Силе које узрокују промјене у каматама

Каматна стопа је трошак позајмљивања новца. Или, са друге стране новчића, то је надокнада за услугу и ризик од позајмљивања новца. У оба случаја економија се креће подстичући људе да се задужују, позајмљују и троше. Али преовлађујуће каматне стопе се увек мењају, а различите врсте кредита нуде различите каматне стопе. Ако сте зајмодавац, дужник или обоје, важно је да разумијете разлоге за ове промене и разлике.

Силе иза камата

Зајмодавци и зајмопримци

Зајмодавац узима ризик да зајмопримац не може вратити зајам. Стога, камата пружа одређену надокнаду за ризик ризика. Заједно са ризиком неплаћања је ризик од инфлације. Када сада позајмите новац, цене робе и услуга могу нарасти до тренутка враћања, тако да ће се првотна куповна моћ вашег новца смањити. Стога, камата штити од будућих пораста инфлације. Зајмодавац, попут банке, користи камате и за обраду трошкова рачуна.

Кључне Такеаваис

• Каматна стопа је трошак позајмљивања новца.
• Камата пружа одређену надокнаду за ризик ризика.
• Ниво каматних стопа је фактор понуде и потражње кредита.
• Каматна стопа за сваку различиту врсту кредита зависи од кредитног ризика, времена, пореских разматрања и конвертибилности одређеног зајма.

Зајмопримци плаћају камату јер морају платити цену да би стекли способност трошења сада, уместо да чекају године да уштеде довољно новца. На пример, особа или породица могу да узму хипотеку за кућу за коју тренутно не могу да плати у целости, али зајам им омогућава да сада постану власници кућа, а не далеко у будућност.

Предузећа се такође задужују за будући профит. Сада могу да се позајме да би купили опрему, тако да би данас могли да зарађују. Банке се задужују да повећају своје активности, било да дају позајмице или инвестирају и плаћају камате клијентима за ову услугу.

Стога се камата може сматрати трошком за један ентитет, а приход за други. То може представљати изгубљену прилику или опортунитетни трошак држања новца као готовине испод мадраца, за разлику од позајмљивања. А ако посудите новац, камата коју требате платити могла би бити мања од трошкова пропуста могућности добијања новца у садашњости.

Како се утврђују каматне стопе

Понуда и тражња

Ниво каматних стопа је фактор понуде и потражње кредита: повећање потражње за новцем или кредитом повећаће каматне стопе, док смањење потражње за кредитом смањује их. Супротно томе, повећање понуде кредита смањиће каматне стопе, док смањење понуде кредита повећава их.

Повећање износа новца доступног зајмопримцима повећава понуду кредита. На пример, када отворите банковни рачун, позајмите новац у банку. У зависности од врсте рачуна који отворите (депозитни сертификат ће донијети вишу каматну стопу од текућег рачуна, са којим можете приступити средствима у било којем тренутку), банка може тај новац користити за своје пословне и инвестиционе активности. Другим речима, банка може тај новац позајмити другим клијентима. Што више банака могу давати позајмице, више је кредита доступно привреди. Како се понуда кредита повећава, цена позајмљивања (камата) опада.

Кредит који је доступан привреди смањује се када се зајмодавци одлуче на одлагање отплате својих кредита. На пример, када одлучите да одложите плаћање овог месеца за кредитну картицу до следећег месеца или чак касније, не само да повећавате износ камате који ћете морати да платите, већ и смањујете износ кредита доступан на тржишту. То ће, заузврат, повећати каматне стопе у економији.

Инфлација

Инфлација ће такође утицати на ниво каматних стопа. Што је виша стопа инфлације, то ће вероватније расти каматне стопе. То се дешава зато што ће зајмодавци захтевати више каматне стопе као надокнаду за смањење куповне моћи новца који им се плаћа у будућности.

Влада

Влада има утицаја на утицај каматних стопа. Федералне резерве САД-а (Фед) често објављују како ће монетарна политика утицати на каматне стопе.

Стопа савезних фондова, или стопа коју институције наплаћују једна другој за изузетно краткорочне кредите, утиче на каматну стопу коју банке одређују на новац који позајмљују. Та стопа се на крају своди на друге краткорочне каматне стопе. Фед утиче на ове стопе „трансакцијама на отвореном тржишту“, што је куповина или продаја раније издатих америчких хартија од вредности. Када држава купи више хартија од вредности, банкама се убризгава више новца него што могу да искористе за кредитирање, а камате се смањују. Када влада продаје хартије од вредности, новац од банака се исушује за трансакцију, што даје мање средстава на располагању банкама за кредитирање, форсирајући повећање каматних стопа.

Интересовање наставља да се економија креће подстичући људе да се задужују, дају позајмице и троше.

Врсте кредита

Од горе наведених фактора, понуда и потражња су, као што смо раније имплицирали, главне снаге иза нивоа каматних стопа. Међутим, каматна стопа за сваку различиту врсту зајма зависи од кредитног ризика, времена, пореских разлога (посебно у САД-у) и конвертибилности одређеног зајма.

Ризик се односи на вероватноћу враћања зајма. Већа шанса да кредит не буде враћен доводи до виших нивоа каматних стопа. Ако је, међутим, зајам "обезбеђен", што значи да постоји нека врста обезбеђења које ће зајмодавац стећи у случају да му кредит није враћен (тј. Аутомобил или кућа), каматна стопа ће вероватно бити ниже. То је зато што се фактор ризика обрачунава колатералом.

За државне дужничке хартије од вредности које је издала држава, наравно, постоји минималан ризик, јер је дужник влада. Из тог разлога и зато што је камата неопорезива, стопа трезорских хартија од вредности је релативно ниска.

Време је такође фактор ризика. Дугорочни зајмови имају веће шансе да се не отплате јер има више времена за невоље које воде кафанирању. Такође, номинална вредност дугорочног зајма, у поређењу са кредитом краткорочног, је рањивија на ефекте инфлације. Стога, што дуже дужник мора да врати зајам, то више заинтересованост треба да добије зајмодавац.

Коначно, неки зајмови који се брзо могу претворити у новац имаће мали ако је било који губитак главнице позајмљен. Ови кредити обично носе релативно ниже каматне стопе.

Доња граница

Будући да су каматне стопе значајан фактор прихода који можете зарадити позајмљивањем новца, цена обвезница и износа који ћете морати платити да бисте позајмили новац, важно је да схватите како се превладавајуће каматне стопе мијењају: првенствено снагама понуде и потражње, на које такође утиче инфлација и монетарна политика. Наравно, када одлучујете да ли да улажете у осигурање дуга, важно је да схватите како његове карактеристике одређују какву каматну стопу можете добити.