Интертемпорал Модел одређивања капиталне имовине (ИЦАПМ)

Шта је интертемпорални модел одређивања имовине?

Интертемпорални модел одређивања капиталне имовине (ИЦАПМ) је модел одређивања цена капиталних средстава заснован на потрошњи (ЦЦАПМ) који претпоставља да инвеститори штите ризичне позиције. ИЦАПМ је продужетак ЦАПМ-а, а представио га је нобеловац Роберт Мертон 1973. године.

Разумевање интертемпоралног модела утврђивања капитала (ИЦАПМ)

Интертемпорални модел одређивања капиталне имовине (ИЦАПМ) је модел одређивања имовине који се заснива на потрошњи. Док ЦАПМ користи кретање тржишта за предвиђање приноса акција, ЦЦАПМ објашњавају кретање тржишта или кретање хартија од вредности својим односом према укупној потрошњи. У ЦАПМ-у ће поврат улагања бити пропорционалан његовом ризику или тржишној бета верзији. У ЦЦАПМ-у ће се поврат залиха десити у односу на укупну потрошњу, назначено бета потрошњом.

Као и ЦАПМ и ЦЦАПМ, ИЦАПМ такође предвиђа очекивани поврат гаранције. Нуди даљу прецизност узимајући у обзир како инвеститори учествују на тржишту. Већина инвеститора учествује на тржиштима више година, а током дужег временског периода могућности улагања могу се променити како се очекивања промене ризика, што резултира ситуацијама у којима инвеститори желе да заштите. На пример, инвестиција може бити боља на медведјим тржиштима, а инвеститор може размотрити задржавање те имовине ако се очекује пад пословног циклуса. ИЦАПМ модел, дакле, обухвата један или више портфеља заштите који инвеститор може да користи за решавање ових ризика. ИЦАПМ покрива више временских периода, па се користи више бета коефицијената.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како функционише модел одређивања цена потрошње капитала Модел потрошње капиталног капитала је проширење модела одређивања цене капиталних средстава који се фокусира на бета потрошњу уместо на тржишну бета. више Међународни модел одређивања капиталне имовине (ЦАПМ) Међународни модел одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ) је финансијски модел који проширује концепт ЦАПМ-а на међународна улагања. више Модел одређивања капиталне имовине (ЦАПМ) Модел израчунавања капиталне имовине је модел који описује однос између ризика и очекиваног приноса, помажући у одређивању цене ризичних хартија од вредности. више Дефиниција Фама и француског модела са три фактора Фама и француски трофакторски модел проширили су ЦАПМ на ризик и величину ризика како би објаснили разлике у разноликим приносима портфеља. више Роберт Ц. Мертон Роберт Ц. Мертон је економиста Нобелове награде који је познат по свом методу одређивања вредности опција. више Мертонов алат за анализу модела Мертон модел је алат за анализу који се користи за процену кредитног ризика дуга корпорације. Аналитичари и инвеститори користе Мертонов модел да би разумели финансијску способност компаније. више партнерских веза