Како да читам и анализирам биланс успеха?

Рачун добити и губитка, такође познат као извештај о добити и губитку (П&Л), је финансијски извештај који приказује приходе, расходе и нето приход остварен од стране организације у одређеном временском периоду. То је један од најгледанијих финансијских извештаја које издаје свака организација. Иако су подаци садржани у овом документу релативно једноставни, постоји много корисних информација које се могу добити из њих како би се помогло да се процени историјски финансијски резултат компаније и развију процене њених изгледа. Због тога је кључно да корисници добро разумеју причу коју сваки извештај о приходу покуша да исприча.

Како изгледа биланс успеха?

Иако готово ниједна два биланса успеха не изгледају исто, сви имају заједнички скуп података: укупни приход, укупни расходи и нето приход. Иако ово представља минималну количину података која се мора пружити, често се укључују додатни детаљи за сваки одељак како би се корисници стекли више увида у финансијске активности организације. Неке од најчешћих ставки ретка и редослед у коме се појављују су доле наведени.

Приход на нивоу производа: Ова ставка ретка приказује приход повезан са одређеним производом који фирма продаје. Може постојати више линија ако организација продаје неколико различитих производа.

Трошкови продате робе (ЦОГС): Ова ставка расхода означава трошкове директно везане за производ. На пример, фабрика за папир наводи трошкове целулозе која се користи за производњу папира у одељку ЦОГС.

Бруто добит: Ово је износ прихода који је преостао након одузимања ЦОГС-а. Једноставно речено, ово је износ прихода који је доступан за плаћање оперативних трошкова и надокнаду власништва.

Продајни, општи и административни трошкови (СГ&А): Ова ставка расхода представља збир свих трошкова везаних за продају производа (производа) фирме и општег пословања организације.

Расходи за камате: Ова ставка ретка оперативног трошка приказује колико је камата платила фирма за финансирање својих операција у периоду.

Како се користи?

Извештаји о приходима имају за циљ да корисницима омогуће увид у финансијске резултате организације. Бројне метрике и анализе могу се развити помоћу ових података да би се пружиле детаљније процене организације. Међутим, када се користе у упоредној анализи предузећа, ове метрике постају вредне. У овој врсти анализе, метрике биланса успеха, као што су раст укупног прихода и бруто профитне марже, израчунавају се за слична предузећа у индустрији и упоређују једна са другом. На пример, погледајте метрике повезане са паром произвођача технологије у наставку.

ТецхОне

• Раст прихода: 12, 6%
• Бруто профитна маржа: 74%
• Нето маржа профита: 35%
• Раст нето прихода: 18, 6%

Алпха Системс

• Раст прихода: 16, 2%
• Бруто профитна маржа: 67%
• Нето маржа профита: 35%
• Раст нето прихода: 19, 6%

За инвеститора који тражи куповину акција производјача технологије, упоређивање статистика ове две компаније даје низ увида који нису очигледни ако се посматрају самостално. Следеће је само неколико закључака који се могу извући.

1. По основу раста и нето прихода, Алпха Системс надмашује ТецхОне. Како су изгледи за будући раст изузетно важни за сваког инвеститора, чини се да је Алпха Системс атрактивнија опција.
2. ТецхОне има нижи ЦОГС због веће бруто добити од Алпха Системс. Ово сугерише да ТецхОне може давати своје улоге за мање од Алпха Системс, што би могло указивати на својствену конкурентску предност.
3. Иако обе компаније имају једнаку нето профитну маржу, чини се да Алпха Системс има ниже оперативне трошкове од ТецхОне-а на основу разлике између бруто и нето добити. То значи да Алпха Системс свој посао послује ефикасније од ТецхОне-а.

Бројне друге анализе могу се извршити као део било које компаративне анализе предузећа користећи изказ успеха. Поанта је у томе да свака анализа биланса успеха треба да укључи неки облик упоредне анализе да би се пријављеним бројевима и припадајућим метрикама дао потребан контекст. Радећи то, инвеститори, менаџмент и други могу у потпуности разумети како организација финансијски функционише и у складу с тим доносити информисане одлуке.