Инвестиционо банкарство
Инвестиционо банкарство је специфична подела банкарства која се односи на стварање капитала за друге компаније, владе и друге субјекте. Инвестиционе банке преузимају нове дужничке и власничке хартије од вредности за све врсте корпорација, помажу у продаји хартија од вредности и помажу у олакшавању спајања и преузимања, реорганизација и брокерског промета како за институције, тако и за приватне инвеститоре. Инвестиционе банке такође пружају смернице издаваоцима у вези са издавањем и пласманом акција.
1:47Инвестиционо банкарство
Разумевање инвестиционог банкарства
Многи велики инвестициони банкарски системи повезани су са или подружницама већих банкарских институција, а многи су постали имена домаћинстава, а највећи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, ЈПМорган Цхасе, Меркел Линцх из Банк оф Америца и Деутсцхе Банк. У ширем смислу, инвестиционе банке помажу у великим, компликованим финансијским трансакцијама. Они могу дати савет колико компанија вреди и како најбоље да структуира посао ако клијент инвестицијског банкара разматра куповину, спајање или продају. Такође може да укључује издавање хартија од вредности као средства за прикупљање новца за групе клијената и креирање документације за Комисију за хартије од вредности и берзу неопходну за то да компанија изађе у јавност.
Кључне Такеаваис
- Инвестиционо банкарство се првенствено бави стварањем капитала за друге компаније, владе и друге субјекте.
- Активности инвестиционог банкарства укључују преузимање нових дужничких и власничких хартија од вредности за све врсте корпорација, помагање у продаји хартија од вредности и помагање у олакшавању спајања и преузимања, реорганизације и брокерске акције како за институције тако и за приватне инвеститоре.
- Инвестициони банкари помажу корпорацијама, владама и другим групама да планирају и управљају финансијским аспектима великих пројеката.
Улога инвестиционих банкара
Инвестиционе банке запошљавају инвестиционе банкаре који помажу корпорацијама, владама и другим групама да планирају и управљају великим пројектима, штедећи време и новац свог клијента идентификујући ризике повезане са пројектом пре него што клијент крене напријед. Теоретски, инвестициони банкари су стручњаци у својој области који имају прст на пулсу тренутне инвестиционе климе, тако да се предузећа и институције обраћају инвестиционим банкама за савет како да најбоље планирају свој развој, јер банкари за инвестирање могу своје препоруке прилагодити садашње стање економских послова.
У основи, инвестиционе банке служе као посредници између компаније и инвеститора кад компанија жели издати акције или обвезнице. Инвестициона банка помаже у финансирању инструмената за максимизирање прихода и навигацијским регулаторним захтевима. Често када компанија држи своју почетну јавну понуду (ИПО), инвестициона банка ће све или већи део акција те компаније купити директно од компаније. Након тога, инвестицијска банка ће као проки компаније која држи ИПО продати акције на тржишту. То олакшава ствари самој компанији, јер ефективно уговарају ИПО са инвестиционом банком.
Штавише, инвестициона банка треба да доноси зараду, пошто ће генерално ценити своје акције по маржи од цене коју је првобитно платила. При томе такођер преузима значајну количину ризика. Иако искусни аналитичари користе своју стручност како би тачно процијенили акције колико најбоље могу, инвестициона банка може изгубити новац на уговору ако се испостави да је прецијенила дионице, јер ће у овом случају често морати продати дионице за мање у почетку је то платио.
Пример инвестиционог банкарства
Претпоставимо да Пете'с Паинтс Цо., ланац који испоручује боје и други хардвер, жели да изађе у јавност. Пете, власник, ступа у контакт са Јосеом, инвестицијским банкаром који ради за већу фирму за инвестиционо банкарство. Пете и Јосе склапају договор у којем се Јосе (у име своје фирме) слаже да откупи 100.000 акција Пете-ових боја за ИПО компаније по цени од 24 долара по акцији, цени по којој су аналитичари инвестиционе банке стигли након пажљивог разматрања. Инвестициона банка плаћа 2, 4 милиона долара за 100.000 акција и након подношења одговарајуће папире почиње продају акција по 26 долара по акцији. Ипак, инвестициона банка није у стању да прода више од 20% акција по овој цени и приморана је да смањи цену на 23 долара по акцији да би продала преостале акције. За ИПО уговор с Петеовим бојама, инвестициона банка је зарадила 2, 36 милиона долара ((20 000 к 26 долара) + (80 000 к 23 долара) = 520 000 долара + 1, 840 000 долара = 2, 360 000 долара]. Другим речима, Јосеова фирма је изгубила 40.000 долара од посла јер је прецијенила Петеове боје.
Инвестиционе банке ће се често међусобно надметати у осигуравању ИПО пројеката, што их може натерати да повећају цену коју су спремни платити да осигурају посао са компанијом која ће изаћи у јавност. Ако је конкуренција посебно јака, то може довести до знатног удара на дну линије инвестиционе банке. Међутим, најчешће ће на овај начин бити више од једне инвестиционе банке која преузима хартије од вредности, а не само једна. Иако то значи да свака инвестициона банка има мање добити, то такође значи да ће свака имати смањени ризик.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.