Како постати свој сопствени аналитичар

Нико не тражи од вас да постанете свој лекар или свој адвокат, па зашто би ико тражио од вас да постанете сопствени аналитичар? Неки се воле бавити кувањем само зато што уживају у томе. Слично томе, постоје људи попут Варрена Буффетта који уживају у процесу улагања.

Стога, ако сте инвеститор који воли бити самопоуздан, размислите о томе да постанете сопствени аналитичар акција. Са великим упитником над неким аналитичарима о њиховој веродостојности, увек је боље да сами научите ужад. Читајте даље како бисте сазнали како и ви можете размишљати попут аналитичара, чак и док седите код куће.

Анализа залиха је процес

Није важно да ли сте инвеститор који тражи раст или вредност, први корак у размишљању попут аналитичара је развијање сонда. Морате сазнати шта купити или продати по којој цени. Аналитичари се обично фокусирају на једну одређену индустрију или сектор. Унутар тог одређеног сектора, они се фокусирају на одабране компаније. Циљ аналитичара је дубоко испитивање послова компанија на њиховој листи. То раде анализом финансијских извештаја и свих осталих доступних информација о компанији. Да би поново проверили чињенице, аналитичари такође истражују послове добављача, купаца и конкурената компаније. Неки аналитичари такође посећују компанију и комуницирају са њеним менаџментом како би стекли разумевање рада компаније из прве руке. Постепено, професионални аналитичари повезују све тачке како би добили потпуну слику.

Пре него што инвестирате, требало би да урадите сопствено истраживање. Увек је боље истражити неколико залиха у истој индустрији, тако да имате компаративну анализу. Приступ информацијама обично није проблем. Највеће ограничење у стварању властитог аналитичара залиха је вријеме. Малопродајни инвеститори који имају још много тога што могу да ураде можда неће моћи да посвете онолико времена као професионални безбедносни аналитичари. Међутим, на почетку сигурно можете да преузмете само једну или две фирме како бисте тестирали колико их добро можете анализирати. То ће вам помоћи у разумевању процеса. Уз више искуства и времена, можете размишљати о томе да ставите више залиха испод свог објектива.

ПОГЛЕДАЈ: 12 ствари које требаш знати о финансијским извештајима

Најбоље је започети тамо гдје си

Гледање извештаја аналитичара најбољи је начин за покретање сопствене анализе. На тај начин штедите пуно времена резањем кратких прелиминарних радова. Не морате слијепо слиједити препоруке о продаји или куповини које аналитичари дају, али можете прочитати њихове извјештаје о истраживању како бисте добили брзи преглед компаније, укључујући њене снаге и слабости, главне конкуренте, изгледе у индустрији и будуће изгледе. Извештаји аналитичара препуни су се информација, а читање извештаја различитих аналитичара истовремено ће вам помоћи у препознавању заједничке нити. Мишљења се могу разликовати, али основне су чињенице у свим извештајима честе.

Надаље, можете детаљније погледати прогнозе зарада различитих аналитичара, који на крају одређују њихове препоруке за куповину или продају. Различити аналитичари могу поставити различите циљне цене за исте залихе. Увек тражите разлоге док читате извештаје аналитичара. Какво би било ваше мишљење о садашњој залихи с истим информацијама? Немам појма? Затим пређите на следећи корак.

ПОГЛЕДАЈ: Предвиђања зараде: Пример

Шта анализирати

Да бисте дошли до сопственог поузданог закључка о залихама, морате да разумете различите кораке који су укључени у анализу залиха. Неки аналитичари следе стратегију одозго према доле, почевши од индустрије а затим проналазе победничку компанију, док други следе приступ „одоздо према горе“, почевши од одређене компаније, а затим уче о изгледима индустрије. Можете направити сопствену поруџбину, али цео процес мора тећи без проблема. Било који поступак анализе залиха укључивао би следеће кораке.

Анализа индустрије

Постоје јавно доступни извори информација за скоро сваку индустрију. Често, годишњи извештај компаније сам по себи даје довољно добар преглед индустрије, заједно са будућим изгледима за раст. Годишњи извештаји нам такође говоре о главним и мањим конкурентима у одређеној индустрији. Истовремено читање годишњих извештаја две или три компаније требало би да пружи јаснију слику. Такође се можете претплатити на часописе за трговање и веб локације које одговарају одређеној индустрији ради праћења најновијих догађаја у индустрији.

Анализа пословног модела

Треба да се фокусирате на снагу и слабости компаније. Може бити јака компанија у слабој индустрији и слаба компанија у јакој индустрији. Снаге компаније се често одражавају на ствари као што су његов јединствени бренд идентитет, производи, купци и добављачи. О пословном моделу компаније можете сазнати из њеног годишњег извештаја, трговачких часописа и веб локација.

Финансијска снага

Било да вам се свиђа или не, разумевање финансијске снаге компаније је најважнији корак у анализи залиха. Без разумевања финансија не можете заправо размишљати попут аналитичара. Требали бисте бити у стању да разумете биланс стања, биланс успеха и извештаје о новчаном току компаније. Бројеви који леже у финансијским извештајима често говоре гласније од сјајних речи годишњег извештаја. Ако нисте задовољни бројевима и желите да анализирате залихе, нема времена попут садашњих да почнете да учите и постајете им удобни.

Квалитет управљања

Квалитет менаџмента је такође критични фактор за аналитичаре акција. Често се каже да нема добрих или лоших компанија, већ само добри или лоши менаџери. Кључни руководиоци одговорни су за будућност компаније. Квалитет менаџмента компаније и квалитета плоче можете проценити тако што ћете направити неко истраживање на Интернету. Постоји мноштво информација о сваком јавном предузећу.

Анализа раста

Цијене акција прате зараду, тако да да бисте знали да ли ће се цијена акција кретати према горе или према доље, морате знати куда се крећу будуће зараде. Нажалост, не постоји брза формула која би вам могла рећи шта можете очекивати за будуће зараде. Аналитичари доносе властите процјене анализирајући претходне бројке раста продаје и марже, заједно са трендовима профитабилности у тој одређеној индустрији. У основи повезује оно што се догодило у прошлости са оним што се очекује у будућности. Израда довољних тачних предвиђања зараде врхунски је тест ваших способности за анализу акција, јер је то добар показатељ колико добро разумете те индустрије и компаније.

Процене

Једном када схватите будуће зараде, следећи корак је сазнање вредности компаније. Шта би требало да вреди акције ваше компаније? Аналитичари морају да открију колико је тренутна тржишна цена акција оправдана у поређењу са вредностима компаније. Не постоји „тачна вредност“, а различити аналитичари користе различите параметре. Улагачи у вриједности гледају на стварну вриједност док инвеститори у расту гледају на потенцијал зараде. Компанија која продаје по већем П / Е омјеру мора расти по вишој цијени да би оправдала своју тренутну цијену за инвеститоре у раст.

ПОГЛЕДАЈ: 6 основних финансијских односа и шта откривају

Циљна цена

Завршни корак је постављање циљне цене. Када сазнате за будућу зараду, можете израчунати високу и ниску циљану цену умножавањем процењене зараде по акцији (ЕПС) са процењеним високим и ниским П / Е односом. Висока и ниска циљна цена су опсег цена у којем ће се вероватно кретати будућа цена акција као одговор на очекиване будуће зараде. Једном када сазнате циљану цену, можете је врло добро искористити да стигнете до свог одредишта.

Доња граница

Крајњи циљ сваког инвеститора је да заради, међутим, није сваки инвеститор или аналитичар у томе добар. Никад не слепо прихватајте оно што аналитичари берзи морају да кажу и увек истражите своје истраживање. Не може свако бити стручњак за улагања, али увек можете побољшати своје аналитичке вештине када су у питању акције.