Замјена са фиксним плутањем

Шта је замјена фиксног лебдећег плута?

Замјена са фиксном флуктуацијом је уговорни аранжман између двије стране у којем једна страна измјењује камате готовинских токова зајма (кредита) са фиксном стопом, с кредитима с промјењивом каматном стопом који посједује друга страна. Главница основних зајмова се не размењује.

Објасњена замјена фиксне за плутајуће слојеве

Постоји неколико главних мотивација за власника кредита да изврши свап са фиксним бројем:

• Смањите трошкове камата заменом за променљиву стопу ако је нижа од фиксне стопе која се тренутно плаћа;
• Боље усклађивање имовине и обавеза који су осетљиви на кретање каматних стопа;
• Диверзификовати ризике у укупном кредитном портфељу тако што ће део фиксне каматне стопе заменити променљивом каматном стопом; и / или
• Извршите финансијску заштиту са очекивањем да ће тржишне каматне стопе пасти.

Пример замене са фиксним плутајућим елементима

Претпоставимо да компанија Кс има кредит од 100 милиона долара по фиксној стопи од 6, 5%. Компанија Кс очекује да ће општи смер каматних стопа током ближег или средњорочног периода бити нижи. Компанија И, која има зајам у износу од 100 милиона долара по ЛИБОР-у + 3, 50% (зајам с промјењивом стопом), има супротан став; вјерује да су каматне стопе у порасту. Компанија Кс и компанија И желе да се замене. Са свапом са фиксном за променом плаћања компанија Кс ће плаћати променљиву каматну стопу, и на тај начин ће се исплатити ако у ствари каматне стопе падну, а компанија И ће преузети плаћања за зајам са фиксном стопом. Компанија И ће имати користи ако камате порасту.

Имајте на уму да свап трансакције олакшава свап трговац, који ће играти као потребан уговорни страна уз накнаду.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Дефиниција замјене каматних стопа Замјена каматних стопа је термински уговор у којем се један ток будућих плаћања камате размјењује на други на основу одређеног главнице. више Дефиниција унапред замењивања Замјена унапред, често која се назива и одгођена свап, споразум је између две стране да размењују средства на одређени датум у будућности. више Дефиниција и пример валутне замене Криза валуте је уговор између две стране о размени камата и главнице деноминоване у две различите валуте. Ове врсте замена често користе велике компаније са међународним операцијама. више Свап свап је дериватни уговор преко којег двије стране размјењују финансијске инструменте, попут каматних стопа, роба или девиза. више Дефиниција плутајуће цене Плутајућа цена је део уговора о свапу који зависи од променљиве, укључујући каматну стопу, курс валуте или цену имовине. више Замјена циркуса Комбинација свапа каматних стопа и размјене валута гдје се зајам с фиксном стопом у једној валути замењује за кредит с промјењивом каматном стопом у другој. више партнерских веза