Како препознати превару са микро капом

Ваша поштанска пошта је препуна њих: билтени који вас упозоравају на залихе микро капица које су "пораст од 92% у једном дану!" или обећајте "1000% + добитак на овом!" Неке преваре са микро капицама су очигледне, а друге нису. Знате ли како препознати превару?

Позиву сирене дивљим повратима из залиха микропоклопа тешко је одољети. Са отприлике 15.000 вриједносних папира којима се јавно тргује у Сједињеним Државама, већина инвеститора зна да постоје многе превидјене и погрешно схваћене мање компаније које би требало посједовати. Али улагање у микро капице може бити минско поље осим ако не знате како препознати стварну прилику из преваре.

Шта су микро капице и где се тргује ?
Израз "микро-капа" односи се на компаније са ниском или "микро" тржишном капитализацијом. То су компаније које се обично крећу између 50 и 300 милиона долара тржишне капитализације. Компаније са микро капама тргују превасходно на огласној плочи (ОТЦББ) или на ружичастим листовима.

ОТЦББ је систем електронског котирања који приказује котације у стварном времену, последње продајне цене и информације о количини за многе ОТЦ хартије од вредности које се не котирају на Насдак или другим већим берзама хартија од вредности. Иако НАСД надгледа ОТЦББ, ОТЦББ није део Насдак-а. Припадници преваре често тврде да је компанија ОТЦББ компанија Насдак, али то је погрешно; то сугерише да је компанија већа и ликвиднија него што вероватно јесте. Розе листови су названи по боји папира на којој су историјски штампани. Многе акције које се наводе на ружичастим листовима су "залихе пенија". Розе листови нису берза и нису регулисани.

Шта се разликује од Мицро-Цапс-а?
Сви знамо да су добре информације најбоља одбрана инвеститора приликом куповине акција у било којој компанији, али до тачних информација о залихама са микро капама тешко је доћи. Многе компаније са микро капама не подносе извештаје код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), па је тешко да инвеститори сазнају све чињенице. Недостатак поузданих информација олакшава инвеститорима да буду заведени од стране превара уметника.

Још једна битна разлика између микро-чепова и већих залиха је недостатак минималних стандарда за листинг. Компаније које тргују својим деоницама на главним берзама, попут НИСЕ и Насдак-а, морају задржати минималне износе нето имовине и минимални број акционара да би задржале своје котације. Компаније на ОТЦББ или ружичастој листи, међутим, не морају да испуњавају никакве минималне стандарде.

Ризици са микро капом
Не треба чудити сазнање да је улагање у микро-капице далеко ризичније од улагања у велике капке. Ликвидност је обично ограничена, што значи да можда нећете моћи да продате залихе микро капица довољно брзо да минимизирате губитке када ствари пођу по злу. Зарада је често негативна, а значајан дефицит се можда акумулирао. Ове компаније су попут стрељачких звезда; они могу да се измуче једнако брзо као што могу да осветле небо.

Ако истражујете залихе микропоклопа, прво проверите базу података ЕДГАР, јер чак и најмање компаније могу поднијети финансијске извјештаје СЕЦ-у. Компаније са имовином мањом од 10 милиона долара заправо не морају да поднесу пријаве, али то често чине ако желе да понуде своје хартије од вредности јавности. Остале микро-капице могу понудити хартије од вредности којима се тргује јавно, али су изузете од подношења захтева СЕЦ-у. Ови изузеци укључују понуде „Рег А“ у којима компанија прикупља мање од 5 милиона долара у 12 месеци, или „Рег Д“ понуде, оне које прикупе мање од милион долара у 12 месеци.

Лажне чињенице и алати трговине
Преваре са микро капама ослањају се на недостатак јавних, поузданих информација за ширење лажних чињеница. Који су њихови омиљени алати трговине?

• Е-пошта : Безвриједна пошта и "нежељена пошта" преко Интернета су омиљени алати умјетници које преваре користе за ширење лажних информација о залихама микропоклопа. Никада не купујте залихе на основу е-поште од некога кога не познајете.
• Интернет огласне табле : Многи извођачи превара сакривају или мењају свој идентитет у чаврљаоницама или огласним плочама са инвеститорима, а затим користе ове форуме да промовишу одређене компаније са микро капама. Често тврде да имају јединствене, унутрашње информације о компанији или њеним производима. Никада не купујте залихе, осим ако нисте сами истражили и потврдили чињенице.
• Плаћени промотери : Неке компаније са микро капама плаћају промоторима да препоруче своје залихе. Ове унајмљене пушке тврде да пружају независне, непристрасне инвестиционе билтене, истраживачке извештаје и радио или телевизијске емисије. Инвеститори би требало да провере акредитиве сваког ко изјави да је његов савет објективан и независан. Потражите легитимна финансијска уверења која од власника захтевају да се придржавају етичког кодекса (на пример, ЦФА, ЦФП, ЦИЦ и слично).
• „Котларнице“ и хладни позиви : Неки непоштени брокери организују продаваче високог притиска у групе (које се такође називају „котларнице“) како би упућивали хладне позиве потенцијалним инвеститорима и натјерали их да купују сумњиве хартије од вредности са микро капом. Пазите на позиве странаца и никада не дајте хладном позиваоцу своје банковне податке или број социјалног осигурања.
• Упитна саопштења за штампу : Изјаве за медије могу изгледати стварно, али да ли сте сигурни да су продаја, пројекције и производи компаније валидни? Проверите чињенице сами.

Преваранти са микро капама користе своје алате за трговину да вас заведу у мрежу на следеће начине:

• Схеме „ пумпе и депоније “ : Користећи интернетске огласне табле, цхат собе и телемаркере, преваранти ће користити шему пумпе и депонирања која им омогућава да разговарају о залихама са тврдњама да знају нешто што остало тржиште нема. Једном када закупе залиху довољно да "напумпају" њену цену, инсајдери и плаћени промотори ће онда "одбацити" своје акције, проузрокујући пад цене како би недужни инвеститори изгубили новац. У недавној варијанти шеме „пумпа и одбацивање“, неки инвеститори могу открити гласовну поруку, која је вероватно нехотице остављена на својој секретарици, остављајући врући савет. Никада не тргујте овом врстом информација.
• Оффсхоре шеме : Према „Правилнику С“, компаније које продају акције ван Сједињених Држава оффсхоре инвеститорима не морају да региструју акције у СЕЦ. У оффсхоре превари, нерегистроване акције Рег С микро-капице продају се по дисконтним ценама преварантима, који заузврат представљају стране инвеститоре који своје акције продају америчким инвеститорима по надуваним ценама, извлачећи огроман профит. Поплава нерегистрованих акција на тржишту непрестано узрокује пад цијена акција компаније, што резултира великим губицима за несвесне инвеститоре.

Шта учинити ако вас ухвате на мрежи преваре
Пријави се! Почните с брокерским бројем. Ако ваш брокер не може да реши проблем, можда ћете желети да контактирате државног регулаторника хартија од вредности или СЕЦ. Жалбе се могу поднијети путем интернета регулаторима. Не дозволите да вас преваранти претворе у статистику. Успјет ћете купити мале и велике добитке ако направите домаћи задатак и пазите на црвене заставе.