Интелигентни ЕТФ

ШТА ЈЕ Интелигентни ЕТФ

Интелигентни ЕТФ је берзански фонд (ЕТФ) који користи активну стратегију улагања засновану на широком индексу, попут С&П 500 или секторског индекса. Фонд може да одлучи да изузме неке залихе у индексу, истовремено повећавајући или смањујући проценат пондерисања осталих акција. Већина интелигентних ЕТФ-ова има већи омјер трошкова од стандардних ЕТФ-ова, као и знатно веће омјере промета.

Интелигентни ЕТФ је такође познат и као паметни ЕТФ.

2:13

4 разлога за улагање у ЕТФ-ове

БРЕАКИНГ ДОВН Интеллигент ЕТФ

Интелигентни ЕТФ је врста фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) којима се активно тргује у складу са сетом правила која варирају за сваки фонд. Најчешћи ЕТФ-ови су фондови који одражавају индексе, што значи да имају тенденцију да се мере на тржишној капитализацији. То значи да што је већа залиха, то се више вага у ЕТФ-у. Иако то звучи у реду, оно што у пракси значи да прецијењене акције брзо постану пондерисане у ЕТФ-у, а када пукну, инвеститори у ЕТФ губе више новца него што би имали да у тој прецијењеној вриједности није било толико тежине акција. У суштини, ово пондерисање тржишне капе ствара проблем, а затим појачава проблем који ствара.

Интелигентни ЕТФ-ови ублажавају овај проблем стварајући скуп правила која се користе за одабир акција за фонд и за њихово вредновање. Ова правила могу бити повезана са проценом вредности залиха помоћу интерних мерних података или система црне кутије, као што су основа компаније или перформансе дељења или неки други фактор. Али они смањују ефекат превелике тежине црног лабуда на прецењеној залихи присиљавајући менаџере да узимају у обзир нешто друго осим просто тржишно ограничење. Многи од ових "интелигентних" или "паметних" ЕТФ-ова настали су након трзиста медведа 2000-2002. Године као лек за прекомерно оцењивање овог тржишта.

Било који ЕТФ или индексни фонд који не реплицира базни индекс није пасивно улагање, што значи да би приноси фонда могли значајно да одступају од поврата референтног индекса. Неки интелигентни ЕТФ-ови имају унутрашње или власничке индексе који се само реплицирају унутар ЕТФ-а, али то је још увек активно улагање и многи унутрашњи индекси се не могу лако испитати.

Вештачки интелигентни ЕТФ-ови

Могло би се тврдити да су логичан следећи корак у интелигентним ЕТФ-овима умјетни ЕТФ-ови. Умјетни ЕТФ-ови су интелигентни ЕТФ-ови које бирају и управљају рачунарски програми који слиједе постављена правила и анализирају средства како би пронашли најбоље извођаче у оквиру ограничења датих правила. Од 2017. године почело је са радом неколико различитих вештачких интелигентних ЕТФ-а који добро напредују против остатка тржишта фондова. Велик број дионица које су у стању анализирати даје им предност у односу на интелигентно ЕТФ-ове који се традиционално управљају.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како паметни Бета ЕТФ-ови раде, користи и ризици Паметни Бета ЕТФ је врста фонда којима се тргује на берзи и који користи систем заснован на правилима за избор инвестиција које ће бити укључене у фонд. више ПоверСхарес ПоверСхарес је брендирано име породице домаћих и међународних фондова којима се тргује на берзи којима управља компанија за управљање инвестицијама Инвесцо Лтд. измерена. више Разумевање тржишних индекса и њихове употребе помаже инвеститорима Тржишни индекс је хипотетички портфељ инвестиционих улагања који представља сегмент финансијског тржишта. више Шта је фонд са берзанском берзом (ЕТФ)? Фонд са којим се тргује на берзи (ЕТФ) је хартија од вредности која прати одређени скуп акција или индекса, али тргује попут акција на берзи. више Модел црне кутије Модел црне кутије је систем који користи улазе и излазе за стварање корисних информација, без икаквог знања о унутрашњем раду. више партнерских веза