Цхасе, Веллс Фарго и Голдман Сацхс објавиле су годишње извјештаје у којима детаљно прегледавају своје приступе ЕСГ и најновије резултате.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.