Како функционишу ЕТФ-ови са валутном заштитом

Ако постоји неки инвестициони циљ који се можете сјетити, тада можете готово гарантирати да је неко предузеће за управљање инвестицијама дизајнирало фонд с трговачким берзама (ЕТФ) који ће одговарати том циљу. Постоје ЕТФ-ови који су се специјализирали за некретнину под утјецајем некретнина или за безвриједне обвезнице. Остали су ту да ограниче изложеност инвеститора валутним курсима. А с мноштвом независно трговања валутама које постоје широм света, вероватно постоји ЕТФ који је заштићен валутом.

Девизе, домаће трансакције

Узмимо иСхарес компаније БлацкРоцк Инц., која саставља и одржава преко 330 ЕТФ-ова - један од највећих листа у индустрији. Ти фондови обухватају неколико заштићених валута, сваки деноминирани у одређеној валути (или корпи) и упаковани америчким инвеститорима, или барем инвеститорима који обично послују са америчким доларима. (Више информација потражите у: Блацкроцкови иСхарес ЕТФ-ови .)

Али зашто би инвеститор заштитио ЕТФ улагања? Нису ли ЕТФ-ови довољно широки да се избегне једнообразност? ЕТФ-ови нуде диверзификацију, али стандардни ЕТФ који инвестира на страним тржиштима неће учинити ништа да вас заштити од колебања валута. ЕТФ-ови заштићени од валуте штите вас од курсних разлика. Или, ако сте особа која има пола чаше, помозите вам да искористите потенцијални добитак у другим валутама у односу на амерички долар. Снажан долар може наштетити вашој међународној изложености, јер је потребно одговарајуће више швајцарских франака или норвешких круна да би се изједначила куповна моћ лекције. Амерички долар је доиста ојачао у односу на корпу снажно циркулираних валута током већег дела 2015. године, што је довољно да ЕТФ-ови који су заштићени валутом буду много привлачнији инвеститорима.

Никада више не брините због хиперинфлације

Концепт је једноставан. У неким случајевима ЕТФ са заштитом од валуте не може бити ништа више од постојећег ЕТФ-а - исте компоненте, исти пропорције, исти омјер трошкова - али деноминиран у нечем другом осим у америчким доларима. Темељна разлика је у томе што ЕТФ са заштићеним валутама садржи позиције у валутним роковнама, које су у основи футурес уговори о валутама. Напредни подаци вам омогућавају да данас закључите цену валуте, без обзира на евентуална колебања. Претплата валута не одговара строгој дефиницији терминских уговора, јер не тргују на берзи. (За више видети: Деривати - фундаменталне разлике између будућности и напријед .)

Мало или пуно ограђивати

Генерализирајући ЕТФ-ови који се штите од валуте долазе у двије врсте: једно валутној и више-валутној. ЕТФ-ови који се штите од једне валуте су чешћи од ова два.

Узмите, на пример, иСхарес 'МСЦИ Јапан ЕТФ (ЕВЈ). Незаштићени ЕТФ вратио је 11% у току последњег периода од 16 месеци. Њезин се рођени рођак вратио 30%. Није случајно, амерички долар је у истом периоду добио 14% у односу на јен. Ретроспективно, ако сте морали да купите једно или друго, хедгед фонд изгледа очигледан избор. Јапан је тада патио од дефлације, на нивоу још изразитијем него у Сједињеним Државама. Макроекономска политика посредно је довела до девалвације јена, и ево нас. (За више информација погледајте: Најбољи ЕТФ-ови у Јапану .)

Ако ЕТФ-ове заштићене хене заштићене у јену надмашују колегу који није заштићен, разумно је претпоставити да ће и ЕТФ-ови деноминирани у јену. Узмите ВЕТФ-ов капиталски заштићени капитал (ДКСЈ) компаније ВисдомТрее Инвестмент Инц. Власници су ваше стандардне јапанске мултинационалне компаније: Тоиота (ТМ), Митсубисхи УФЈ Финанциал (МТУ) итд. Током прошле године, нето вредност фонда (НАВ) порасла је 10%. Да сте уложили у не-заштићени фонд сличног устава, смањили бисте се за 5% захваљујући исцрпљеном јену.

Што се тиче ЕТФ-а који штите од више валута, у пракси се они фокусирају или на одређени регион (нпр. Европу, тржишта у настајању), или одређену величину компаније (нпр. Мали лимит). Ако укључене валуте довољно падну у односу на амерички долар, састав средстава постаје мање важан. У ствари, ако су у игри одговарајуће валуте, ЕТФ са малим капиталом, који је састављен од стране адекватног менаџера, може за ваш портфељ вредети знатно мање него што је то ЕТФ са уобичајеним саставом. (За више погледајте: Уложите у Јапан са овим ЕТФ-ом .)

Доња граница

Нећете се обогатити предвиђањем кретања између валута и између њих. Па, могли бисте, али морали бисте да започнете са ужасно великом пологом са полугама. С друге стране, ако ЕТФ-ове заштићене у валути гледате као начин да се спрече губици од стварног долара, ових дана инвестиционе компаније нећете успети да вам пристану.

Повећање ЕТФ-а заштићених валутом недавно је појава подстакнута непогрешивим узроком - националне банкарске власти опседнуте јефтиним новцем. Играчи улазе на тржиште алармантном брзином, при чему је АеСОН (АЕГ) подружница ПроСхарес међу најновијим који ће понудити пакет ЕТФ-ова који се штите од валуте, и појединачних и са више валута. Уз више таквих ЕТФ-а који су доступни појединачном инвеститору, и компаније које су тако приморане да се такмиче у цени (што значи у односу трошкова), никада није било боље време да се не само излажете на међународним тржиштима, већ смањујете ризик кретања цена док то радите тако. (За више детаља, погледајте: ЕТФ Репродукује растући Греенбацк .)