ЕСГ ЕТФ-ови желе ухватити традиционалне ривале

Индустрија фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) наставља експоненцијални раст. Ове године су ЕТФ-ови који су на америчком тржишту стали на врх рекордних годишњих прилива готово три месеца пре краја године. ЕТФ-ови који се придржавају принципа инвестирања у животну средину, социјалну политику и управљање (ЕСГ) играју сустизање у односу на своје традиционалне ривале.

Данас у САД-у тргује око 50 ЕСГ ЕТФ-ова, али само један, иСхарес МСЦИ КЛД 400 Социал ЕТФ (ДСИ), има близу милијарду долара под управљањем. Само један други ЕСГ ЕТФ има преко 500 милиона долара имовине. Крајем августа 2017. било је око 5, 7 милијарди УСД комбиноване имовине под управљањем на свим ЕТФ-овима који су уврштени у САД, једва нешто више од трећине имовине којом управља највећи ЕСГ узајамни фонд.

„Релативно мали укупни износ имовине уложен у одрживе ЕТФ-ове долази у време када се укупни ЕТФ-ови нагло шире, “ известио је Ројтерс. „Инвеститори су повукли 264, 5 милијарди долара из америчких акцијских узајамних фондова у 2016. години, истовремено упумпавајући рекордних 282 милијарде долара у фондове којима се тргује, према подацима Морнингстар-а и ФацтСет-а.“

Граница одрживог раста

Многи од овогодишњих ЕТФ-ова за прикупљање имовине су нискобуџетни и обични фондови прилагођени ванилијама. Ипак, паметни бета ЕТФ-ови настављају и свој брзи темпо раста имовине, присиљавајући неке тржишне посматраче да нагађају да раст долази за ЕСГ средствима.

Годишње истраживање индустрије ЕТФ-а из Бровн Бротхерс Харриман „открило је веће интересовање за ЕТФ-ове у области заштите животне средине, друштвеног управљања и управљања (ЕСГ), при чему је 51% инвеститора сматрало да је ЕСГ барем донекле важан у односу на 37% прошле године.“

Један од главних разлога зашто неки инвеститори споро прихватају ЕСГ ЕТФ је теорија да свесно улагање може довести до слабијих перформанси. Иако то може бити истинито у одређеним временским оквирима, различите податковне тачке и студије показују да је ЕСГ дугорочно одржив и нуди потенцијал да надмаши традиционалне инвестиције.

Зелени посао је добар посао

Компаније које дају приоритет природним врлинама, као што су смањени трагови угљеника, могу бити мање изложене ценама робе. Користећи економичне, чистије изворе енергије, ове компаније могу уштедјети капитал и побољшати своју новчану позицију. Компаније са јаким искуством у управљању често подржавају солидне менаџерске тимове који су показали сталну посвећеност акционарима и уредне билансе. Поред тога, ове компаније ће вероватно имати више разноликости у својим одборима и међу руководиоцима на нивоу Ц. Историјски подаци говоре да компаније са повећаном родном разноликошћу на кључним позицијама надмашују ривале са доминацијом мушкараца.

ФлекСхарес СТОКСКС амерички фонд за индекс утицаја ЕСГ (ЕСГ) прати СТОКСКС УСА ЕСГ индекс утицаја и обухвата широку лепезу ЕСГ принципа у изради свог портфеља. ЕСГ-ов индекс узима у обзир факторе као што су чиста технологија, емисија угљеника, радни односи, бенефиције и безбедност на радном месту, политике одбора и надокнаде извршне власти.

Прављење потеза за генерисање интереса

ЕТФ издавачи предузимају кораке за генерисање повећаног интересовања за ЕСГ фондове. Легаци ЕСГ производи обично избегавају предвидљиве цене, као што су коцкање, дуван и оружје. Нова генерација ЕСГ ЕТФ-ова иде даље и неки се усавршавају, фокусирајући се на специфичне нише.

Раније ове године, калифорнијска компанија Инспире Инвестинг лансирала је неколико ЕТФ-ова који користе хришћанске вредности као екране за избор хартија од вредности. Остали ЕСГ-ови ЕТФ-ови, од којих се неколико показује код инвеститора, одлучују се усредсредити на еколошки освештене компаније или фирме које наглашавају родну разноликост у корист инвеститора.

Очигледан пут за генерисање повећаног интересовања инвеститора за ЕСГ је да се издавачи такмиче за провизије. Ове године, око три четвртине прилива ЕТФ-а у САД додељено је средствима са годишњим омјерима расхода од 0, 2% или мање. Просечни паметни бета ЕТФ са великим капиталом је значајно скупљи, иако није скуп и износи око 0, 3% годишње.

ЕТФ издавачи показују спремност за снижавање паметних бета трошкова или увођење нових паметних бета цена уз ниске трошкове. Раније ове године, иСхарес, највећи светски спонзор ЕТФ-а, драматично је смањио трошкове на неколико ЕСГ ЕТФ-ова што би могао бити почетак нижих накнада широм простора ЕСГ-а.