Улагање у инвестицијски фонд улагања

Јединствено инвестицијско поверење (УИТ) је америчка инвестициона компанија која купује и држи портфељ акција, обвезница или других хартија од вредности. УИТ-ови деле неке сличности са две друге врсте инвестиционих компанија: отворени узајамни фондови и затворени фондови. Сва три су колективна улагања у којима велики базен инвеститора комбинује имовину и поверује их професионалном портфељу. Јединице у поверењу продају се инвеститорима или "власницима удела".

Основне карактеристике

Попут отворених узајамних фондова, УИТ-ови нуде професионални избор портфеља и дефинитивни циљ улагања. Купују се и продају директно од инвестицијске компаније која је издала, баш као што се и отворени фондови могу куповати и продавати директно преко компанија фонда. У неким случајевима се УИТ-ови могу продавати и на секундарном тржишту.

Попут затворених фондова, УИТ се издају путем иницијалне јавне понуде (ИПО). Али ако се узајамни фондови купују на ИПО-у, нема уграђених добитака. Сваки инвеститор добија основу трошкова која одражава нето вредност имовине (НАВ) на датум куповине, а пореска разматрања се заснивају на НАВ.

Попут отворених узајамних фондова, УИТ-ови често имају ниске минималне захтеве за улагањима.

Отворени фондови, с друге стране, исплаћују дивиденде и капиталне добитке сваке године свим акционарима, без обзира на датум на који је акционар купио у фонд. То може резултирати, на пример, инвеститором који купује у фонд у новембру, али због пореза на капиталну добит на добитке који је реализован у марту. Иако инвеститор није посједовао фонд у марту, пореска обавеза се дијели међу свим инвеститорима на годишњем нивоу.

Датум завршетка

За разлику од узајамних фондова или затворених фондова, УИТ има одређени датум раскида. Тај се датум често заснива на инвестицијама у његовом портфељу. На пример, портфељ који држи обвезнице може имати лествицу обвезница која се састоји од пет, 10 и 20 година обвезница. Портфељ би требало да престане са роком доспећа 20 година. Након престанка, инвеститори добијају пропорционалан удео у нето имовини УИТ-а.

Иако портфељ граде професионални менаџери инвестиција, он се не тргује активно. Дакле, након што је створен, остаје нетакнут све док се не растопи и имовина не врати инвеститорима. Хартије од вредности продају се или купују само као одговор на промену основних улагања, попут корпоративног спајања или банкрота.

Кључне Такеаваис

• Јединствено инвестицијско поверење улаже за инвеститора или власника удела, готово на исти начин као и традиционални фондови.
• УИТ-ови имају унапред одређени датум истека, због чега функционишу као обвезница или слично дуговање дуга.
• Улагачи фаворизирају УИТ-ове обвезнице над УИТ-овима дионица, једноставно због чињенице да су УИТ-ови обвезница предвидљивији и мање вјероватно да ће претрпјети губитке. Залихе се продају у УИТ-у истеком рока, што не дозвољава инвеститору да надокнади губитке.

Врсте

Постоје две врсте УИТ-а: акцијски фондови и обвезнички фондови. Акцијски фондови спроводе ИПО-е стављајући на располагање акције током одређеног времена познатог као период понуде. Новац инвеститора прикупља се током овог периода, а затим се издају акције. Акцијски фондови углавном желе да обезбеде апрецијацију капитала, приход од дивиденди или обоје.

Закладе које траже приход могу да обезбеде месечне, тромесечне или полугодишње исплате. Неки УИТ-ови улажу у домаће акције, неки у међународне акције, а неки у оба.

УИТ-ови обвезница су у прошлости били популарнији од УИТ-а акција. Инвеститори који траже сталне, предвидљиве изворе прихода често купују обвезнице УИТ. Исплате се настављају док обвезнице не почну доспевати. Како свака обвезница доспева, имовина се исплаћује инвеститорима. Обитељски УИТ-ови се налазе у широком распону понуда, укључујући оне који су специјализовани за домаће корпоративне обвезнице, међународне корпоративне обвезнице, државне државне обвезнице (државне и државне), стране државне обвезнице или комбинацију емисија.

Рани откуп / замена

Док су УИТ-ови дизајнирани тако да се купују и држе до постизања укидања, инвеститори могу у сваком тренутку продати своје удјеле инвестицијској компанији која је издала. Ова превремена откупа исплатит ће се на основу тренутне основне вриједности удјела.

Инвеститори у УИТ обвезнице би то требало посебно напоменути, јер то значи да износ плаћен инвеститору може бити мањи од износа који би био примљен ако се УИТ држи до доспећа, јер се цене обвезница мењају са тржишним условима.

Неки УИТ-ови омогућавају инвеститорима да размењују своје власништво за други УИТ уз смањену накнаду за продају. Ова флексибилност може вам добро доћи ако се ваши инвестициони циљеви промијене и вриједност улагања у ваш портфељ више не задовољава ваше потребе.

Доња граница

УИТ-ови су законски обавезни да пружају проспект потенцијалним инвеститорима. Проспект истиче накнаде, инвестиционе циљеве и друге важне детаље. Инвеститори углавном плаћају терет приликом куповине УИТ-а, а рачуни подлежу годишњој накнади. Обавезно прочитајте ове накнаде и трошкове пре него што обавите куповину.