Исцрпљени модел продаје
Исцрпљени модел продаје је техника која се користи за процену када се период пада цена хартије од вредности заврши. Запошљавају га инвеститори који желе да профитирају од преокрета након периода снажног притиска продаје.
Кључне Такеаваис
- Исцрпљени модел продаје је техника коју трговци користе како би утврдили да ли је хартија достигла најнижу цену.
- Обично се користи када је хартија дошла под интензивном "паничном" продајом.
- Исцрпљени модел продаје ослања се на информације о ценама, као што су недавни обим трговине и кретања просечне цене.
Разумевање исцрпљеног модела продаје
Исцрпљени модел продаје добро је прилагођен периодима након неуобичајено интензивне продаје, иначе познате као "панична продаја". У тим ситуацијама, контрански инвеститори могу профитирати куповином по неуобичајено ниским ценама.
Панична продаја може се описати као брза продаја хартије од вредности заснована на краткорочним догађајима који нису јасно повезани са унутрашњом вредношћу ове хартије. На пример, акција се може суочити са паником продаје као одговор на гласине у вези са потенцијално негативним исходом текуће правне битке. Понекад продаја панике може довести до пада цена које су много озбиљније него што се чини гарантованим вестима које су покренуле панику.
У овим ситуацијама, исцрпљени модел продаје може помоћи контра инвеститорима да процене када ће пад цене вероватно достићи најнижу тачку. Да би се то постигло, користи податке у вези са обимом трговања, кретањем просечне историје цена и одређеним обрасцима графикона да открије када се позитивни преокрет приближава. Будући да се углавном заснива на информацијама о графикону цена, исцрпљени модел продаје углавном користе трговци који слиједе технички приступ приступу инвестирању.
Техничка анализа
Исцрпљени модел продаје сличан је техникама које користе инвеститори са вриједношћу, који траже повољне прилике надгледајући компаније са малим омјерима цијене до књиге (П / Б), односом цијене и зараде (П / Е) и сличним метрицама . Међутим, исцрпљени модел продаје разликује се од ових техника јер се заснива само на историји цена хартије од вредности, а не на његовим основама.
Иако различити инвеститори могу користити модификоване верзије исцрпљеног модела продаје, већина верзија укључује следећа правила. Прво, предметне акције су се морале недавно смањити на основу необично великог обима трговања. Друго, морају постојати недавни докази о сукобљеном притиску куповине и продаје, који могу произвести обрасце за свеће као што су провале. Треће, акција мора започети тестирање својих покретних просечних вредности од 40 или 50 дана, што сигнализира основу потражње купаца. Ако су сви ови фактори на снази, исцрпљени модел продаје могао би предвидјети да је акција достигла споро точку цене и да ће се ускоро догодити позитиван преокрет.
Пример стварног света исцрпљеног модела продаје
Киле је трговац који ужива користећи технике техничке анализе како би идентификовао могућности куповине акција по неуобичајено ниским ценама. Да би то постигао, он прати велике паде на тржишту, покушавајући да идентификује случајеве паничне продаје, у коју потом може да купи користећи исцрпљени модел продаје.
Једна од вести која плијени пажњу Киле-а тиче се КСИЗ Цорпоратион, која је недавно издала саопштење за јавност у којем најављује значајно опозив производа. Кајл процењује да укупни трошкови опозива - чак и под песимистичким претпоставкама - не би требало да пређу 5% тржишне капитализације компаније. На своје изненађење, Киле примећује да у данима након вести КСИЗ-ове акције падају за преко 20%.
Уверен да се догодила продаја панике, Киле користи исцрпљени модел продаје како би утврдио да ли је цена достигла дно. Он открива да је недавни пад заснован на необично високом обиму, да је недавно дошло до новог притиска куповине помешаног са продајом и да је цена почела да се креће изнад свог 40-дневног покретног просека. Имајући ове доказе, Киле закључује да је акција вероватно достигла најнижу цену, и наставља да започне дугу позицију у акцијама КСИЗ.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.