Инвестициони хоризонт
Инвестицијски хоризонт је израз који се користи да опише укупно време које инвеститор очекује да држи хартије од вредности или портфељ.
Основе инвестиционог хоризонта
Инвестициони хоризонти могу се кретати од краткорочних, само неколико дана, до много дугорочних, потенцијално протеклих деценија. На пример, млади професионалац са планом од 401 (к) имао би хоризонт улагања који би трајао деценијама. Међутим, одељење благајне корпорације може имати хоризонт улагања који је дугачак само неколико дана.
У ствари, неке стратегије трговања, посебно оне засноване на техничкој анализи, могу користити инвестиционе хоризонте дана, сати или чак минута.
Дужина инвестиционог хоризонта често ће одређивати колико је инвеститору изложен ризик и какви су му приходи. Када генерално, портфељ има краћи хоризонт улагања, то значи да су инвеститори спремни да преузму мањи ризик. Када инвеститори конструишу инвестициони портфолио, успостављање инвестиционог хоризонта један је од првих корака које треба да предузму.
Инвестициони хоризонти и изградња портфеља
Када инвеститори имају дужи хоризонт улагања, они могу преузети већи ризик, јер тржиште има много година да се опорави у случају повлачења. На пример, инвеститор са хоризонтом улагања од 30 година обично би већину своје имовине доделио капиталима.
Поред тога, инвеститор са дугим временским хоризонтом може уложити своју имовину у оно што се сматра ризичнијим врстама акција, као што су акције средње и мале вредности. Ове врсте акција или класе под-имовине имају тенденцију да показују много веће промене цена у кратким временским периодима него залихе великог капитала, јер су мање познате и подложне спољним економским силама.
Стога, иако могу бити ризични за инвеститоре са краћим хоризонтима улагања, с обзиром на шансу пада која се поклапа са потребом да се виде ти удјели, ове краткорочне промене мало утичу на инвеститоре који желе да се држе тих акција за следећих 30 година.
Инвеститори прилагођавају свој портфељ јер им се хоризонт улагања скраћује, обично у правцу смањења нивоа портфеља ризика. На пример, већина портфеља за пензионисање смањује изложеност капиталима и повећава имање имовине са сталним дохотком када се ближе пензији. Улагања са фиксним дохотком обично пружају нижи потенцијални поврат током дужег периода у односу на акције, али додају стабилност вредности портфеља јер обично доживљавају мање изражене краткотрајне промене цена.
Кључне Такеаваис
- Инвестицијски хоризонт односи се на дужину времена за које је инвеститор вољан да држи портфељ.
- То је генерално сразмерно количини ризика коју је инвеститор спреман да преузме и њеном приходу.
Пример инвестиционог хоризонта
Царол има 30 година и ради као софтверски инжењер. Она има дугорочан хоризонт инвестирања и спречава ризик. Дакле, она улаже своју уштеђевину у куће и хартије од вредности са фиксним приходом који доспевају у наредних 20 година.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.