Утицај рецесије на инвеститоре

Када економија крене у крајњи део врата, можете чути извештаје о паду стамбеног простора, повећаним захтевима за незапослене и смањеном економском производу. Али какве везе са изградњом кућа и смањивањем производње имају ваш портфељ? А, поред свих ових ризика, како рецесија утиче на вас као инвеститора? Као што ћете видети, ови симптоми су део шире слике која одређује снагу економије и указује да ли смо у периоду рецесије или експанзије. Да бисмо разумели стање економије у датом тренутку, морамо почети са пословним циклусом. Опште се пословни циклус састоји од четири различита периода активности, од којих сваки може трајати месецима или годинама.

1. фаза: Врхунац

Економија је на врхунцу рада пуном паром. Запосленост је на или близу максималних нивоа, реални бруто домаћи производ (БДП) расте здравом стопом, а приходи расту. Мање охрабрујуће цене имају тенденцију раста због инфлације. Упркос томе, већина предузећа, радника и инвеститора ужива у порасту.

Кључне Такеаваис

• Да бисмо разумели стање економије у датом тренутку, морамо почети са пословним циклусом.
• Након великог пораста и успеха, приход и запосленост почињу да опадају због бројних узрока.
• Економије понекад доживљавају рецесију са двоструким падом, на пример, у којој кратак опоравак прати друга рецесија.

2. фаза: рецесија

Овде се савршено примењује пословица „оно што иде горе мора пасти“. Након великог пораста и успеха, приходи и запосленост почињу да опадају због било ког броја узрока: спољни догађај, попут инвазије или шока снабдевања, изненадна корекција прегрејаних цена имовине или пад потрошње потрошача због до инфлације, што заузврат може довести компаније до отпуштања запослених. (Будући да компаније које плаћају плате радницима, а цене које наплаћују потрошачима су „нееластичне“ или су у почетку отпорне на промене, резање платних спискова је уобичајен одговор.) Раст незапослености потискује потрошњу потрошача још више, покрећући зачарани круг економских контракција. Рецесија се генерално дефинише као две или више узастопних четвртина пада реалног БДП-а.

Фаза 3: Корито

Ово је део пословног циклуса када се производња и запосленост смањују. У овом тренутку, потрошња и инвестиције су се знатно охладили, притискајући цене и плате. Ово поновно избалансирање чини нове куповине атрактивним за потрошаче, а нове инвестиције - у рад и имовину - атрактивним за компаније.

Фаза 4: опоравак и проширење

Током опоравка или „ширења“, економија поново почиње да расте. Како потрошачи троше више, фирме повећавају своју производњу, што их доводи до запошљавања више радника. Појављује се конкуренција за рад, која повећава плаће и ставља више новца у џепове радника и потрошача. То омогућава фирмама да наплаћују више за производе, повећавајући инфлацију која почиње ниско и споро, али с временом може зауставити раст и поново започети циклус ако се превисоко повиси. Дугорочно; међутим, већина економија има тенденцију раста, при чему сваки врх достиже виши максимум од прошлог.

Како пословни циклус утиче на инвеститоре ">

Разумевање пословног циклуса није много важно уколико не побољша портфељ приносе. Шта инвеститор радити током рецесије? Одговор зависи од ваше ситуације и типа инвеститора.

Прво, запамтите да тржиште медведа не значи да нема начина да се заради. Неки инвеститори искориштавају пад тржишта кратким продајом акција, што значи да зарађују када цене акција падну, а губе новац када порасту. Међутим, ову технику би требало да користе само софистицирани инвеститори, због својих јединствених замки. Најважније од њих је да су губици од продаје на кратко потенцијално бесконачни: нема очигледног ограничења у којој мери може да порасте вредност акција.

Друга врста инвеститора третира рецесију попут продаје у локалној робној кући. Ова техника, позната и као улагање у вредност, посматра падајућу цену акција као погодност која чека да се повећа. Кладећи се да ће се боља времена на крају вратити у економију, вредни инвеститори искориштавају медведја тржишта како би покупили висококвалитетне компаније по повољним ценама.

Постоји још један тип инвеститора који једва лепрша током рецесије. Следбеник дугорочне стратегије куповине и задржавања зна да ће краткорочни проблеми једва да наступе на графикону током хоризонта од 20 до 30 година.

Наравно, мало од нас има луксуз да деценијама гледамо низводно, или је гвоздени стомак потребан да се ништа не учини у случају огромних губитака на папиру. Улагање у вредност није ни за свакога, јер захтева обимна истраживања, док кратка продаја захтева још чвршћу дисциплину од куповине и задржавања. Кључно је разумети своју ситуацију и одабрати стил који ће вам одговарати. На пример, ако сте близу пензије, дугорочни приступ дефинитивно није за вас. Уместо да живите по ћудљивости берзе, размислите о диверзификацији у другу имовину као што су обвезнице, тржиште новца и некретнине.

Дно црта: Пословни циклус није савршен

Пословни циклус је, наравно, превише поједностављен. Економије понекад доживљавају рецесију са двоструким падом, на пример, у којој нова рецесија следи кратки опоравак. Ни све економије не уживају у позитивном дугорочном путу раста. Овде су описани односи између потрошње, цена, плата и производње превише су једноставни: владе често имају велики утицај у свим фазама циклуса. Прекомјерно опорезивање, регулација или штампање новца може изазвати рецесију, док фискални и монетарни стимуланс могу окренути економију која се смањује, када се наводно природна тенденција ребаланса не успије остварити.

Читање наслова током рецесије може вас уверити да небо опада. Али разумевање пословног циклуса може вам помоћи да схватите да су пад нормални део функционалне економије. Када економија почне да покаже знакове рецесије, важно је развити стратегију за бављење ризицима на основу ваше финансијске ситуације.