Значај процене ризика клијента

Ризик и поврат су два основна фактора која се морају узети у обзир у анализи било које инвестиције. Сви инвеститори желе да од својих инвестиција остваре највећи поврат. Међутим, потенцијални повратак мора увек бити уравнотежен са потенцијалним ризиком. Да би правилно анализирао улагања за поједине клијенте, финансијски саветник или менаџер новца мора да креира тачну процену ризика или профил ризика за сваког клијента. Ова процена ризика омогућава саветнику да одреди најпогодније инвестиције које сваки клијент треба да размотри.

Финансијски елементи процене ризика

Свака процена ризика укључује неколико кључних елемената који се могу користити заједно да се направи опсежна анализа ризика са којим се клијент суочава и улагања која тај ризик најбоље ублажавају или чине ризик вредним.

Први елемент процене ризика је способност ризика, максимални ниво ризика који појединац може да приушти на основу својих финансијских околности. Овај део процене ризика представља квантификацију укупне способности клијента да апсорбује губитак, без обзира да ли је губитак мали, умерен или велики. Капацитет за ризик такође пружа саветнику разумевање начина функционисања портфеља клијента и стопе финансијске промене уколико одређена инвестиција резултира или губитком или добитком.

Други елемент процене ризика је захтев за ризиком. Сваки клијент са својим саветником разговара о својим циљевима улагања, а сваки саветник схвата да је за постизање циљева повратка улагања који клијент има на уму потребан одређени износ ризика. Саветник тада мора одредити који израчунати инвестициони ризици морају бити предузети да би се помогло клијенту да успешно испуни своје циљеве улагања.

Психолошке компоненте процене ризика

Постоје два кључна елемента процене ризика који нису стриктно финансијски појмови, али су више у домену психолошких концепата. Један такав концепт је и однос према ризику. У основи, став према ризику је клијентово разумевање ризика у смислу шта он укључује и како ће то утицати на живот и финансије клијента. Обично, финансијски саветник даље развија процену ризика тако што ће на самом почетку утврдити однос клијента према ризику, а затим преиспитати клијентов ризик према ризику након одређивања клијентове способности и захтева за ризиком.

Толеранција на ризик је такође кључни психолошки елемент сваке процене ризика. Понекад мешана са капацитетом ризика, толеранција на ризик разликује се у томе што је то ментална и емоционална способност клијента да толерише шансе које се предузимају због улагања, с обзиром на ниво ризика и колико је психолошки способан клијент у кратком року да поднесе губитке или укупну нестабилност. и дугорочно. Толеранција на ризик често је у корелацији са претходним улагањима. Неки клијенти имају нулту толеранцију на ризик. Не могу се носити са било каквим губицима од улагања, чак ни привременим, без обзира на потенцијални поврат улагања. За такве клијенте једине одговарајуће инвестиције су улагања у фиксни приход која пружају загарантовану стопу приноса и готово никакав ризик, као што су америчке државне обвезнице.

Доња граница

Да би финансијски саветник развио тачну и ефикасну процену ризика или профил, мора да одреди и процени сваку од горе наведених карактеристика независно да би их упоредио са другима, а затим их комбиновао у разуман ниво инвестиционог ризика за дат клијент. Попуњавање процене ризика омогућава финансијском саветнику да утврди опште класе имовине и посебне врсте инвестиција које су најпогодније за одређеног клијента. Толеранција на ризик и капацитет ризика ограничавају потенцијални поврат улагања, а саветници морају да се увере да њихови клијенти разумеју ову чињеницу.