Диференцијална каматна стопа - дефиниција ИРД-а
Генерално, разлика каматних стопа (ИРД) тежи контрасту каматних стопа између две сличне каматоносне имовине. Трговци на девизном тржишту користе ИРД код одређивања цена девизних курсева.
На основу паритета каматних стопа, трговац може створити очекивање будућег курса између две валуте и поставити премију или дисконт на тренутне уговоре о тржишту девизног курса.
Основе разлике каматних стопа
Разлике каматних стопа једноставно мере разлику у каматним стопама између две хартије од вредности. Ако једна обвезница даје 5%, а друга 3%, ИРД би био 2 процентна поена. ИРД прорачуни најчешће се користе у трговању са фиксним дохотком, трговању на форек-у и за израчун зајма.
Разлика каматних стопа користи се на тржишту станова како би се описала разлика између каматне стопе и књижене стопе банке на дан претходне отплате за хипотеке. ИРД је кључна компонента трговине. Трговина носачем је стратегија коју девизни трговци користе у покушају да профитирају од разлике између каматних стопа, а ако су трговци дугачки валутни пар, они ће можда моћи да профитирају од повећања валутног пара.
Кључне Такеаваис
- Разлике каматних стопа једноставно мере разлику у каматним стопама два различита инструмента.
- ИРД се најчешће користи на тржиштима са фиксним дохотком, фореком и кредитима.
- ИРД игра кључну улогу у прорачуну трговине.
Диференцијал каматне стопе: пример трговине
ИРД је износ који инвеститор може очекивати да ће профитирати користећи промет. Рецимо да инвеститор позајми 1.000 долара и конвертује средства у британске фунте, омогућавајући му куповину британске обвезнице. Ако купљена обвезница даје 7%, док еквивалентна америчка обвезница даје 3%, тада ИРД износи 4%, односно 7% - 3%. Ова добит је осигурана само ако курс између долара и фунти остане константан.
Један од главних ризика повезаних са овом стратегијом је неизвесност колебања валута. У овом примеру, ако би британска фунта пала у односу на амерички долар, трговац може доживети губитке.
Поред тога, трговци могу користити полугу, као што је фактор 10 на 1, како би побољшали свој потенцијал зараде. Ако инвеститор искористи своје задуживање за фактор 10 према 1, могао би да оствари профит од 40%. Међутим, полуга такође може изазвати велике губитке ако постоје велика кретања курса.
Диференцијал каматне стопе: пример хипотеке
Када купци кућа позајмљују новац за куповину кућа, може доћи до разлике у каматним стопама. На пример, рецимо да је купац купио кућу и узео хипотеку по стопи од 5, 50% у току 30 година. Претпоставимо да је прошло 25 година, а дужнику је остало само пет година у његовом хипотеком. Зајмодавац би могао користити тренутну тржишну каматну стопу коју нуди за петогодишњу хипотеку за утврђивање разлике каматних стопа. Ако је тренутна тржишна каматна стопа на петогодишњу хипотеку 3, 85%, разлика каматних стопа је 1, 65%, односно 0, 1375% месечно.
Разлика између разлике ИРД-а и нето каматне стопе (НИРД)
Разлика нето каматних стопа (НИРД) је специфична врста ИРД-а који се користи на Форек тржиштима. На међународним тржиштима валута НИРД је разлика у каматним стопама два различита економска региона.
На пример, ако трговац дугује пар НЗД / УСД, он или она поседује новозеландску валуту и позајмљује америчку валуту. Ти новозеландски долари могу бити смештени у новозеландској банци, истовремено узимајући зајам за исти износ од америчке банке. Разлика нето каматне стопе је разлика у било којој зарађеној камати и било којој камати која се плаћа док држите позицију валутног пара.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.