Како прилагодити портфељ на тржишту медведа или бикова

Иако инвеститори не би требали у потпуности да мењају своје дугорочне планове на капању шешира, једноставна прилагођавања портфеља могу помоћи у смањењу губитака или повећању добитака. Чак и најмањи инвеститор у малопродаји може имати користи од одређених подешавања у додјели свог портфеља и видјети резултате. Бик или медвед, постоје шансе да се крене са протоком тржишта.

Очекујте нестабилност

Историја је показала да се тржиште акција и економија крећу у циклусима који се понављају изнова и изнова. Разумевање различитих фаза економије може вам помоћи у вођењу одлука о инвестирању. Услови на тржишту су у два укуса: бик и медвјед. Свака од њих има свој низ нијанси.

Тржишта бикова су углавном дефинисана као периоди када инвеститори показују огромно поверење. Иако технички гледано, тржиште бикова је повећање вредности тржишта од најмање 20% - попут огромног успона Насдака током технолошког бума из 1990-их - већина инвеститора примењује много лабавије значење тог термина.

Показатељи овог поверења укључују растуће цене акција и порасте нагоре у главним тржишним индексима као што је Дов Јонес Индустриал Авераге (НИСЕ: ДИА). Супротно томе, средства у сигурном уточишту, попут злата и обвезница, пропадаће успут пред тржиштем бика. Поред тога, обим тргованих акција је већи, па чак и број компанија које желе да искористе тржиште акција путем иницијалних јавних понуда (ИПО-а) расте. Остали економски фактори као што су поверење потрошача, потражња за природним ресурсима и подаци о добром послу сви играју у то поверење.

Са друге стране, медведје тржиште је управо супротност биковима: тржиште које показује недостатак уверења. Цијене акција крећу се у страну или падају, индекси падају и обим трговања стагнира. Истовремено, готовина на рачунима брокерских рачуна и стања обвезница углавном су већи, наслови у одељку пословања локалних новина постају песимистични и све у свему инвеститори се осећају мање самоуверено у блиску будућност. Иако неколико дана нагоре или падова не чине тржиште бикова или медвједа, двије седмице или нешто веће надокнаде или пада акција могу сигнализирати у какво смо тржиште сада ушли.

Прилагодба за медведа

С обзиром да се на медведом тржишту говори о недостатку поверења у економију, инвеститори би се током овог периода требали окренути сигурним уточиштима. То би могло значити прилагођавање процента обвезница које држите нагоре. У суштини, обвезница је оболели ИОУ који компаније и владе издају како би финансирале свакодневне операције или за финансирање одређених пројеката.

Обвезнице имају мању вероватноћу да ће изгубити новац од акција и могу умањити губитке вашег портфеља током пада берзи. Уз то, обвезнице редовно плаћају камате, тако да могу помоћи у стварању сталног, предвидљивог тока прихода од ваше уштеде у лошим временима.

Истовремено, концентрирање на залихе плавог чипа могло би се показати плодоносним на медведјим тржиштима. Плави чипови су боље опремљени да подузму било какве прекиде на тржишту, а њихова велика количина нуди предности у успоравању и несигурној економији. Ове предности укључују њихове веће дивиденде, способност стицања плутајућих мањих конкурената и мању волатилност.

И на крају, постоје неке алтернативе на које се инвеститори могу кладити у борби са медвједом. Скраћивање акција путем врсте фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) познат као инверзни ЕТФ, који профитира од пада вредности основног референтног ранга, могло би да обезбеди краткорочно олакшање од пада цена цена акција. Друга стратегија: улагање у медвједе фондове, узајамне фондове посебно осмишљене да осигурају већи принос када тржиште опада.

Пустите Бика да бежи

С обзиром на сву еуфорију која окружује биковско тржиште, инвеститори би требало да буду сигурни да би преузели већи ризик. То значи пуњење на залихама са додгиер профилима. Одређени сектори попут енергетике, потрошачке дискреције (небитне робе и услуге) и произвођача основних материјала и / или роба раде много боље када економија куха. Ови сектори најчешће раде изузетно добро током тржишта бикова; њихова претерана тежина кроз различите секторске ЕТФ-ове је добра идеја.

Онда постоје нова тржишта која треба размотрити. С обзиром на чињеницу да многе од ових нација још пролазе кроз "растућу бол", акције које се налазе у Кини или Бразилу сматрају се ризичнијом опкладом од, рецимо, мултинационалних компанија у Великој Британији или Немачкој. Можете потражити ЕТФ који прати индекс акција на тржиштима у настајању попут ових.

Коначно, чак и са фиксним примањима постоје играња на тржишту бикова. Профили поврата високих приноса или приноса обвезница имају више заједничког са акцијама него код традиционалних обвезница. У исто време, високо приносни инвестицијски фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) или партнерства са ограниченим капиталом пружају прилику за учешће у растућим ценама акција као и за прикупљање чекова великих дивиденди.

Доња граница

Иако се инвеститори не би требали осећати приморанима да радикално мењају свој портфељ као реакцију на дневне потезе тржишта, мала прилагођавања у погледу тржишта бикова или медведа могу бити опрезна. Придржавање нечијег улагања једри према превладавајућим вјетровима како тржиште перципира ризик могао би спасити улагаче од катастрофалних губитака - или им донијети невјеројатне добитке. За повезани увид, погледајте „Профитација на медведјим и биковским тржиштима“ за објашњење како улагати у прелазним временима.